Comment utiliser l’oscillateur Chaikin
Lorsque de gros investisseurs achètent une action et le font de manière agressive, leur demande devrait générer des prix plus élevés à l’avenir, faisant de l’action un investissement judicieux.
À certains égards, ce n’est rien de plus que Marchés 101 : examiner l’offre et la demande. Étant donné que le prix est fonction de la demande, il semble contre-intuitif de suivre les fluctuations d’un élément sans prêter attention à l’autre. C’est là qu’intervient l’oscillateur Chaikin, examinant à la fois le cours de clôture et la pression d’achat et de vente pour déterminer la demande sous-jacente d’une action.
L’oscillateur Chaikin a été inventé par Marc Chaikin, un trader boursier et analyste de longue date qui a créé des dizaines d’indicateurs au cours de sa brillante carrière, dont beaucoup sont désormais des éléments de base de l’analyse technique de Wall Street. Il a conçu l’indicateur oscillateur comme un moyen de mesurer l’accumulation ou la distribution d’un titre par les investisseurs institutionnels, ceux qui font bouger les marchés.
Points clés à retenir
- L’oscillateur Chaikin examine à la fois la force des mouvements de prix et la pression d’achat et de vente sous-jacente.
- Il fournit une lecture de la demande d’un titre et des points de retournement possibles du prix.
- La divergence entre le prix et l’oscillateur Chaikin est le signal le plus fréquent de l’indicateur et signale souvent une inversion de prix à court terme.
Comment fonctionne l’oscillateur Chaikin
L’oscillateur Chaikin est essentiellement un indicateur de dynamique, mais de la ligne Accumulation-Distribution plutôt que simplement le prix. Il examine à la fois la force des mouvements de prix et la pression d’achat et de vente sous-jacente au cours d’une période donnée.
Une lecture de l’oscillateur Chaikin au-dessus de zéro indique une pression d’achat nette, tandis qu’une lecture en dessous de zéro enregistre une pression de vente nette. Les divergences entre l’indicateur et les mouvements de prix purs sont les signaux les plus courants de l’indicateur et signalent souvent les tournants du marché.
Construction de l’oscillateur Chaikin
L’oscillateur s’appuie sur le concept de divergence de convergence moyenne mobile ou MACD. MACD est dérivé de la moyenne mobile, qui est le prix moyen d’une émission sur une certaine période.
La transition de MACD à Chaikin Oscillator nécessite plusieurs étapes. L’oscillateur Chaikin a été créé en référence à la accumulation/répartition, une autre idée originale de Chaikin. La ligne acc/dis s’appuie sur le multiplicateur de flux monétaire, qui tente de quantifier le montant d’argent entrant sur le marché et son impact sur les cours des actions.
La formule du multiplicateur est la suivante : En tant que
F
=
(
Haut
−
Meugler
)
f = frac{[(text{Close} – text{ Low}) – (text{High} – text{ Close})]} {(text{Haut} – text{Bas})} F=(Haut− Meugler)[(Close− Low)−(High− Close)]En tant que
Disons que l’action de l’exemple précédent a culminé à 25 $ au cours de la période rétrospective, puis est tombée à 21 $. Un jour plus tard, il a fermé à 22 $. Le multiplicateur de flux monétaire dans ce cas serait En tant que
(
2
5
−
2
1
)
=
−
.
5
frac{[(22 -21) – (25 – 22)]}{(25 – 21)} = -.5 (25−21)[(22−21)−(25−22)]=−.5En tant que
Multipliez ce nombre par la quantité d’actions échangées au cours de la période pour obtenir volume de flux d’argent, tandis que le total cumulé génère la ligne acc/dis. La dernière étape consiste à appliquer cette sortie à MACD.
Dévots de Chaikin
Ce qui manque à l’oscillateur en simplicité, il le compense en autorité. En mesurant la quantité de mouvement de la ligne d’accumulation/distribution à l’aide du modèle MACD, l’oscillateur doit anticiper le moment où la ligne changera de direction. À l’heure actuelle, nous sommes à plusieurs niveaux du cours de l’action, mais les fidèles de Chaikin soutiennent que la distance est nécessaire pour déterminer l’importance des changements de volume et de prix.
De plus, les valeurs sur trois et dix jours ne sont pas figées. Par exemple, l’échange d’EMA de six et 20 jours se traduira par un oscillateur Chaikin qui change de direction moins brusquement.
La ligne de fond
L’oscillateur Chaikin génère une sortie technique qui prend en charge des décisions d’achat ou de vente judicieuses, mais il est préférable de l’utiliser conjointement avec les fondamentaux et d’autres indicateurs.
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