Comment les banques doivent-elles utiliser le multiplicateur de dépôt lors du calcul de leurs réserves ?

Le multiplicateur de dépôt, ou multiplicateur de dépôt simple, fait référence au montant d’argent qu’une banque doit garder en main afin de répondre à l’exigence de réserve. Le montant maximum des dépôts chèques ou des dépôts sur des comptes de dépôt à vue sur lesquels des chèques peuvent être émis, une banque crée en prêtant de l’argent ne peut pas dépasser le montant des réserves de la banque multiplié par le multiplicateur de dépôt. Le multiplicateur de dépôt fait référence à un pourcentage des dépôts vérifiables.

Le multiplicateur de dépôt fait partie de l’activité d’expansion de la masse monétaire par une banque rendue possible grâce à la banque à réserve fractionnaire. Les banques créent de la monnaie, ou augmentent la masse monétaire, sous la forme de dépôts chèques en multipliant le montant de leur réserve requise par un montant plus important de dépôts. Le multiplicateur de dépôt reflète la variation des dépôts chèques qui est possible à partir d’une variation des réserves, une variation qui est toujours égale à un multiple de la variation des réserves.

Le ratio des réserves obligatoires

La clé pour comprendre le multiplicateur de dépôts est d’abord de comprendre le taux de réserves obligatoires, ou la proportion de réserves que les banques doivent maintenir pour gérer les retraits potentiels des clients. Le taux de réserves obligatoires détermine le montant que les banques doivent garder en réserve et le montant que les banques peuvent prêter, créant des dépôts supplémentaires.

Le multiplicateur des dépôts dépend du taux de réserves obligatoires. La banque à réserves fractionnaires permet aux banques d’augmenter la masse monétaire en prêtant des réserves excédentaires. Le montant maximum des dépôts chèques créés par les banques en accordant des prêts est limité par le taux de réserves obligatoires. Le multiplicateur des dépôts est l’inverse du ratio des réserves obligatoires. Par exemple, si la banque a un taux de réserve de 20%, le multiplicateur de dépôt est de 5, ce qui signifie que le montant total des dépôts chèques d’une banque ne peut pas dépasser un montant égal à cinq fois ses réserves.

Le multiplicateur d’argent

Le multiplicateur de dépôt constitue la base du multiplicateur monétaire. Le multiplicateur monétaire indique la variation de la masse monétaire réelle qui résulte d’une variation des réserves bancaires. Les deux chiffres diffèrent parce que les banques ne prêtent pas le montant total de leurs réserves excédentaires et parce que le montant total des prêts bancaires n’est pas converti en dépôts vérifiables, car les emprunteurs engagent généralement des fonds pour épargner et convertissent certains fonds en devises.

Multiplicateur de dépôt en action

Si la réserve obligatoire est de 10 %, le multiplicateur de dépôts signifie que les banques doivent garder 10 % de tous les dépôts en réserve, mais elles peuvent créer de la monnaie et stimuler l’activité économique en prêtant les 90 % restants. Ainsi, si quelqu’un dépose 100 $, la banque doit garder 10 $ en réserve mais peut prêter 90 $. Si l’emprunteur donne ces 90 $ à une autre partie qui les remet à la banque, la banque doit garder 9 $ en réserve mais peut prêter 81 $.

De cette manière, la banque peut étendre un dépôt initial de 100 $ à 1 000 $. Cependant, plus les réserves obligatoires sont élevées, moins la banque est en mesure de créer de l’argent en utilisant le multiplicateur de dépôt.