Comment les traders utilisent le CCI (Commodity Channel Index) pour négocier les tendances des actions

Comment les traders utilisent-ils le CCI (Commodity Channel Index) pour négocier les tendances des actions ?

Le CCI, ou Commodity Channel Index, a été développé par Donald Lambert, un analyste technique qui a initialement publié l’indicateur dans Marchandises revue (maintenant Contrats à terme) en 1980. Malgré son nom, le CCI peut être utilisé sur n’importe quel marché et pas seulement pour les matières premières.

Le CCI a été développé à l’origine pour repérer les changements de tendance à long terme, mais a été adapté par les commerçants pour une utilisation sur tous les marchés ou toutes les périodes. Le trading avec plusieurs délais fournit plus de signaux d’achat ou de vente pour les traders actifs. Les traders utilisent souvent le CCI sur le graphique à long terme pour établir la tendance dominante et sur le graphique à plus court terme pour isoler les retraits et générer des signaux commerciaux.

Les stratégies et les indicateurs ne sont pas sans embûches, et l’ajustement des critères de stratégie et de la période de l’indicateur peut fournir de meilleures performances. Bien que tous les systèmes soient susceptibles de perdre des transactions, la mise en œuvre d’une stratégie stop-loss peut aider à limiter les risques, et tester la stratégie CCI pour la rentabilité sur votre marché et votre calendrier est une première étape valable avant d’initier des transactions.

Calcul du CCI

Le CCI est calculé avec la formule suivante :

(Prix typique – Moyenne mobile simple) / (0,015 x écart moyen)

Comprendre l’indice des canaux de marchandises

Le CCI compare le prix actuel à un prix moyen sur une période de temps. L’indicateur fluctue au-dessus ou en dessous de zéro, passant en territoire positif ou négatif. Alors que la plupart des valeurs, environ 75 %, se situent entre -100 et +100, environ 25 % des valeurs se situent en dehors de cette plage, ce qui indique une grande faiblesse ou force dans le mouvement des prix.sese

Le graphique ci-dessus utilise 30 périodes dans le calcul de l’ICC ; le graphique étant un graphique mensuel, chaque nouveau calcul est basé sur les 30 derniers mois. Les CCI de 20 et 40 périodes sont également courants.

UNE période fait référence au nombre de barres de prix que l’indicateur inclura dans son calcul. Les barres de prix peuvent être d’une minute, cinq minutes, quotidiennes, hebdomadaires, mensuelles ou toute autre période accessible sur vos graphiques.

Plus la période choisie est longue (plus il y a de barres dans le calcul), moins l’indicateur sortira souvent de -100 ou +100. Les traders à court terme préfèrent une période plus courte (moins de barres de prix dans le calcul) car elle fournit plus de signaux, tandis que les traders et les investisseurs à long terme préfèrent une période plus longue telle que 30 ou 40. L’utilisation d’un graphique journalier ou hebdomadaire est recommandée pour les long-termes. les traders à terme, tandis que les traders à court terme peuvent appliquer l’indicateur à un graphique horaire ou même à un graphique d’une minute.

Considérations particulières

Les calculs des indicateurs sont effectués automatiquement par un logiciel de cartographie ou une plateforme de trading ; il vous suffit de saisir le nombre de périodes que vous souhaitez utiliser et de choisir une période pour votre graphique (c’est-à-dire 4 heures, quotidienne, hebdomadaire). Stockcharts.com, Freestockcharts.com et les plateformes de trading telles que Thinkorsnage et MetaTrader fournissent tous l’indicateur CCI.

Lorsque le CCI est supérieur à +100, cela signifie que le prix est bien au-dessus du prix moyen tel que mesuré par l’indicateur. Lorsque l’indicateur est inférieur à -100, le prix est bien inférieur au prix moyen.

Principes de base de la stratégie de trading CCI

Une stratégie CCI de base est utilisée pour suivre le CCI pour les mouvements supérieurs à +100, qui génèrent des signaux d’achat, et les mouvements inférieurs à -100, qui génèrent des signaux de vente ou de vente à découvert.seLes investisseurs peuvent vouloir uniquement prendre les signaux d’achat, sortir lorsque les signaux de vente se produisent, puis réinvestir lorsque le signal d’achat se produit à nouveau.

Le graphique hebdomadaire ci-dessus a généré un signal de vente en 2011 lorsque le CCI est tombé en dessous de -100. Cela aurait indiqué aux traders à long terme qu’une tendance baissière potentielle était en cours. Les traders plus actifs auraient également pu utiliser cela comme un signal de vente à découvert. Ce graphique montre comment, au début de 2012, un signal d’achat a été déclenché et la position longue reste ouverte jusqu’à ce que le CCI passe en dessous de -100.sese

Stratégie CCI à échéances multiples

Le CCI peut également être utilisé sur plusieurs périodes. Un graphique à long terme est utilisé pour établir la tendance dominante, tandis qu’un graphique à court terme établit les reculs et les points d’entrée dans cette tendance. Les traders plus actifs utilisent généralement une stratégie à plusieurs périodes, et une peut même être utilisée pour le day trading, car le « long terme » et le « court terme » sont relatifs à la durée pendant laquelle un trader souhaite que ses positions durent.

Lorsque le CCI passe au-dessus de +100 sur votre graphique à plus long terme, cela indique une tendance à la hausse et vous ne surveillez que les signaux d’achat sur le graphique à plus court terme. La tendance est considérée jusqu’à ce que le CCI à plus long terme plonge en dessous de -100.

La figure ci-dessus montre une tendance haussière hebdomadaire depuis début 2012.seS’il s’agit de votre graphique à plus long terme, vous ne prendrez que les signaux d’achat sur le graphique à plus court terme.

Lorsqu’ils utilisent un graphique journalier comme période la plus courte, les traders achètent souvent lorsque le CCI plonge en dessous de -100 puis remonte au-dessus de -100. Il serait alors prudent de quitter le commerce une fois que le CCI passe au-dessus de +100 puis retombe en dessous de +100. Alternativement, si la tendance sur le CCI à plus long terme baisse, cela indique un signal de vente pour sortir de toutes les positions longues.

La figure ci-dessus montre trois signaux d’achat sur le graphique journalier et deux signaux de vente. Aucune transaction courte n’est initiée, car le CCI sur le graphique à long terme montre une tendance haussière.sese

Lorsque le CCI est inférieur à -100 sur le graphique à plus long terme, ne prenez que les signaux de vente à découvert sur le graphique à plus court terme. La tendance baissière est en vigueur jusqu’à ce que le CCI à plus long terme remonte au-dessus de +100. Le graphique indique que vous devriez prendre une position courte lorsque le CCI monte au-dessus de +100, puis retombe en dessous de +100 sur le graphique à plus court terme. Les traders quitteraient ensuite le commerce à découvert une fois que le CCI passerait en dessous de -100, puis remonterait au-dessus de -100. Alternativement, si la tendance sur le CCI à plus long terme s’améliore, quittez toutes les positions courtes.

Modifications et pièges des stratégies de CCI

Vous pouvez utiliser CCI pour ajuster les règles de stratégie afin de rendre la stratégie plus stricte ou plus clémente. Par exemple, lorsque vous utilisez plusieurs périodes, rendez la stratégie plus stricte en ne prenant des positions longues que sur la période la plus courte lorsque le CCI à plus long terme est supérieur à +100. Cela réduit le nombre de signaux mais garantit que la tendance globale est forte.

Les règles d’entrée et de sortie sur la période la plus courte peuvent également être ajustées. Par exemple, si la tendance à long terme est à la hausse, vous pouvez permettre à l’ICC sur le graphique à court terme de descendre en dessous de -100, puis de remonter au-dessus de zéro (au lieu de -100) avant d’acheter. Cela entraînera probablement le paiement d’un prix plus élevé, mais offre plus d’assurance que le recul à court terme est terminé et que la tendance à long terme reprend.

Avec la sortie, vous voudrez peut-être permettre au prix de remonter au-dessus de +100, puis de descendre en dessous de zéro (au lieu de +100) avant de fermer la position longue. Bien que cela puisse signifier tenir quelques petits replis, cela peut augmenter les bénéfices pendant une tendance très forte.

Les chiffres ci-dessus utilisent un graphique hebdomadaire à long terme et quotidien à court terme. D’autres combinaisons peuvent être utilisées selon vos besoins, comme un graphique journalier et horaire ou un graphique 15 minutes et une minute. Si vous recevez trop ou trop peu de signaux commerciaux, ajustez la période du CCI pour voir si cela corrige le problème.

Malheureusement, la stratégie est susceptible de produire plusieurs faux signaux ou des transactions perdantes lorsque les conditions deviennent instables. Il est tout à fait possible que le CCI fluctue à travers un niveau de signal, entraînant des pertes ou une direction floue à court terme. Dans de tels cas, faites confiance au premier signal tant que le graphique à plus long terme confirme votre direction d’entrée.