Comment la nouvelle loi fiscale affecte-t-elle votre plan successoral ?

En décembre 2017, le président Donald Trump a promulgué un nouveau projet de loi fiscale. Connue auparavant sous le nom de « Tax Cuts and Jobs Act », la réforme aura des impacts considérables sur de nombreux domaines de la planification fiscale et financière. Un domaine d’impact important est la planification successorale.

Changements dans le cadre de la réforme fiscale

La législation sur la réforme fiscale a porté l’exonération de l’impôt sur les successions à 11,18 millions de dollars par personne et à 22,36 millions de dollars par couple marié pour 2018. C’était une augmentation significative par rapport aux limites précédentes. L’exonération de l’impôt sur les successions pour un particulier est de 12,06 millions de dollars en 2022 et de 12,92 millions de dollars en 2023 (une augmentation pour tenir compte de l’inflation). Cela élimine tout impôt fédéral sur les successions sur les montants inférieurs à ces limites donnés aux héritiers de votre vivant ou qui leur sont légués à votre décès.

La nouvelle législation élimine efficacement l’impôt fédéral sur les successions pour tous sauf les personnes les plus riches. Une mise en garde mérite d’être notée : comme pour la plupart des dispositions de la loi, ces règles doivent expirer à la fin de 2025. À ce moment-là, les montants d’exonération reviendront aux niveaux antérieurs, ajustés en fonction de l’inflation.

Taxe de saut de génération

L’exonération du taux de la taxe de saut de génération (TPS) a également augmenté au même montant que ci-dessus pour les particuliers et les couples mariés. Cette augmentation expire également à la fin de 2025.

Enfin, la méthode utilisée pour calculer l’inflation sur ces exonérations et autres domaines connexes a été modifiée. Désormais, au lieu de l’indice des prix à la consommation traditionnel, qui était auparavant utilisé, l’inflation et les exonérations seront calculées sur la base de l’IPC enchaîné, une mesure modifiée de l’inflation qui s’ajuste en fonction du « biais de situation » ou tient compte de l’évolution des comportements d’achat des consommateurs. . L’IPC chaîné donne généralement un taux d’inflation plus faible.

Ce que cela signifie pour vous

L’augmentation temporaire des exonérations de l’impôt fédéral sur les successions et de la TPS signifie que jusqu’à la fin de 2025 (à moins que le Congrès n’abroge ou ne prolonge ces règles), beaucoup pourront donner une plus grande partie de leur succession à leurs héritiers sans payer d’impôts sur les successions. Pour les bénéficiaires, la nouvelle loi présente des avantages évidents, mais son introduction n’élimine pas la nécessité d’une planification successorale et fiscale.

Tenez compte de ces problèmes

La réforme fiscale la plus récente n’a pas abrogé l’impôt sur les successions pour les États qui en imposent un. Si vous vivez dans l’un des États suivants, vos actifs seront toujours soumis au niveau approprié de tout impôt sur les successions imposé par l’État :

• Connecticut
• District de Colombie
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

De plus, avec de nombreux États confrontés à des défis fiscaux importants, il n’est pas impossible que certains États qui n’ont pas actuellement d’impôt sur les successions envisagent d’en adopter un à l’avenir.

Les personnes confrontées à des impôts sur les successions au niveau de l’État devraient envisager des tactiques telles qu’une clause de non-responsabilité et une fiducie de contournement, ou une fiducie de propriété à intérêt révocable qualifiée (QTIP), qui permettent toutes deux une certaine flexibilité dans la répartition des actifs de votre succession, afin afin de minimiser l’impact des impôts sur leur succession.

Avec les limites d’exonération accrues, les dons à vie d’actifs de succession peuvent être effectués sans se soucier de déclencher des impôts fédéraux sur les donations et les successions, sauf pour ceux dont les successions dépassent les montants d’exonération. Les dons peuvent également être faits en gardant à l’esprit le transfert d’actifs susceptibles de connaître des niveaux élevés d’appréciation. Cela peut protéger l’appréciation de ces actifs de l’imposition future de votre succession une fois que les limites d’exemption actuelles expireront après 2025.

Il convient de noter que les dons à vie n’ont pas droit à une augmentation des coûts comme pour les actifs transférés aux héritiers à votre décès. Cela signifie qu’avant de faire don d’actifs appréciés comme des actions, assurez-vous de tenir compte de l’impact fiscal sur le destinataire du don.

Une stratégie pour protéger un conjoint

Une tactique à considérer dans certains cas est la fiducie d’accès à vie du conjoint (SLAT). Le SLAT est une fiducie irrévocable qui retire les actifs de la succession d’un individu mais transfère les actifs à une fiducie irrévocable au profit de son conjoint. L’avantage est que ces actifs ne font pas partie de la succession de l’individu, ce qui lui permet de profiter de l’exonération accrue de l’impôt sur les successions avant l’échéance de 2025, tout en conservant un certain contrôle sur ces actifs via son conjoint de son vivant.

Les SLAT ont des inconvénients. En cas de divorce du couple, le bénéficiaire n’a aucun droit sur les actifs de la SLAT. Il est également essentiel de s’assurer que, si les deux conjoints utilisent un SLAT, les fiducies ne sont pas identiques. Cela permet d’éviter le risque que les fiducies soient réputées essentiellement identiques, en violation de la « doctrine de la fiducie réciproque », ce qui pourrait invalider la fiducie.

Déshéritage accidentel

Une conséquence imprévue potentielle des plafonds d’exemption plus élevés est que certains héritiers peuvent involontairement être déshérités. De nombreux plans successoraux sont mis en place pour utiliser une fiducie de contournement, qui ordonne à un fiduciaire d’utiliser tout montant d’exonération d’impôt sur les successions restant pour financer la fiducie de contournement. Cela serait fait avant de distribuer les actifs restants de la succession aux futurs héritiers.

La taille de la fiducie de contournement dans un cas comme celui-ci pourrait faire en sorte que certains héritiers soient involontairement déshérités. Les personnes bénéficiant de ce type de disposition devraient revoir leurs documents de planification successorale.

L’option d’assurance-vie

Les polices d’assurance-vie ont été un moyen populaire d’aider les héritiers à couvrir les impôts sur les successions qui pourraient être dus en liaison avec une succession importante au-delà des limites d’exonération. Avec l’augmentation de l’exonération, la prévalence de ces exonérations pourrait diminuer.

Ces polices peuvent désormais servir de filet de sécurité pour la succession, permettant aux constituants de transférer des actifs de manière fiscalement avantageuse et de fournir des liquidités dans les cas où certains des actifs de la succession sont illiquides, comme un bien immobilier ou une participation dans une entreprise.

L’essentiel

La réforme fiscale a entraîné de nombreux changements pour les contribuables, à commencer par la saison fiscale 2018. La planification successorale est un domaine qui a été touché, mais comme la plupart des lois sur la réforme fiscale, l’impact est temporaire et reviendra en grande partie aux règles antérieures après 2025.

Surtout pour ceux qui ont des successions plus importantes, il est sage d’examiner vos documents de planification successorale actuels pour vous assurer qu’ils font toujours ce que vous vouliez qu’ils fassent et pour vous assurer que vous profitez pleinement de toutes les opportunités offertes par la réforme fiscale.