Comment les obligations de sociétés sont-elles imposées?
Une obligation de société est imposée de trois manières : d’abord par les intérêts gagnés sur l’obligation, puis par les plus ou moins-values réalisées lors de la vente anticipée de l’obligation, et enfin par une décote d’émission initiale. Le total des impôts dus sur chacun de ces éléments s’additionne pour égaler le montant total des impôts dus sur une obligation de société.
Points clés à retenir
- Les obligations de sociétés sont imposées sur les intérêts gagnés, les plus-values et les escomptes sur l’émission.
- Les intérêts gagnés, qui sont généralement payés tous les six mois, sont imposés aux niveaux fédéral et étatique. Les impôts sur les plus-values ne sont dus qu’à la vente de l’obligation.
- Par rapport aux autres obligations, les obligations d’entreprises sont les plus taxées, mais elles offrent également le rendement le plus élevé.
Intérêt
Les intérêts que vous gagnez sur une obligation de société sont soumis à la fois à l’impôt fédéral sur le revenu et à l’impôt sur le revenu d’État. Ce sont les impôts normaux dus sur une obligation de société traditionnelle. Les paiements d’intérêts sont normalement connus à la fois dans la taille du paiement ainsi que dans le moment du paiement, ce qui permettrait au propriétaire de l’obligation de calculer le montant exact des impôts qu’il devra sur les intérêts.
Les gains en capital
Les impôts dus sur les plus ou moins-values sont moins traditionnels que les impôts dus sur les intérêts car un investisseur ne peut percevoir les plus-values d’une obligation d’entreprise que s’il vend l’obligation avant son échéance. Si un investisseur décide de vendre une obligation pour un gain avant son échéance, le montant que l’investisseur reçoit au-dessus du prix d’achat initial est considéré comme un gain en capital et est imposé au taux d’imposition ordinaire de l’investisseur. Si l’investisseur vend l’obligation plus d’un an après son achat, mais qu’elle n’est pas encore arrivée à échéance, il serait imposé au taux des plus-values à long terme.
Remise d’émission
Dans certains cas, une obligation est émise à un prix sensiblement inférieur à la valeur nominale. Lorsque cela se produit, comme l’achat d’une obligation à coupon zéro, la différence entre la valeur nominale et le prix de l’offre initiale est connue sous le nom de remise d’émission initiale et est soumise à des taxes. Ce type d’impôt est compliqué et un investisseur devrait consulter un fiscaliste s’il envisage d’acheter une obligation avec une décote d’origine.
Obligations de sociétés par rapport aux autres obligations
Bien que les obligations de sociétés soient la forme d’obligation la plus simple et facilement disponible, elles sont les moins avantageuses d’un point de vue fiscal. Presque tout ce qui concerne une obligation de société est imposable. Avec cela, cependant, les obligations d’entreprise paient les rendements les plus élevés car elles présentent le risque de défaut le plus élevé.
Pendant ce temps, les bons du Trésor américain, tels que les billets et les factures, sont imposés au niveau fédéral mais sont exonérés d’impôts sur le revenu des États et locaux. Les obligations municipales ont tendance à offrir les meilleurs avantages fiscaux de toutes les obligations. Ils sont exonérés d’impôts fédéraux sur le revenu, et si vous les achetez dans l’État où vous habitez, ils sont exonérés d’impôts d’État et locaux.
D’autre part, il existe des obligations à coupon zéro qui ont des implications fiscales. Ces obligations sont vendues avec une forte décote, par rapport aux autres obligations car elles ne paient pas d’intérêts ni de coupons. À l’échéance, l’investisseur reçoit la totalité de la valeur nominale. Le hic, c’est que l’IRS calculera l’intérêt annuel implicite de l’obligation et vous facturera des impôts chaque année, même si vous ne recevez pas l’argent avant l’échéance.