Comment prédire où le marché s’ouvrira
Écoutez ou lisez les actualités lorsque vous vous asseyez pour le petit-déjeuner un jour de semaine donné, et vous trouverez probablement un commentateur dire quelque chose comme : « Les marchés sont sur le point d’ouvrir plus haut » ou peut-être « Nous nous attendons à voir les marchés baisser à l’ouverture. .” En entendant ces pronostics, vous vous demandez peut-être comment ces experts peuvent prédire l’avenir et pourquoi les investisseurs se soucient de la direction de l’ouverture du marché.
Après tout, c’est le cours de clôture qui vous indique combien d’argent vous avez gagné ou perdu dans votre portefeuille pour la journée. Il y a plus dans l’histoire des coulisses que vous ne le pensez.
Points clés à retenir
- La négociation des actions s’arrête brusquement chaque après-midi de négociation lorsque les marchés ferment pour la journée, laissant des heures d’incertitude entre cette date et l’ouverture du lendemain.
- Prédire où le marché reprendra la négociation à l’ouverture peut aider les investisseurs à la fois à couvrir le risque et à parier sur l’évolution des prix le lendemain.
- Les échanges après les heures normales sur les actions et les marchés à terme peuvent donner un aperçu, mais ceux-ci ont tendance à être moins liquides et sujets à plus de volatilité que pendant les heures normales de négociation.
- Pour une meilleure image, les investisseurs se tournent vers les marchés internationaux qui sont ouverts alors que les États-Unis sont fermés et vers les données économiques publiées par les pays ou les chiffres publiés par les entreprises.
Prédire la direction probable de l’ouverture du marché
Avant d’expliquer pourquoi certains investisseurs suivent de près la direction probable de l’ouverture, examinons quelques indicateurs qui les aident dans cette tâche.
Alors que les marchés financiers ont clairement indiqué leurs heures d’ouverture, les développements en dehors de ces heures continuent d’influencer à la fois la valeur des titres et le comportement des investisseurs. Les événements géopolitiques et les catastrophes naturelles, par exemple, peuvent survenir à tout moment. Des événements comme l’assassinat d’un président en exercice ou une attaque terroriste majeure sont susceptibles d’indiquer une ouverture de marché nettement inférieure.
Les données d’entreprise jouent également un rôle. Les annonces de bénéfices faites après la clôture ou avant l’ouverture dans des sociétés clés peuvent influencer la direction du marché. En janvier, avril, juillet et octobre, la grande majorité des entreprises publient leurs résultats pour le trimestre. Les bonnes nouvelles d’une entreprise phare entraînent souvent une ouverture boursière plus élevée, tandis que les mauvaises nouvelles peuvent avoir l’effet inverse.
D’autres nouvelles importantes sont publiées avant l’ouverture des marchés. Une grande variété de communiqués économiques, y compris les données sur l’emploi, les ventes au détail et les résultats du produit intérieur brut, sont publiés à 8 h 30. Une fois de plus, les bonnes et les mauvaises nouvelles peuvent influencer l’ouverture du marché.
Négociation après les heures d’ouverture
L’activité de trading après les heures d’ouverture est un indicateur commun de l’ouverture du lendemain. La négociation d’actions pendant des heures prolongées a lieu sur des marchés électroniques appelés ECN avant l’ouverture des marchés financiers pour la journée, ainsi qu’après leur fermeture.
Une telle activité peut aider les investisseurs à prévoir la direction du marché ouvert. En fait, des jauges telles que les indicateurs Nasdaq-100 Pre-Market et After-Hours sont conçues pour suivre l’activité pendant les heures prolongées spécifiquement à cette fin.
De même, en négociant pratiquement 24 heures sur 24, les contrats à terme sur indices peuvent indiquer la tendance probable du marché au début de la prochaine session. Les contrats à terme sur le S&P 500 sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds soit pour couvrir le risque sur une certaine période en vendant le contrat à découvert, soit pour augmenter leur exposition au marché boursier en l’achetant.
Contrairement au marché boursier, les marchés à terme ferment rarement. Les contrats à terme se négocient en fonction des valeurs des indices boursiers de référence qu’ils représentent. Les contrats à terme S&P 500 se négocient sur la base de la valeur du Standard & Poor’s 500, tout comme les contrats à terme sur le Dow se négocient sur la base de la valeur du Dow Jones Industrial Average.
Étant donné que les titres de chacun des indices de référence représentent un segment de marché spécifique, la connaissance de la direction des prix sur les contrats à terme pour ces indices peut être utilisée pour projeter la direction des prix sur les titres réels et les marchés sur lesquels ils se négocient. Si les contrats à terme S&P ont une tendance à la baisse toute la matinée, il est probable que les cours des actions sur les bourses américaines baisseront à l’ouverture des marchés pour la journée. Encore une fois, l’inverse est également vrai, la hausse des prix à terme suggérant une ouverture plus élevée.
En plus d’offrir un accès au marché presque 24 heures sur 24, l’un des principaux avantages des contrats à terme est leur niveau de liquidité élevé après les heures d’ouverture par rapport aux actions négociées sur les ECN. Cette liquidité permet des spreads plus serrés, ce qui est essentiel car plus le spread est large, plus une transaction doit évoluer en votre faveur juste pour atteindre le seuil de rentabilité.
Comment les marchés internationaux peuvent influencer l’ouverture
Lorsque les marchés nationaux sont fermés pour la journée, les marchés internationaux sont ouverts et se négocient. Une bonne journée sur les marchés asiatiques peut suggérer que les marchés américains ouvriront à la hausse. Des pertes dévastatrices à l’étranger peuvent entraîner une baisse de l’ouverture à domicile.
En prêtant attention aux développements étrangers, les investisseurs nationaux peuvent avoir une idée de la direction dans laquelle ils peuvent s’attendre à ce que les marchés locaux évoluent lorsqu’ils ouvriront pour la journée. Les principales places boursières de Tokyo, Francfort et Londres sont souvent utilisées comme baromètres de ce qui se passera aux États-Unis
Les observateurs sérieux du marché se réveillent tôt, extraient les données et utilisent ces divers indicateurs seuls et en combinaison pour prédire la direction des mouvements d’ouverture sur le marché américain. Les investisseurs moins ambitieux n’ont qu’à se renseigner sur le sentiment des médias sociaux ou à écouter les émissions d’actualités financières du matin pour entendre les têtes parlantes fournir une mise à jour sur les attentes de la journée. Quoi qu’il en soit, il est possible d’obtenir une lecture assez solide de ce à quoi s’attendre lorsque les échanges américains commencent pour la journée.
Pourquoi la direction de l’ouverture est importante
La direction du marché présente des opportunités. De manière générale, si les marchés sont appelés à augmenter, les cours des actions individuelles devraient également le faire. Les traders à court terme peuvent prendre des décisions d’achat/vente sur la base des informations. Par exemple, si les marchés sont sur le point d’augmenter et qu’une entreprise technologique publie de bonnes nouvelles avant la cloche d’ouverture, les actions de cette entreprise sont susceptibles d’augmenter à l’ouverture.
Pour les investisseurs qui détiennent l’action, cela pourrait être un signal de vente des avoirs existants et de blocage des bénéfices. Pour les investisseurs qui ne possèdent pas l’action, cela pourrait être un signal d’acheter tôt et de vendre sur un marché en hausse. Gardez à l’esprit que si vous n’avez que quelques dollars à investir, l’exercice de suivi de la direction du marché peut être dénué de sens.
D’un autre côté, si vous pouvez acheter 100 000 actions qui augmentent de deux cents chacune, vous pourriez gagner rapidement 2 000 $ (sans tenir compte des coûts de transaction), ce qui n’est pas mal pour une heure de travail. Si vous pouvez acheter 500 000 actions qui augmentent de 10 cents, vous pourriez gagner rapidement 50 000 $, et les chiffres augmentent à partir de là. Pour les grands commerçants institutionnels, il y a beaucoup d’argent à gagner sur ces mouvements. À une ère de commerce électronique rapide, même des mesures de mouvement des prix d’une fraction de cent peuvent entraîner des gains importants pour les commerçants aux poches profondes qui font le bon choix.
L’essentiel
Prédire avec précision les mouvements d’ouverture du marché boursier peut être un outil utile. Si votre projection est exacte, vous avez la possibilité d’en tirer profit. Bien sûr, la première étape consiste à évaluer correctement la direction du marché. Cette étape seule ne suffit pas pour gagner de l’argent.
Vous devez également sélectionner un investissement et évaluer avec succès l’impact que l’évolution du marché aura sur votre investissement afin de gagner de l’argent. Vous ne pouvez pas faire la bonne estimation de la direction du marché, et le marché peut évoluer contre vous.
Même si vous obtenez la bonne direction, vous devez également être correct dans votre investissement pour générer un profit. En termes simples, rien ne garantit que vous obtiendrez la bonne direction ou que votre investissement sera rentable.
Comme pour toutes les stratégies d’investissement, vous devez effectuer une analyse approfondie tout en comprenant votre stratégie et ses implications avant de placer un pari sur la direction de l’ouverture.
