Comment fonctionne l’impôt sur les plus-values ​​sur les fonds de pension

Les fonds de pension sont un type de régime dans lequel les employeurs, les employés ou une combinaison des deux versent dans un fonds pour fournir des prestations de retraite aux employés. Cet argent de retraite est investi dans une variété de titres financiers sur de nombreuses années. L’argent fructifie et est versé aux employés pour leur fournir un revenu pendant leur retraite.

Fonds de pension et impôts

Les fonds de pension accumulent des actifs au fil du temps et offrent aux employés des prestations après leur retraite. Chaque salarié a généralement le choix d’accepter un versement forfaitaire de la pension au moment de son départ à la retraite ou de percevoir des mensualités de revenu.

L’impôt sur les plus-values ​​est dû sur les bénéfices réalisés sur la vente de certains types d’actifs, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF). L’impôt sur les plus-values ​​se décompose en deux types : l’impôt sur les plus-values ​​à court terme et l’impôt sur les plus-values ​​à long terme.

L’impôt sur les plus-values ​​à court terme fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres qui ont été achetés et vendus en un an ou moins. L’impôt sur les plus-values ​​à long terme fait référence aux bénéfices réalisés sur la vente de titres achetés et vendus sur une période supérieure à un an.

Les taux d’imposition de ces gains sont différents. Pour les actifs tels que les actions, les obligations et les fonds, le taux d’imposition des gains en capital à long terme peut être de 0 %, 15 % ou 20 %, selon le niveau de revenu de l’individu ou de l’entité. L’impôt sur les plus-values ​​à court terme est le même que le taux de revenu ordinaire de l’individu ou de l’entité.

Étant donné que les fonds de pension investissent normalement dans ces types d’actifs, on pourrait s’attendre à ce qu’ils aient à payer ces impôts. Cependant, les fonds de pension sont exonérés de l’impôt sur les plus-values. Cela crée des opportunités uniques de croissance des actifs au sein des fonds de pension.

Comment un fonds de pension profite de ne pas payer d’impôts sur les gains en capital

En règle générale, les fonds de pension n’ont pas à payer d’impôt sur les gains en capital, ce qui permet aux actifs des fonds de croître plus rapidement. Prenons l’exemple d’un fonds de pension avec un solde initial de 10 millions de dollars qui croît à 10 % chaque année pendant cinq ans et ne paie aucun impôt sur les gains en capital. Supposons qu’à la fin de chaque année, l’ensemble du portefeuille soit rééquilibré et que tous les investissements soient vendus et remplacés par d’autres. À la fin des cinq ans, ce fonds atteint environ 16,1 millions de dollars et ne paie aucun impôt sur les gains en capital.

Maintenant, imaginez un deuxième scénario hypothétique dans lequel les fonds de pension doivent payer des impôts. Un fonds avec un solde initial de 10 millions de dollars et une croissance de 10 % chaque année vaudrait 15,04 millions de dollars au bout de cinq ans s’il était entièrement rééquilibré à la fin de chaque année et que l’impôt sur les gains en capital était de 15 %. Cependant, le fonds devrait payer 889 000 $ en impôts sur les gains en capital.

Étant donné que le fonds de pension du premier scénario n’a pas à payer d’impôt sur les gains en capital, il économise cet argent (889 000 $ dans ce scénario). Étant donné que cet argent reste dans la caisse de retraite, il augmente également, ajoutant 180 000 $ supplémentaires de capital au solde de la retraite.

Impôts sur les distributions aux employés

Alors que le fonds de pension lui-même n’a pas à payer d’impôts sur les plus-values, les distributions aux employés seront imposées aux taux de revenu des bénéficiaires. Si un employé utilise ses distributions de fonds de pension pour faire ses propres investissements, cet argent sera assujetti à l’impôt sur les gains en capital dans l’année où les gains réalisés se produisent. Cependant, étant donné que le fonds de pension est exonéré d’impôt avant la distribution, il en résulte une prestation de retraite plus importante pour l’employé.

Considérations particulières

Alors que les fonds de pension ne sont pas tenus de payer des impôts sur les gains en capital, les sociétés qui fournissent les fonds de pension paient des impôts sur les sociétés. Ce montant peut avoir un effet sur le montant que les entreprises versent aux fonds de pension de leurs employés, ce qui peut avoir un effet sur les soldes des investisseurs.