Comment identifier une action en consolidation ?

Qu’est-ce que la consolidation ?

La consolidation est le terme désignant une action ou un titre qui ne poursuit ni n’inverse une tendance de prix plus large. Les actions consolidées se négocient généralement dans des fourchettes de prix limitées et offrent relativement peu d’opportunités de négociation jusqu’à ce qu’un autre modèle émerge. Les analystes techniques et les traders considèrent les périodes de consolidation comme indécises et prudentes.

Actions en cours de consolidation

Vous pouvez identifier une action en cours de consolidation en surveillant trois propriétés se produisant simultanément sur un graphique des prix.

• La première est que le stock a des niveaux de support et de résistance définissables et stables, un peu comme un modèle de continuation de drapeau.
• La deuxième caractéristique est une fourchette de négociation étroite. Soyez prudent, cependant, car toutes les actions et tous les titres n’ont pas la même volatilité. Les fourchettes de négociation sont relatives.
• La dernière caractéristique à rechercher est un volume de transactions relativement faible qui ne présente pas de pics majeurs.

La consolidation n’est ni positive ni négative en soi. Parfois, une période de consolidation émerge après un mouvement de prix sain. Les traders, attentifs aux éventuelles positions de surachat ou de survente, peuvent chercher à lisser les mouvements avant qu’une autre tendance n’émerge.

Ventilations de consolidation

Une fois que vous avez identifié une consolidation, gardez un œil sur toute cassure possible au-dessus ou en dessous des limites supérieures et inférieures de la fourchette de négociation. Ces cassures peuvent s’accompagner de fortes augmentations de volume et entraîner des gains ou des pertes importants en peu de temps, surtout si l’action est en consolidation depuis plus longtemps.

Une cassure d’un modèle de consolidation signale une victoire des acheteurs ou des vendeurs sur l’autre. Les techniques de trading en petits groupes standard incluent l’achat long et la couverture courte lorsque les prix franchissent le niveau de résistance, ou la vente à découvert et la couverture longue lorsque les prix chutent en dessous du support. Les traders plus conservateurs recherchent une confirmation avant d’entrer dans ces transactions, soit par le biais d’outils analytiques, soit par une action continue sur les prix.

Stratégies de consolidation

Il est courant qu’un niveau de support devienne le nouveau point de résistance après une cassure baissière et qu’un niveau de résistance forme un support après une cassure haussière. Parfois, les consolidations présentent des motifs en triangle ou en fanion, ce qui permet d’exécuter des stratégies de continuation.

Avant de déterminer comment négocier une consolidation, identifiez combien de temps le modèle a tenu. Il n’y a pas de contraintes de temps appréciables sur une consolidation. La consolidation intrajournalière ne peut durer que quelques minutes ou quelques heures. Si vous recherchez des échanges intrajournaliers actifs, consultez un logiciel d’analyse technique pour des mises à jour dynamiques des informations. Certains modèles de consolidation durent des jours, des semaines, voire des mois ou des années. Ces modèles sont susceptibles de fausses cassures, ce qui rend important de rechercher la confirmation des prix avant de chercher à capitaliser sur une tendance.

Les contre-négociants et les contraires peuvent toujours négocier sur des actions étroitement consolidées, mais il y a souvent moins de marge de profit en raison de la petite fourchette.