Comment la loi de l’offre et de la demande affecte-t-elle le marché boursier?
La loi de l’offre et de la demande est une théorie qui cherche à expliquer la relation entre la disponibilité et le désir d’un produit, tel qu’un titre, et son prix. En règle générale, une faible disponibilité et une forte demande augmentent le prix d’un article et une haute disponibilité et une faible demande réduisent son prix.
La loi affecte le marché boursier en déterminant les prix des actions individuelles qui composent le marché.
Points clés à retenir
- La loi de l’offre et de la demande cherche à expliquer la relation entre la disponibilité et le désir d’un produit et son prix.
- Sur les marchés financiers, l’offre et la demande déterminent le prix des actions et autres titres.
- Les données économiques, les taux d’intérêt et les résultats des entreprises influencent la demande d’actions.
- La dynamique du marché, les conditions économiques et les changements de politique économique ont tendance à avoir un impact sur l’offre globale de stocks.
- L’offre et la demande d’actions ont tendance à augmenter en réponse aux offres publiques initiales, aux retombées ou à l’émission de nouvelles actions.
Facteurs ayant une incidence sur la demande de stock
Les principaux facteurs qui influent sur la demande d’actions sont les données économiques, les taux d’intérêt et les résultats des entreprises. Les données économiques révèlent des informations sur l’état de l’économie. Si l’économie se porte mieux que prévu, cela crée plus de demande pour les actions en prévision de meilleurs bénéfices.
Les augmentations des taux d’intérêt ont tendance à entraîner une baisse de la demande d’actions à mesure que le taux de rendement sans risque augmente. Bien sûr, les taux ont tendance à augmenter lorsque l’économie s’améliore, ce qui stimule la demande de stocks, de sorte que ces forces se modèrent mutuellement.
Les bénéfices, les ventes, les marges et les perspectives des entreprises ont un impact considérable sur la demande d’actions individuelles, ce qui explique la volatilité qui apparaît avant et après la publication de leurs résultats pour le trimestre ou l’année.
La demande à court terme pour les actions a tendance à s’accélérer autour de la publication des résultats et des prévisions de bénéfices des entreprises.
L’approvisionnement en stock change lentement
Alors que la demande pour une action peut fluctuer en fonction de la dynamique du marché, des conditions économiques, des changements de politique de la banque centrale et des résultats des entreprises meilleurs que prévu (ou pires que prévu), l’offre d’actions a tendance à changer à un rythme glacial.
Les entreprises peuvent réduire leur propre offre d’actions via des rachats d’actions ou des radiations. C’est à ce moment que les entreprises achètent leurs propres actions aux prix du marché, retirent ces actions et diminuent ainsi le nombre d’actions existantes dans l’ensemble. Cela conduit à des prix plus élevés tant que la demande ne diminue pas. La radiation se produit souvent lorsqu’une entreprise déclare faillite ou devient privée.
L’offre d’actions a tendance à changer à un rythme plus lent que la demande, qui peut augmenter ou diminuer en réponse aux nouvelles de l’entreprise ou à d’autres événements ponctuels.
Façons d’augmenter l’offre
Certaines façons dont l’offre peut augmenter comprennent les offres publiques initiales, les scissions ou l’émission de nouvelles actions. Les entreprises privées sont cotées en bourse lors des premiers appels publics à l’épargne, ce qui leur donne accès aux marchés publics. Chaque fois qu’une nouvelle entreprise est cotée, cela augmente le nombre d’actions qui se disputent le capital des investisseurs.
Les retombées sont similaires aux offres publiques initiales. Les sociétés existantes se séparent de leurs unités, qui deviennent leurs propres sociétés autonomes.
Enfin, les entreprises en difficulté financière ou ayant besoin de capitaux peuvent émettre davantage d’actions. Cela entraîne une baisse des cours des actions à mesure que l’offre globale d’actions augmente.