Comment les événements mondiaux affectent le marché des changes



Le marché des changes ou marché des changes est le marché financier le plus grand et le plus actif au monde. Chaque jour, des participants du monde entier effectuent des transactions de change valant des milliers de milliards. Des événements survenant aux quatre coins du globe peuvent avoir un effet immédiat sur les taux de change et la valeur des devises en raison de la mondialisation et de l'interconnectivité du marché des changes.

Ci-dessous, nous discuterons de quelques événements mondiaux typiques susceptibles d'influencer le marché des changes.

Impact politique sur les prix des devises

Une élection politiqueun événement commun dans presque toutes les nationspeut avoir un impact important sur la monnaie d'un pays. Les élections peuvent être considérées par les traders comme un cas isolé d'instabilité et d'incertitude politiques potentielles, ce qui équivaut généralement à une plus grande volatilité de la valeur de la monnaie d'un pays. Dans la plupart des situations, les participants au Forex garderont simplement un œil sur les sondages pré-électoraux pour avoir une idée de ce à quoi s'attendre et voir s'il y aura des changements au sommet. En effet, un changement de gouvernement peut signifier un changement d'idéologie pour les citoyens du pays, ce qui équivaut généralement à une approche différente de la politique monétaire ou budgétaire, chacune d'entre elles étant un moteur important de la valeur d'une monnaie.

De plus, les partis politiques ou les individus considérés comme plus responsables sur le plan financier ou soucieux de promouvoir la croissance économique ont tendance à augmenter la valeur relative d'une monnaie. Par exemple, un président sortant considéré comme un « pro-économie » qui risque de perdre sa position de pouvoir peut entraîner une baisse de la monnaie par crainte d'une croissance économique future limitée et d'une prévisibilité limitée.

Une autre circonstance de grande importance est une élection inattendue. Qu’il s’agisse d’un vote de censure, de scandales de corruption ou d’autres situations, des élections imprévues peuvent faire des ravages sur une monnaie. Par exemple, les cas de troubles parmi les citoyens qui aboutissent à des protestations ou à des arrêts de travail peuvent provoquer une grande incertitude dans les pays et une instabilité politique accrue. Même dans les cas où un gouvernement autocratique est contesté en faveur d'un nouveau gouvernement plus démocratique et économiquement ouvert, les traders de forex n'aiment pas l'incertitude. L’instabilité politique a tendance à contrebalancer les résultats positifs d’un nouveau gouvernement à court terme, et les devises associées subiront généralement des pertes.

Cependant, les principes et facteurs de valorisation de base s'appliqueront à nouveau, et les devises devraient se stabiliser à ou autour d'un taux représentatif des perspectives de croissance économique du pays à long terme.

Impact des catastrophes naturelles sur les prix des devises

Les conséquences d’une catastrophe naturelle peuvent être catastrophiques pour un pays. Les tremblements de terre, les inondations, les tornades et les ouragans nuisent aux citoyens, au moral et aux infrastructures d'un pays. De plus, de telles catastrophes auront également un effet négatif sur la monnaie d'un pays. Les pertes de vies humaines, les dommages causés aux principales usines et centres de distribution, associés à l’incertitude qui accompagne inévitablement les catastrophes naturelles, sont autant de mauvaises nouvelles pour une monnaie.

Les dommages aux infrastructures constituent également une préoccupation majeure en ce qui concerne l’impact des catastrophes naturelles. Le fait que les infrastructures de base constituent l’épine dorsale de toute économie. Les ruptures de ces infrastructures peuvent sérieusement limiter la production économique d’une région. En outre, les coûts supplémentaires encourus pour nettoyer et reconstruire après une catastrophe réduisent les dépenses publiques et privées qui auraient pu être utilisées pour des projets économiquement avantageux, plutôt que pour réparer une rupture dans la chaîne de valeur due aux dommages causés aux infrastructures.

Ajoutez à cela une baisse probable des dépenses de consommation due à l’incertitude économique et à une possible perte de confiance des consommateurs, et toute force économique peut se transformer en faiblesse économique. Dans l’ensemble, une catastrophe naturelle aura presque sûrement un impact négatif sur la monnaie d’un pays.

Effet de la guerre sur les monnaies

Contrairement à une guerre monétaire, dans laquelle les pays tentent activement de dévaluer leur monnaie pour aider leurs économies nationales dans les échanges mondiaux d'exportation, une guerre physique peut être bien plus dévastatrice pour l'économie d'un pays. Tout comme une catastrophe naturelle, l’impact de la guerre est brutal et généralisé. À l’instar des catastrophes, les dégâts causés aux infrastructures par la guerre portent un coup dur à la viabilité économique à court terme d’un pays, coûtant des milliards de dollars aux citoyens et aux gouvernements.

L’histoire a montré que les efforts de reconstruction en cas de guerre doivent souvent être financés par des capitaux bon marché résultant de taux d’intérêt plus bas, ce qui diminue inévitablement la valeur de la monnaie nationale. Il existe également un niveau énorme d’incertitude entourant de tels conflits quant aux perspectives économiques futures et à la santé des pays touchés. Ainsi, les pays qui sont activement en guerre connaissent un niveau de volatilité monétaire plus élevé que ceux qui ne sont pas engagés dans un conflit.

Cela dit, certains économistes estiment que la guerre présente des avantages économiques potentiels. La guerre peut relancer une économie naissante, en particulier sa base manufacturière lorsqu’elle est obligée de concentrer ses efforts sur la production en temps de guerre. Par exemple, l’entrée des États-Unis dans la Seconde Guerre mondiale à la suite des attaques de Pearl Harbor a contribué à sortir le pays de l’emprise de la Grande Dépression. Bien qu’il existe un précédent historique en faveur de ce point de vue, la plupart conviendraient qu’une amélioration de l’économie au prix de vies humaines est un très mauvais compromis.

L'essentiel

Les troubles politiques, les catastrophes naturelles et les guerres ne sont que quelques-uns des événements qui peuvent avoir un effet profond sur les marchés des changes. Une grande partie de la valeur d'une monnaie dépend de la force économique d'un pays, et toute incertitude imprévue concernant les prévisions économiques futures ne jouera généralement pas en faveur d'une monnaie. Bien qu'il soit très difficile de prévoir les imprévus sur le marché des changes, un trader averti utilisera les événements mondiaux comme indicateur principal dans le cadre d'une stratégie de trading globale.

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