Comment fonctionne l’ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT)



Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) est un fonds négocié en bourse (ETF) à effet de levier qui ne doit être utilisé que pour les transactions à court terme. En fait, Direxion sur son site Web note que les rendements recherchés par l’ETF sur son indice de référence (l’indice NYSE Arca Gold Miners) sont pour une seule journée. Direxion déclare également que l’ETF ne devrait être utilisé que par « des investisseurs qui comprennent le risque de levier et qui gèrent activement leurs investissements ».

Points clés à retenir

  • Le Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) est un FNB à effet de levier.
  • Le fonds recherche des rendements pour les transactions à court terme d’une seule journée et convient mieux aux investisseurs actifs et expérimentés qui comprennent le risque et la volatilité de l’effet de levier.
  • Le fonds tente d’atteindre des résultats d’investissement quotidiens de 200 % de la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners.
  • Le fonds investit dans des contrats à terme à haut risque, des accords d’achat inversé, des options et des positions courtes.

Risques de trading et NUGT

NUGT est livré avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1,14 %, au 13 novembre 2021. Ce n’est pas le seul souci. Le fonds tente de répliquer à 200 % la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners via des contrats à terme, des positions courtes, des accords d’achat inversé, des options, des accords de swap et des tactiques de trading exotiques similaires. Cela équivaut à un risque élevé.

En fait, jusqu’au 31 mars 2020, les gestionnaires de fonds de Direxion recherchaient des résultats d’investissement à effet de levier quotidiens, avant frais et dépenses, de 300 % de la performance de l’indice NYSE Arca Gold Miners. En raison de la volatilité accrue du marché, Direxion a réduit l’exposition quotidienne à l’effet de levier de triple à double. Pour refléter ce changement, le fonds a changé son nom de « Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares » en « Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ».

Décider s’il faut échanger NUGT

En raison du risque élevé, il est probable que vous cherchiez à trader NUGT et non à investir. Dans ce cas, il est possible d’obtenir des rendements substantiels en très peu de temps. La clé est de s’assurer que vous êtes du bon côté de la tendance, ce qui facilite les échanges en raison de probabilités d’appréciation plus élevées, ce qui permet de verrouiller les gains.

Pour décider s’il faut négocier NUGT, il faudrait déterminer dans quelle direction ils pensent que l’indice NYSE Arca Gold Miners évoluera en fonction de leurs recherches sur le marché de l’or. En outre, il est important d’évaluer les principaux avoirs de l’ETF et de déterminer où ces positions sont susceptibles de se déplacer également. Par exemple, la plus grande participation de NUGT, à environ 4 % du portefeuille, est le FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDX).

Bien que 4% soit faible, cela donne une légère idée de ce que pourrait être la performance de l’ETF. Il vaut également la peine d’analyser le FNB VanEck Vectors Gold Miners : ses investissements les plus importants sont dans certaines des plus grandes sociétés minières aurifères au monde, telles que Newmont (NEM) et Barrick Gold (ABX.TO).

Comprendre les performances de ces entreprises fournira des informations supplémentaires. Mais il est important de souligner qu’un ETF à effet de levier est destiné à un gain à court terme et fonctionne de manière spéculative en investissant dans des produits plus risqués, tels que la dette et les dérivés, pour amplifier les rendements.

Métriques clés NUGT

NUGT recherche des résultats d’investissement quotidiens, avant frais et dépenses, de 200 % de la performance de son indice de référence, l’indice NYSE Arca Gold Miners. Il n’y a aucune garantie que le fonds atteindra ces objectifs de placement déclarés et le fonds ne devrait pas être censé fournir deux fois le rendement cumulatif de l’indice de référence pour des périodes supérieures à une journée.

Les métriques clés pour NUGT (au 13 novembre 2021) incluent :

  • Rendement total quotidien sur 1 an : -36,03 %
  • Date de création : 8 décembre 2010
  • Taux de dépenses : 1,14 %

La ligne de fond

Le Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) peut être une transaction intéressante à court terme pour les investisseurs conscients du risque et du calendrier de la négociation d’un ETF à effet de levier, ainsi que de la compréhension du marché de l’or. Cependant, il est important de comprendre les risques accrus d’investir dans un fonds à effet de levier qui peut amplifier les rendements mais aussi amplifier les pertes.

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