Comment les fortes hausses des taux fédéraux affectent vos finances

NEW YORK (AP) – Les taux hypothécaires continuent de grimper, les ventes de maisons s’effondrent et les cartes de crédit et les prêts automobiles augmentent. Les taux d’épargne sont légèrement plus juteux, cependant.

Alors que la Réserve fédérale augmente régulièrement les taux d’intérêt, de nombreux économistes disent craindre qu’une récession reste inévitable dans les mois à venir – et avec elle, des pertes d’emplois qui pourraient causer des difficultés aux ménages déjà les plus touchés par l’inflation.

Mercredi après-midi, la Réserve fédérale devrait relever son taux directeur à court terme de trois quarts de point pour une quatrième fois consécutive, alors même que ses précédentes hausses de taux se font sentir par les ménages à tous les niveaux de revenu. Il s’agirait de la sixième augmentation de taux consécutive, au total.

La dernière décision de la Fed relèverait son taux de référence dans une fourchette de 3,75 % à 4 %, le niveau le plus élevé en 14 ans. Ses augmentations régulières de taux ont déjà rendu de plus en plus coûteux pour les consommateurs et les entreprises d’emprunter – pour les maisons, les automobiles et d’autres achats. Et d’autres randonnées sont presque sûrement à venir. Les responsables de la Fed devraient signaler mercredi que leur taux de référence pourrait atteindre 4,6 % au début de l’année prochaine.

Voici ce qu’il faut savoir :

COMMENT L’AUGMENTATION DES TAUX D’INTÉRÊT RÉDUIT-ELLE L’INFLATION ?

Si l’une des définitions de l’inflation est « trop ​​d’argent pour trop peu de biens », alors en rendant plus coûteux l’emprunt d’argent, la Fed espère réduire la quantité d’argent en circulation, ce qui finira par faire baisser les prix.

QUELS CONSOMMATEURS SONT LES PLUS CONCERNÉS ?

Quiconque emprunte de l’argent pour effectuer un achat important, comme une maison, une voiture ou un gros électroménager, en subira les conséquences, selon Scott Hoyt, analyste chez Moody’s Analytics.

« Le nouveau taux augmente considérablement vos paiements mensuels et vos coûts », a-t-il déclaré. « Cela affecte également les consommateurs qui ont beaucoup de dettes de carte de crédit – cela frappera tout de suite. »

Cela dit, Hoyt a noté que les paiements de la dette des ménages, en proportion du revenu, restent relativement faibles, bien qu’ils aient augmenté ces derniers temps. Ainsi, même si les taux d’emprunt augmentent régulièrement, de nombreux ménages pourraient ne pas ressentir immédiatement un endettement beaucoup plus lourd.

L’histoire continue

« Je ne suis pas sûr que les taux d’intérêt soient une priorité pour la plupart des consommateurs en ce moment », a déclaré Hoyt. « Ils semblent plus préoccupés par l’épicerie et ce qui se passe à la pompe à essence. Les tarifs peuvent être quelque chose de difficile à comprendre pour les consommateurs. »

COMMENT CELA AFFECTERA-T-IL LES TAUX DES CARTES DE CRÉDIT ?

Même avant la dernière décision de la Fed, les taux d’emprunt sur cartes de crédit ont atteint leur plus haut niveau depuis 1996, selon Bankrate.com, et ceux-ci continueront probablement d’augmenter.

Et avec l’inflation qui fait rage, il y a des signes que les Américains comptent de plus en plus sur les cartes de crédit pour maintenir leurs dépenses. Le solde total des cartes de crédit a dépassé 900 milliards de dollars, selon la Réserve fédérale, un record, bien que ce montant ne soit pas ajusté à l’inflation.

John Leer, économiste en chef chez Morning Consult, une société de sondage, a déclaré que son sondage suggère que davantage d’Américains dépensent les économies qu’ils ont accumulées pendant la pandémie et utilisent plutôt le crédit. À terme, la hausse des taux pourrait rendre plus difficile pour ces ménages le remboursement de leurs dettes.

Ceux qui ne sont pas admissibles aux cartes de crédit à faible taux en raison de faibles cotes de crédit paient déjà des intérêts beaucoup plus élevés sur leurs soldes, et ils continueront de le faire.

À mesure que les taux ont augmenté, les prêts à zéro pour cent commercialisés sous le nom de « Achetez maintenant, payez plus tard » sont également devenus populaires auprès des consommateurs. Pourtant, les prêts à plus long terme de plus de quatre versements offerts par ces sociétés sont assujettis aux mêmes taux d’emprunt accrus que les cartes de crédit.

Pour les personnes qui ont des marges de crédit sur valeur domiciliaire ou d’autres dettes à intérêt variable, les taux augmenteront à peu près du même montant que la hausse de la Fed, généralement en un ou deux cycles de facturation. C’est parce que ces taux sont basés en partie sur le taux préférentiel des banques, qui suit celui de la Fed.

ET SI JE VEUX ACHETER UNE VOITURE ?

Depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux en mars, le prêt moyen pour un véhicule neuf a augmenté de près de 2 points de pourcentage, passant de 4,5 % à 6,3 % en octobre, selon le site automobile Edmunds.com. Les crédits véhicules d’occasion sont en hausse de 1,5% à 9,6%. Pour le neuf comme pour l’occasion, la durée des prêts s’est légèrement allongée pour atteindre un peu plus de 70 mois en moyenne.

La clé, cependant, est le paiement mensuel, sur lequel la plupart des gens basent leurs achats automobiles. Edmunds dit que depuis mars, il a augmenté de 46 $ à 703 $ pour les véhicules neufs. Le paiement est jusqu’à 21 $ par mois pour les véhicules d’occasion à 564 $.

Le directeur d’Edmunds Insights, Ivan Drury, affirme que l’augmentation des paiements ne fera probablement pas beaucoup de différence dans les habitudes d’achat, mais ils atteignent des totaux qui pourraient empêcher les gens d’acheter. « Maintenant que nous avons dépassé les 700 $ par mois (sur les véhicules neufs), les gens vont abandonner le marché », a-t-il déclaré.

COMMENT LES ÉPARGNANTS SONT-ILS AFFECTÉS ?

Les rendements croissants des comptes d’épargne à haut rendement et des certificats de dépôt (CD) les ont placés à des niveaux jamais vus depuis 2009, ce qui signifie que les ménages pourraient vouloir augmenter leur épargne dans la mesure du possible. Vous pouvez également maintenant gagner plus sur les obligations et autres placements à revenu fixe.

Bien que les comptes d’épargne, les CD et les comptes du marché monétaire ne suivent généralement pas les changements de la Fed, les banques en ligne et autres qui offrent des comptes d’épargne à haut rendement peuvent être des exceptions. Ces institutions se livrent généralement une concurrence agressive pour attirer les déposants. (Le hic : ils nécessitent parfois des dépôts très élevés.)

En général, les banques ont tendance à tirer parti d’un environnement de taux plus élevés pour augmenter leurs profits en imposant des taux plus élevés aux emprunteurs, sans nécessairement offrir des taux plus avantageux aux épargnants.

CELA AFFECTERA-T-IL LES LOYERS ? PROPRIÉTÉ À LA MAISON ?

La semaine dernière, le taux hypothécaire fixe moyen a dépassé 7 %, son plus haut niveau en 14 ans, ce qui signifie que les taux des prêts immobiliers sont environ deux fois plus chers qu’il y a un an.

Les taux hypothécaires n’évoluent pas toujours parfaitement en tandem avec l’augmentation de la Fed, suivant plutôt le rendement attendu sur le bon du Trésor à 10 ans. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a atteint 4%, son plus haut niveau depuis 2011.

Les ventes de maisons existantes ont diminué pendant huit mois consécutifs, car les coûts d’emprunt sont devenus un obstacle trop élevé pour de nombreux Américains qui paient déjà plus pour la nourriture, l’essence et d’autres nécessités.

SERA-T-IL PLUS FACILE DE TROUVER UNE MAISON SI JE CHERCHE TOUJOURS À ACHETER ?

Si vous êtes financièrement en mesure de procéder à l’achat d’une maison, vous aurez probablement plus d’options qu’à tout moment au cours de l’année écoulée.

COMMENT LES HIKES DE TAUX ONT-ILS INFLUENCÉ LE CRYPTO ?

Les crypto-monnaies comme le bitcoin ont perdu de la valeur depuis que la Fed a commencé à augmenter les taux. Il en va de même pour de nombreuses actions technologiques auparavant très appréciées. Bitcoin a plongé d’un sommet d’environ 68 000 $ à moins de 20 000 $.

Des taux plus élevés signifient que les actifs sûrs comme les bons du Trésor sont devenus plus attrayants pour les investisseurs car leurs rendements ont augmenté. Cela rend les actifs risqués comme les actions technologiques et les crypto-monnaies moins attrayants, à leur tour.

Pourtant, le bitcoin continue de souffrir de problèmes distincts de la politique économique. Deux grandes entreprises de cryptographie ont échoué, ébranlant la confiance des investisseurs en cryptographie.

QU’EST-CE QUI PROVOQUE LES AUGMENTATIONS DE TAUX ?

La réponse courte : l’inflation. Au cours de l’année écoulée, l’inflation a atteint un douloureux 8,2 %. Les prix dits de base, qui excluent les aliments et l’énergie, ont également augmenté plus rapidement que prévu.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a averti le mois dernier que « notre responsabilité d’assurer la stabilité des prix est inconditionnelle » – une remarque largement interprétée comme signifiant que la Fed combattra l’inflation avec des augmentations de taux même si cela entraîne de lourdes pertes d’emplois ou une récession.

L’objectif est de ralentir les dépenses de consommation, réduisant ainsi la demande de maisons, de voitures et d’autres biens et services, ce qui finira par refroidir l’économie et faire baisser les prix.

Powell a reconnu qu’une augmentation agressive des taux d’intérêt « apporterait de la douleur ».

QU’EN EST-IL DE MON TRAVAIL ?

Certains économistes soutiennent que des licenciements généralisés seront nécessaires pour ralentir la hausse des prix. L’un des arguments est qu’un marché du travail tendu alimente la croissance des salaires et une inflation plus élevée. En août, l’économie a gagné 315 000 emplois. Il y a environ deux offres d’emploi annoncées pour chaque chômeur.

« Les offres d’emploi continuent de dépasser les embauches, ce qui indique que les employeurs ont encore du mal à pourvoir les postes vacants », a déclaré Odeta Kushi, économiste chez First American.

CELA AFFECTERA-T-IL LES PRÊTS ÉTUDIANTS ?

Les emprunteurs qui contractent de nouveaux prêts étudiants privés devraient se préparer à payer plus à mesure que les taux augmentent. La fourchette actuelle des prêts fédéraux se situe entre environ 5 % et 7,5 %.

Cela dit, les paiements sur les prêts étudiants fédéraux sont suspendus sans intérêt jusqu’au 31 décembre dans le cadre d’une mesure d’urgence mise en place au début de la pandémie. Le président Joe Biden a également annoncé une remise de prêt, pouvant aller jusqu’à 10 000 dollars pour la plupart des emprunteurs et jusqu’à 20 000 dollars pour les bénéficiaires de la subvention Pell.

Y A-T-IL UNE CHANCE QUE LES HIKES DE TAUX SONT INVERSÉS ?

Les cours des actions ont augmenté en août sur la base des espoirs que la Fed ferait marche arrière. Mais il semble de plus en plus improbable que les taux baissent de si tôt. Les économistes s’attendent à ce que les responsables de la Fed signalent des augmentations supplémentaires en 2023, peut-être jusqu’à près de 5 %.

Y aura-t-il une récession ?

Des taux à court terme à ces niveaux rendront une récession plus probable en augmentant le coût des prêts hypothécaires, des prêts automobiles et des prêts aux entreprises. Alors que la Fed espère que la hausse des coûts d’emprunt ralentira la croissance en refroidissant le marché du travail en plein essor et en plafonnant la croissance des salaires, le risque est qu’elle affaiblisse l’économie, provoquant une récession qui entraînerait d’importantes pertes d’emplois.

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AP Business Writers Christopher Rugaber à Washington, Tom Krisher à Detroit et Damian Troise et Ken Sweet à New York ont ​​contribué à ce rapport.

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Cora Lewis, l’Associated Press