Comprendre les prêts d’assurance-vie

Si vous avez besoin d’argent en cas d’urgence, votre police d’assurance est un endroit à consulter. C’est si ce que vous avez est une assurance-vie permanente – disponible en tant que « vie entière » et « vie universelle ».

Contrairement à l’assurance-vie temporaire, dont la durée de couverture est limitée et n’accumule pas de valeur de rachat, l’assurance-vie universelle comporte une composante en espèces, surtout plus tard. « Dans les premières années de la police, la majeure partie de la prime sert à financer la prestation d’indemnisation. À mesure que la police arrive à échéance, la valeur de rachat augmente », explique Luke Brown, un avocat d’assurance à la retraite à Tallahassee, en Floride, qui exploite YourProblemSolvers pour aider les consommateurs. avec les questions d’assurance, de santé et de consommation.

Combien, combien de temps

À mesure que la valeur de rachat augmente dans une police d’assurance vie entière ou universelle, les titulaires de police peuvent emprunter sur les fonds accumulés. Les prêts sur police d’assurance-vie présentent un avantage distinct : l’argent est versé sur votre compte bancaire en franchise d’impôt.

Les assureurs ne font généralement aucune promesse quant à la vitesse à laquelle ou dans quelle mesure la valeur de rachat augmentera. Il est donc difficile de savoir exactement quand votre police sera admissible à un prêt. De plus, les assureurs ont des directives différentes décrivant la valeur de rachat d’une police avant que vous puissiez emprunter contre elle – et le pourcentage de la valeur de rachat que vous pouvez emprunter.

Votre police est susceptible d’avoir une valeur de rachat suffisante pour emprunter « généralement après le 10^e l’année où la police est en vigueur », déclare Richard Reich, président, Intramark Insurance Services, Inc., une agence d’assurance-vie à Glendale, en Californie. Autre chose à savoir : ce prêt ne prélève pas d’argent sur votre propre valeur de rachat. « Vous empruntez en fait à la compagnie d’assurance et utilisez la valeur de rachat de votre police comme garantie », explique Reich.

Pas besoin de rembourser

Un aspect intéressant des prêts contre valeur de rachat est que vous n’avez pas à les rembourser, ce qui est un énorme avantage en cas d’urgence.

Si vous remboursez tout ou une partie du prêt, les options incluent des paiements périodiques du principal avec des paiements annuels d’intérêts, le paiement d’intérêts annuels uniquement ou la déduction des intérêts de la valeur de rachat. « Les prêts ont un taux d’intérêt comme tout autre type de prêt. Il a tendance à se situer entre 7 % et 8 %, ce qui est élevé dans notre environnement actuel », explique Reich. L’intérêt sera fixe ou variable, selon votre police.

Il y a une bonne raison de rembourser le prêt si vous le pouvez. « Si le prêt n’est pas remboursé avant le décès, la compagnie d’assurance réduira le montant nominal de la police d’assurance lorsque la réclamation sera payée », a déclaré Ted Bernstein, PDG de Life Insurance Concepts, Inc., une société de conseil et d’audit en assurance-vie. à Boca Raton, Floride.

L’intérêt accumulé peut réduire considérablement l’avantage : « Si l’avance sur police reste impayée pendant de nombreuses années, le montant de l’avance augmente et augmente en raison de l’intérêt ajouté », prévient Brown. «Cela fait courir le risque à la police de ne pas fournir d’argent aux bénéficiaires au décès de l’assuré.

« À tout le moins, les paiements d’intérêts devraient être effectués afin que l’avance sur police n’augmente pas efficacement », ajoute Brown. Cela vous donne une meilleure chance d’avoir de l’argent à payer après votre décès.

Quand un prêt a du sens

Voici quelques situations financières où un prêt d’assurance-vie pourrait être un choix judicieux :

Vous ne pouvez pas vous qualifier pour un prêt standard ou vous avez besoin d’argent maintenant

Parce que l’argent est déjà dans la police et immédiatement disponible, il s’agit d’une source rapide de fonds immédiats pour un nouveau four, des factures médicales ou une autre urgence, sans qu’aucune vérification de crédit ne soit requise. Même si vous êtes admissible à un prêt traditionnel auprès d’une banque ou d’une coopérative de crédit, un prêt d’assurance-vie pourrait être un palliatif précieux si vous n’avez pas le temps d’attendre que votre demande soit traitée. Lorsque le prêt traditionnel arrive à terme, utilisez-le immédiatement pour rembourser le prêt d’assurance-vie.

Vous ne pouvez pas payer la prime annuelle de votre police

Ne laissez pas une police d’assurance-vie expirer parce que vous n’avez pas les moyens de payer. Un prêt peut maintenir la police en vigueur tant que le capital-décès est supérieur au montant du prêt.

Vos seules autres options de prêt ont des taux d’intérêt beaucoup plus élevés

Avant de payer un taux d’intérêt plus élevé pour un prêt ou de mettre en gage des garanties supplémentaires pour un prêt traditionnel, envisagez de souscrire un prêt sur police d’assurance-vie, explique Bernstein. « Puisqu’il n’y a pas de conditions de prêt telles que les dates de remboursement, les dates de renouvellement ou d’autres frais, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts sur police d’assurance-vie peuvent être très compétitifs », dit-il.

Inconvénients d’un prêt d’assurance-vie

Il y a des inconvénients à contracter un prêt contre votre assurance-vie, même si vous avez souscrit l’assurance-vie pour l’utiliser contre de l’argent. Et bien que la plupart des assurances-vie avec valeur de rachat autorisent les prêts, certaines conditions y sont attachées, notamment le paiement d’intérêts (souvent 5 % ou 8 %) qui s’accumulent sur le prêt. C’est peut-être votre argent dans la police, mais cela ne signifie pas que vous pouvez l’emprunter gratuitement.

Si vous ne remboursez pas le prêt (et les intérêts), le capital-décès diminuera, et si les intérêts augmentent et que vous devez plus que ce que vous avez dans votre police, il deviendra caduc. Si la police expire, l’argent que vous avez retiré peut être traité comme un revenu par l’IRS et vous pouvez devoir des impôts dessus. Contrairement à la plupart des prêts, les prêts d’assurance-vie n’ont généralement pas d’échéancier de remboursement, vous devez donc effectuer des versements réguliers pour rembourser le prêt.

FAQ sur la valeur de rachat de l’assurance vie entière

Quelle valeur de rachat pouvez-vous retirer d’une police d’assurance vie entière ?

Le montant de la valeur de rachat que vous pouvez retirer de votre police d’assurance vie entière dépend des règles de la compagnie d’assurance qui détient votre police. Habituellement, s’il y a une valeur de rachat accumulée dans votre contrat, vous pouvez emprunter sur celui-ci, effectuer des retraits ou racheter votre contrat et retirer votre argent.

Quand devriez-vous encaisser une police d’assurance vie entière?

Si vous envisagez de laisser de l’argent à votre conjoint, vos enfants ou d’autres bénéficiaires, vous ne voudrez probablement pas encaisser l’intégralité de votre police d’assurance-vie. Si vous vous retrouvez à court d’argent ou si vous avez besoin d’argent pour des factures médicales importantes ou une urgence financière, vous pourriez être tenté d’encaisser ou de racheter votre police. Vous recevrez l’argent que vous avez versé dans votre police, plus les intérêts gagnés. Cependant, contracter un prêt ou un retrait et laisser des fonds dans votre police sont également des options.

Combien puis-je emprunter sur ma police d’assurance vie entière?

Vous pouvez généralement emprunter jusqu’à un certain pourcentage de la valeur de rachat de votre police d’assurance-vie entière, mais le montant dépend souvent de la compagnie d’assurance qui détient votre police.

Combien de temps faut-il pour emprunter de l’argent à une assurance-vie ?

Selon la compagnie d’assurance, il peut s’écouler entre un jour et 15 jours pour recevoir les fonds d’un prêt d’assurance-vie.

Dois-je rembourser mon prêt d’assurance vie entière?

En théorie, l’argent que vous êtes autorisé à emprunter sur votre police d’assurance-vie entière vous appartient. Un prêt d’assurance vie entière utilise votre prêt comme garantie. Si vous ne le remboursez pas, la police finira par expirer. Lorsque cela se produit, vos bénéficiaires perdent leur héritage de l’assurance-vie et vous perdez la possibilité d’utiliser à nouveau l’argent à l’avenir. De plus, si vous ne remboursez pas le prêt et que le montant que vous empruntez atteint le montant de la valeur de rachat (ou le dépasse), vous pourriez devoir payer des impôts.

La ligne de fond

Choisir si et quand un prêt d’assurance-vie vous convient est subjectif, dit Reich. « Il faut voir ce qui est le plus important ; le besoin immédiat d’argent ou le besoin de votre famille de la prestation de décès. Comprenez que toute avance sur police en cours sera déduite de la prestation de décès, ce qui réduira la prestation pour votre famille. »