Comment la crypto-monnaie a recâblé le capitalisme
En tant que personne qui conseille les investisseurs, les amis et la famille sur la création de richesses à long terme, regarder les publicités cryptographiques extrêmement irresponsables pendant le match de cricket (oubliable) Inde-Pakistan a laissé un sérieux dégoût. Le secteur de l’investissement financier se trompe également en ce qui concerne les innombrables ventes abusives d’assurances, d’introductions en bourse et de produits de fonds communs de placement aux clients de l’ensemble du secteur. La seule différence est que dans le secteur financier, cela se passe en face à face plutôt qu’à la télévision/en ligne avec la crypto-monnaie.
Mais pour l’instant, parlons de crypto-monnaie. Ayant étudié en profondeur les classes d’actifs d’investissement sur une décennie, la crypto-monnaie est la plus intéressante de toutes. Bien sûr, je ne peux pas conclure si c’est bon ou mauvais, mais dans l’ensemble, c’est intéressant. Pourquoi?
En quoi l’achat de crypto est-il différent de l’achat d’actions ?
Investir dans des actions, c’est comme acheter une tranche de capitalisme. Les actions des entreprises sur le long terme suivent les fondamentaux sous-jacents tels que les ventes, la rentabilité et la croissance. Parfois, les prix peuvent s’éloigner des fondamentaux, mais les cours des actions reflètent toujours l’état correct des entreprises sur le long terme. Lorsqu’une entreprise affiche des bénéfices médiocres ou donne de mauvaises perspectives d’activité, les cours des actions sont corrects et vice versa lorsque les bénéfices et la croissance sont solides.
Pour l’industrie de la crypto-monnaie, ce sont les prix des devises qui stimulent le capitalisme dans l’industrie. Plus les prix des devises sont élevés, plus la demande pour celles-ci est élevée, et cela conduit également à davantage d’entreprises et de personnes qui créent des entreprises et des applications dans l’espace crypto. Si la demande de crypto chute, nous ne verrons peut-être pas autant d’activité dans cet espace. L’ensemble de l’industrie dépend d’une augmentation indéfinie des prix de la cryptographie pour se maintenir et se développer.
Comment valoriser la crypto ?
Les investisseurs et les commerçants passent des décennies à étudier les entreprises, les modèles commerciaux et les évaluations pour générer une liste de bonnes actions dans lesquelles investir. Des investisseurs comme Warren Buffett ont passé toute leur vie éveillée à se consacrer aux actions.
Dans l’espace crypto – il n’y a pas besoin d’experts en évaluation, ni d’experts en modèles commerciaux, etc. – ils n’auraient rien à faire.
La question la plus posée que je reçois pour les classes d’actifs traditionnelles est de savoir si le prix est correct. Est-ce trop cher ou pas cher ? Avec la valeur sous-jacente des actions attachée aux fondamentaux – il y a beaucoup de place pour la discussion.
En crypto-monnaie – il n’y a pas de valeur sous-jacente attachée. Par conséquent, n’importe quel prix est bon, et n’importe quel prix peut être mauvais. Il y a beaucoup d’articles sur la façon dont la crypto est une bulle. La définition d’une bulle est quelque chose qui est valorisé au-delà de sa vraie valeur. Il n’y a pas de vraie valeur attachée à la crypto – donc prétendre qu’elle est évaluée à 1 000 milliards de dollars ou 100 000 milliards de dollars est un exercice sans fondement.
La crypto est-elle une forme de monnaie ?
La crypto-monnaie est aussi techniquement une monnaie et, par définition, est censée être un moyen d’échange. Mais jusqu’à présent – il n’a pas été accepté comme tel – principalement en raison de sa forte volatilité. Il s’agit actuellement d’un titre d’investissement enveloppé dans une forme de devise et devrait le rester dans un proche avenir. La classe d’actifs la plus proche de la crypto est l’or – ce qui n’est pas une mauvaise comparaison. L’or n’a pas non plus de valeur sous-jacente. Tout comme l’or, la crypto-monnaie se targue de la rareté (de l’offre) comme caractéristique principale.
Capitalisme nerveux ?
L’introduction de la crypto-monnaie a conduit à une montée du capitalisme nerveux. Qu’est-ce que ça veut dire? Cela signifie que les investisseurs qui achètent de la crypto sont toujours et toujours nerveux quant à la possibilité de la vendre à un prix plus élevé à un moment donné dans le futur. Avec les actions – il y a une assez bonne probabilité qu’un fonds indiciel Nifty ou un stock d’Infosys augmentera à l’avenir. Pour la crypto – ce n’est pas aussi clair. Jusqu’à présent, je n’ai pas encore rencontré d’investisseur crypto calme – l’acronyme que je continue de voir est « HODL ».
En conclusion, l’essor de la crypto-monnaie a introduit une nouvelle classe d’actifs très différente de tout ce qui existe. Cet article n’approuve ni ne déconseille la possession de crypto-monnaie.
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