Conseils pour se lancer dans le trading à terme

Pour de nombreux investisseurs, les marchés à terme, avec toutes les conditions et stratégies de négociation différentes, peuvent être à la fois déroutants et intimidants. Il existe des possibilités de limiter les pertes sur votre portefeuille ou de réaliser des bénéfices importants en utilisant les marchés à terme, mais il est important que vous compreniez comment ces produits dérivés fonctionnent et comment vous pouvez réaliser ces bénéfices de manière cohérente. Cet article explique le fonctionnement de chaque marché et les différentes stratégies que vous pouvez utiliser pour gagner de l’argent.

Comment réussir ?

Les marchés à terme sont l’endroit où les opérateurs de couverture et les spéculateurs se rencontrent pour prédire si le prix d’une marchandise, d’une devise ou d’un indice de marché particulier augmentera ou baissera à l’avenir.

Comme tout marché, celui-ci comporte des risques lors de la négociation, mais le potentiel de gains à court et à long terme peut être substantiel, en partie grâce à l’énorme volatilité que ces marchés sont connus pour avoir. Voici quelques-uns des différents marchés à terme, ainsi que différentes stratégies que vous pouvez utiliser pour y gagner de l’argent.

Marchandises

Une marchandise est un produit physique dont la valeur est déterminée principalement par les forces de l’offre et de la demande. Cela comprend les céréales (maïs, blé, etc.), l’énergie (comme le gaz naturel ou le pétrole brut) et les métaux précieux comme l’or ou l’argent, pour n’en nommer que quelques-uns.

Un contrat à terme sur marchandises est un accord pour acheter ou vendre une quantité prédéterminée d’une marchandise à un prix spécifique à une date précise dans le futur. Comme tous les contrats à terme, les contrats à terme sur matières premières peuvent être utilisés pour couvrir ou protéger une position d’investissement ou pour parier sur le mouvement directionnel de l’actif sous-jacent.

Pour les particuliers, vous pouvez accéder aux marchés à terme de matières premières principalement via un compte à terme géré, disponible auprès de sociétés de courtage spécialisées appelées Commodity Trading Advisors (CTA).

De nombreux investisseurs confondent les contrats à terme avec les contrats d’options. Avec les contrats à terme, le titulaire a une obligation d’agir. À moins que le détenteur ne dénoue le contrat à terme avant l’expiration, il doit acheter ou vendre l’actif sous-jacent au prix indiqué.

Devises

Le trading de devises ou de devises implique de chercher à gagner de l’argent ou à couvrir le risque parmi le mouvement des taux de change. Une stratégie couramment utilisée pour échanger des devises est le scalping. Les scalpeurs tentent de retirer des bénéfices à court terme des changements incrémentiels de la valeur d’une devise. Faire cela encore et encore signifie que vos bénéfices continueront de s’accumuler au fil du temps, vous donnant des bénéfices totaux importants lorsque vous additionnez tous les petits bénéfices ensemble.

En général, votre délai peut être aussi court qu’une minute ou peut durer plusieurs jours. Une stratégie de scalping nécessite une discipline stricte afin de continuer à faire de petits profits à court terme tout en évitant de grosses pertes.

Une grande variété de contrats à terme sur devises sont disponibles. Outre les contrats populaires tels que l’EUR/USD (contrat à terme sur devises euro/dollar américain), il existe également des contrats à terme E-Micro Forex qui se négocient à 1/10e de la taille des contrats à terme sur devises ordinaires, ainsi que des paires de devises des marchés émergents telles que le PLN/USD (contrat à terme zloty polonais/dollar américain) et le RUB/USD (contrat à terme rouble russe/dollar américain).

Différents contrats se négocient avec divers degrés de liquidité ; par exemple, le volume quotidien du contrat EUR/USD pourrait être de 400 000 contrats contre seulement 400 contrats pour un marché émergent comme le BRL/USD (réal brésilien/dollar américain).

Les contrats à terme sur devises sont des contrats à terme négociés en bourse. Les traders ont généralement des comptes auprès de courtiers qui dirigent les ordres vers les différentes bourses pour acheter et vendre des contrats à terme sur devises. Un compte sur marge est généralement utilisé dans la négociation de contrats à terme sur devises ; sinon, il faudrait beaucoup d’argent pour effectuer une transaction. Avec un compte sur marge, les traders empruntent de l’argent au courtier afin de placer des transactions, généralement un multiplicateur de la valeur en espèces réelle du compte.

Index

Une autre catégorie de contrats à terme populaire auprès des investisseurs sont les contrats à terme sur indices, tels que le contrat à terme sur indice S&P 500. Cependant, chaque produit à terme peut utiliser un multiple différent pour déterminer le prix du contrat à terme. À titre d’exemple, la valeur du contrat à terme S&P 500 est 250 fois supérieure à la valeur de l’indice S&P 500. Le contrat à terme E-mini S&P 500 a une valeur de 50 fois la valeur de l’indice.

Les contrats à terme sur indices sont également disponibles pour le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et le Nasdaq 100 ainsi que les contrats E-mini Dow (YM) et E-mini NASDAQ 100 (NQ). Les contrats à terme sur indices sont disponibles pour les marchés étrangers, notamment l’indice allemand Frankfurt Exchange Traded (DAX) – qui est similaire au Dow Jones – l’indice SMI en Europe et l’indice Hang Seng (HSI) à Hong Kong.

Les contrats à terme sur indices sont un moyen d’entrer dans une stratégie indexée passive, en détenant l’intégralité de l’indice dans un seul contrat, et avec un effet de levier plus important qu’un ETF ne le fournirait. La Bourse de New York (NYSE) et la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) exigent un minimum de 25 % de la valeur totale de la transaction comme solde de compte minimum. Cependant, certaines maisons de courtage exigeront une marge supérieure à cette marge de 25 %. Ils sont également utilisés pour se couvrir contre des positions importantes en actions.

Taux d’intérêt

Les contrats à terme sur taux d’intérêt sont également des contrats très populaires. Deux stratégies de trading basées sur le timing couramment utilisées pour négocier ces types de contrats à terme sont le cycle et le trading saisonnier.

Une stratégie de trading cyclique est mise en œuvre en étudiant les données historiques et en trouvant les cycles de hausse et de baisse possibles pour un actif sous-jacent. Deux cycles couramment utilisés pour les contrats à terme sur indices boursiers sont le cycle de 23 semaines et le cycle de 14 jours. L’étude des tendances de prix associées aux cycles peut entraîner des gains importants pour les investisseurs avisés.

Le trading saisonnier, en revanche, consiste à essayer de trader les effets saisonniers qui se produisent sur les marchés à terme. Les données historiques suggèrent que de nombreux marchés, secteurs et matières premières se négocient à des niveaux variables tout au long de l’année et présentent des tendances similaires d’année en année. Connaître ces différentes tendances saisonnières est un autre moyen efficace de gagner de l’argent en négociant des contrats à terme.

Essaye le

Se lancer sur les différents marchés à terme peut sembler intimidant. Une façon d’apprendre au fur et à mesure sans mettre votre argent en danger est de commencer le trading sur papier. Le trading papier se fait en imitant les trades par vous-même (ou avec un simulateur de marché) jusqu’à ce que vous vous sentiez suffisamment à l’aise pour commencer à trader réellement.

Une bonne façon de commencer est de se concentrer sur ces quatre domaines différents. Cela vous aidera à développer vos connaissances au fur et à mesure sans augmenter votre niveau de risque global. Ensuite, lorsque vous sentez que vous maîtrisez ces domaines, essayez de vous étendre au trading d’autres types de contrats à terme.

La ligne de fond

Négocier les différents marchés à terme peut être très gratifiant mais aussi très difficile. Pour les jeunes investisseurs, il existe de nombreux marchés et stratégies différents que vous pouvez utiliser pour réussir, y compris ceux dont nous avons discuté ici. En effectuant vos recherches et en vous assurant de comprendre comment fonctionnent les contrats à terme, vous aurez l’occasion de profiter d’un grand succès en négociant sur le marché à terme.