Comment les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements financiers à l’aide du filtre ESP de Zacks


Wall Street surveille de près le rapport trimestriel d’une entreprise pour comprendre autant que possible ses performances récentes et à quoi s’attendre pour l’avenir. Bien sûr, un chiffre ressort souvent parmi les autres : les gains.

Le chiffre des bénéfices lui-même est la clé, bien sûr, mais un battement ou un échec sur le résultat final peut parfois être tout aussi, sinon plus, important. Par conséquent, les investisseurs devraient envisager de prêter une attention particulière à ces surprises de bénéfices, car un gros battement peut aider une action à grimper et vice versa.

La chasse aux « chuchotements de bénéfices » ou aux entreprises prêtes à battre leurs estimations de bénéfices trimestriels est une pratique assez courante. Mais cela ne facilite pas les choses. Une façon qui a fait ses preuves consiste à utiliser l’outil Zacks Earnings ESP.

L’ESP des gains de Zacks, expliqué

Le Zacks Earnings ESP est plus officiellement connu sous le nom de prédiction de surprise attendue, et il vise à saisir la piste intérieure sur les dernières révisions des estimations des analystes avant le rapport d’une entreprise. L’idée est relativement intuitive car une projection plus récente pourrait être basée sur des informations plus complètes.

Maintenant que nous comprenons l’idée de base, voyons comment fonctionne la prédiction de surprise attendue. L’ESP est calculé en comparant l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks, la différence en pourcentage entre les deux nous donnant le chiffre ESP de Zacks.

En fait, lorsque nous combinons un Zacks Rank #3 (Hold) ou mieux et un ESP de gains positif, les actions ont produit une surprise positive 70% du temps. Peut-être plus important encore, l’utilisation de ces paramètres a permis de produire des rendements annuels de 28,3 % en moyenne, selon notre backtest sur 10 ans.

Les actions classées n°3 (Hold), qui sont la plupart des actions couvertes à 60 %, devraient afficher des performances conformes à celles du marché au sens large. Mais les actions qui se situent dans les classements #2 (Acheter) et #1 (Achat fort), ou respectivement dans les 15 % et les 5 % les plus élevés des actions, devraient surperformer le marché. Les actions Strong Buy devraient surperformer plus que tout autre classement.

Devriez-vous envisager Aflac ?

La dernière chose que nous ferons aujourd’hui, maintenant que nous maîtrisons l’ESP et à quel point il peut être puissant, c’est d’examiner rapidement un stock de qualification. Aflac (AFL) détient actuellement un numéro 2 (Achat) et son estimation la plus précise s’élève à 1,29 $ l’action à 19 jours de la publication de ses résultats le 28 juillet 2021.

L’ESP des bénéfices d’Aflac se situe à 1,58 %, ce qui, comme expliqué ci-dessus, est calculé en prenant la différence en pourcentage entre l’estimation la plus précise de 1,29 $ et l’estimation du consensus de Zacks de 1,27 $. AFL fait également partie d’un grand groupe d’actions qui présentent un ESP positif. Toutes ces actions éligibles peuvent être filtrées par ESP, Zacks Rank, % Surprise (Dernier trimestre) et Date de reporting.

N’oubliez pas de vous rendre sur la page d’accueil de l’ESP sur les gains. Vous y trouverez de nombreuses autres stratégies d’investissement liées aux bénéfices pour vous aider à créer un portefeuille gagnant.

Trouvez des actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient signalées

Utilisez le filtre ESP sur les bénéfices de Zacks pour faire apparaître les actions avec la probabilité la plus élevée d’être positivement ou négativement surprenantes à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient déclarées pour des transactions rentables pendant la saison des bénéfices. Découvrez-le ici >>

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