Comment les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements financiers à l’aide du filtre ESP de Zacks
Les bénéfices sont sans doute le chiffre le plus important du rapport financier trimestriel d’une entreprise. Wall Street plonge clairement dans toutes les autres mesures et contributions de la direction, mais le chiffre EPS aide à réduire tout le bruit.
Le chiffre des bénéfices lui-même est la clé, bien sûr, mais un battement ou un échec sur le résultat final peut parfois être tout aussi, sinon plus, important. Par conséquent, les investisseurs devraient envisager de prêter une attention particulière à ces surprises de bénéfices, car un gros battement peut aider une action à grimper et vice versa.
Maintenant que nous savons à quel point les bénéfices et les surprises de bénéfices sont importants, il est temps de montrer aux investisseurs comment tirer parti de ces événements pour augmenter leurs rendements en utilisant le filtre Zacks Earnings ESP.
L’ESP des gains de Zacks, expliqué
Le Zacks Earnings ESP, ou Expected Surprise Prediction, vise à trouver des bénéfices surprises en se concentrant sur les révisions les plus récentes des analystes. Le principe de base est que si un analyste réévalue son estimation des bénéfices avant la publication des bénéfices, cela signifie qu’il dispose probablement de nouvelles informations qui pourraient être plus précises.
Maintenant que nous comprenons l’idée de base, voyons comment fonctionne la prédiction de surprise attendue. L’ESP est calculé en comparant l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks, la différence en pourcentage entre les deux nous donnant le chiffre ESP de Zacks.
En fait, lorsque nous combinons un Zacks Rank #3 (Hold) ou mieux et un ESP de gains positif, les actions ont produit une surprise positive 70% du temps. Peut-être plus important encore, l’utilisation de ces paramètres a permis de produire des rendements annuels de 28,3 % en moyenne, selon notre backtest sur 10 ans.
Les actions classées n°3 (Hold), qui sont la plupart des actions couvertes à 60 %, devraient afficher des performances conformes à celles du marché au sens large. Mais les actions qui se situent dans les classements #2 (Acheter) et #1 (Achat fort), ou respectivement dans les 15 % et les 5 % les plus élevés des actions, devraient surperformer le marché. Les actions Strong Buy devraient surperformer plus que tout autre classement.
Devriez-vous envisager Citigroup ?
La dernière chose que nous ferons aujourd’hui, maintenant que nous maîtrisons l’ESP et à quel point il peut être puissant, c’est d’examiner rapidement un stock de qualification. Citigroup (C) détient actuellement un numéro 3 (Conserver) et son estimation la plus précise s’élève à 2,04 $ l’action à 25 jours de la publication de ses résultats le 13 juillet 2021.
C a un chiffre ESP de 5,02 %, qui, comme expliqué ci-dessus, est calculé en prenant la différence en pourcentage entre l’estimation la plus précise de 2,04 $ et l’estimation du consensus de Zacks de 1,94 $. Citigroup est l’une des seules grandes bases de données d’actions avec des ESP positifs. Ces actions peuvent être filtrées par ESP, Zacks Rank, % de surprise (dernier trimestre) et date de rapport.
N’oubliez pas de vous rendre sur la page d’accueil de l’ESP sur les gains. Vous y trouverez de nombreuses autres stratégies d’investissement liées aux bénéfices pour vous aider à créer un portefeuille gagnant.
Trouvez des actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient signalées
Utilisez le filtre ESP sur les bénéfices de Zacks pour faire apparaître les actions avec la probabilité la plus élevée d’être positivement ou négativement surprenantes à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient déclarées pour des transactions rentables de saison de bénéfices. Découvrez-le ici >>
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Citigroup Inc. (C) : Rapport d’analyse des stocks libres
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