Comment l’application Cash de Block gagne de l’argent

Cash App est un service de paiement peer-to-peer (P2P) populaire appartenant à Block, Inc. (SQ) (anciennement Square Inc.), un leader du secteur des technologies financières. Cash App n’est qu’une partie des offres commerciales de Block, qui comprennent également des logiciels et du matériel de point de vente pour les entreprises de toutes tailles ainsi que des services de crypto-monnaie. Depuis son introduction en bourse en novembre 2015, la société est rapidement devenue l’une des plus grandes sociétés de traitement des paiements aux États-Unis et a élargi son modèle commercial au-delà du traitement des paiements pour inclure des offres d’entreprise telles que la planification, la gestion des employés et l’analyse commerciale.

Block (Square à l’époque) a lancé son service Cash App en 2013 pour concurrencer des services comme Venmo, Paypal, Apple Pay et Google Pay. Ces services de paiement peer-to-peer (P2P) permettent aux consommateurs d’utiliser leurs smartphones pour payer des biens et des services, payer des factures et transférer de l’argent à des amis et à la famille. Cash App a étendu ses fonctionnalités au-delà d’un simple service de paiement peer-to-peer ; les utilisateurs peuvent également recevoir des paiements par dépôt direct et des paiements ACH, ainsi qu’acheter de la crypto-monnaie via la plateforme. Plus récemment, Cash App a introduit une fonctionnalité d’investissement appelée Investir qui permet aux utilisateurs de négocier des actions et des ETF sans commission dans l’application.

Malgré une concurrence intense dans l’industrie du paiement peer-to-peer, l’ajout de Cash App a été formidable pour Block. La société a enregistré une augmentation de ses revenus d’un milliard de dollars entre 2017 et 2018 : de 2,2 milliards de dollars en 2017 à 3,3 milliards de dollars en 2018. 2018 a également été celle où Cash App a dépassé Venmo en termes de téléchargements, avec 33,5 millions de téléchargements cumulés. Fin 2021, Cash App comptait 70 millions d’utilisateurs actifs et 1,8 milliard de dollars de bénéfice brut. Au premier trimestre 2022, Block, Inc. a une capitalisation boursière de 78,5 milliards de dollars.

Modèle commercial de l’application Cash

Cash App est téléchargeable gratuitement et ses fonctions principales – effectuer des paiements peer-to-peer et transférer des fonds sur un compte bancaire – sont également gratuites.

Cash App gagne de l’argent en facturant aux entreprises l’utilisation de leur application et en facturant des frais de transaction aux utilisateurs individuels pour accéder à des services supplémentaires. Par exemple, les retraits d’argent instantanés (au lieu des transferts typiques de 2 à 3 jours, qui restent gratuits) coûtent 0,5 % à 1,75 % de la valeur transférée. L’envoi à partir d’une carte de crédit sera également soumis à des frais de 3 %.

Entreprises de recharge

Cash App facture 2,75 % par transaction aux entreprises qui acceptent les paiements Cash App. Ces paiements peuvent être effectués de deux manières :

• Un individu effectue un paiement peer-to-peer dans l’application à une entreprise.
• Un particulier utilise la Cash Card, une carte prépayée Visa que les utilisateurs peuvent commander et qui est liée à leur solde intégré à l’application, pour payer une entreprise.

Virements accélérés et paiements par carte de crédit

Moyennant des frais de 0,5 % à 1,75 %, les utilisateurs individuels peuvent accélérer les transferts de leur compte Cash App vers un compte bancaire. Les utilisateurs ont la possibilité de transférer leurs fonds sur un compte bancaire immédiatement plutôt que d’attendre le délai de dépôt standard, qui est de deux à trois jours. Les particuliers peuvent également utiliser la plateforme pour effectuer des paiements personnels en utilisant une carte de crédit, au lieu de leur solde Cash App, moyennant des frais de transaction de 3 %.

Échange Bitcoin

Depuis la fin de 2017, Cash App a commencé à permettre aux utilisateurs d’utiliser leurs soldes pour acheter et vendre des bitcoins. Bien qu’il n’y ait pas eu de frais pour ce service lors de son introduction, fin 2019, Cash App a commencé à facturer des frais d’utilisation pouvant atteindre 1,76 % sur les achats de bitcoins. C’est l’un des services les plus rentables de Cash App. En plus des frais de service, il existe généralement une différence de 1% à 4% entre ce que les échanges de bitcoins et les particuliers paient pour le bitcoin. Cash App intègre ces différences dans les prix qu’elle propose à ses utilisateurs, générant ainsi des revenus supplémentaires sur les échanges qu’elle facilite.

Par exemple, Cash App peut acheter un bitcoin à un utilisateur pour 9 900 $ et le vendre à un autre pour 10 000 $, générant 100 $ de revenus. Cash App calcule cette différence de prix en fonction des fluctuations de la valeur du bitcoin.

L’application L’avenir de l’argent liquide

À une époque où les smartphones sont omniprésents et où les consommateurs sont prêts à payer pour plus de commodité, les gens comptent de plus en plus sur les portefeuilles numériques. Les applications de paiement à paiement se multiplient, mais la concurrence est intense. Cash App doit concurrencer PayPal, avec sa plus grande capitalisation boursière de 138 milliards de dollars (au premier trimestre 2022). Cash App a également des concurrents plus petits, notamment Apple Pay et Google Pay, qui sont préinstallés sur les iPhones et les téléphones Android. Pour que Cash App se démarque, il doit continuer à déployer de nouvelles fonctionnalités intéressantes qui attirent de nouveaux utilisateurs.

La fonction Cash Boost de Cash App a été lancée en mai 2018 ; il propose une série de réductions dans les cafés et les chaînes de restaurants, comme Chipotle et Subway. Ces offres de cashback instantanées sont disponibles exclusivement via la Cash Card de Cash App. La fonction Boost vise à ce que les utilisateurs continuent d’utiliser souvent leurs Cash Cards. De nouveaux « boosts » sont annoncés via les réseaux sociaux et sont ajoutés régulièrement à mesure que Square acquiert de nouveaux partenariats avec des marques populaires. En janvier 2019, Square a lancé une carte de débit gratuite similaire pour les entreprises appelée Square Card.

Au troisième trimestre 2019, Cash App représentait plus de 25 % des revenus de Square. Certains experts prédisent que la croissance de Cash App pourrait défier l’application Venmo de Paypal dans un proche avenir. Pour l’instant, la base d’utilisateurs de Cash App s’élève à 24 millions, tandis que la base d’utilisateurs de Venmo est d’environ 40 millions.

Lorsque Square a été fondé en 2009, tout a commencé avec un produit qui permettait aux petites entreprises d’accepter les paiements par carte de crédit. À partir de là, l’entreprise s’est développée pour créer un écosystème de produits de technologie financière permettant de gérer une entreprise en utilisant exclusivement les produits Square. Avec Cash App, Square tente de créer un écosystème de technologie financière similaire pour les particuliers. À l’avenir, l’écosystème Cash App pourrait remplacer un compte bancaire pour un particulier.

En avril 2018, Cash App a été lancé au Royaume-Uni Cependant, la carte Cash App n’est pas disponible au Royaume-Uni Et même si les utilisateurs aux États-Unis et au Royaume-Uni ont accès à Cash App et à ses fonctionnalités, l’argent ne peut pas être envoyé entre les deux pays . Bien que les produits de solution commerciale de Square soient disponibles à l’international dans des pays tels que le Canada, le Japon et l’Australie, la société n’a pas annoncé quand les consommateurs de ces pays pourraient également accéder à Cash App.

Le 18 mars 2020, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a accordé à Square l’autorisation conditionnelle d’ouvrir une banque. La banque, qui s’appelle Square Financial Services, a ouvert ses portes en 2021. Elle proposera des prêts aux petites entreprises et des « produits de dépôt ». La banque aura son siège à Salt Lake City, dans l’Utah.