Comment établir une confiance aveugle

Une fiducie aveugle est un type de fiducie vivante dans laquelle le constituant et le bénéficiaire n’ont aucun contrôle ou connaissance des actifs de la fiducie ou de la façon dont ils sont gérés. Un fiduciaire tiers, qui peut être un particulier ou une institution, a le contrôle total des actifs de la fiducie et ne communique pas avec le constituant ou le bénéficiaire sur ce qui est acheté et vendu au sein de la fiducie. Une fiducie aveugle peut être révocable, ce qui signifie que le constituant peut la modifier ultérieurement, ou irrévocable, ce qui signifie qu’elle ne peut être ni modifiée ni résiliée.

Au début, l’idée de placer des actifs dans une fiducie, puis d’abandonner toute connaissance et tout contrôle de ces actifs peut sembler folle. Mais dans quelques situations, cet arrangement est parfaitement logique. Dans cet article, nous expliquerons pourquoi quelqu’un pourrait vouloir établir une confiance aveugle et comment le faire.

Comment fonctionne une fiducie aveugle

Pour éviter les conflits d’intérêts potentiels, un fonctionnaire fédéral pourrait créer une fiducie sans droit de regard pour gérer les actifs privés qu’ils possèdent, leur conjoint et leurs enfants à charge. Étant donné qu’un conflit d’intérêts perçu ou réel pourrait survenir si ce fonctionnaire est impliqué dans une législation qui affecte ses investissements, le placement de ces actifs dans une fiducie aveugle, en particulier une fiducie irrévocable, est censé permettre au fonctionnaire d’agir de manière impartiale et dans le meilleur intérêt de constituants. L’entité de supervision de l’éthique du fonctionnaire doit approuver la confiance aveugle et le choix du fiduciaire. La loi fédérale n’exige pas que les fonctionnaires fédéraux utilisent des fiducies aveugles, mais elle réglemente la façon dont ils les établissent et les maintiennent.

Autre situation où une fiducie aveugle est utile : lorsqu’un dirigeant d’entreprise veut éviter un délit d’initié illégal. L’exécutif peut placer toutes les actions de la société qu’il détient dans la fiducie aveugle, donnant ainsi un contrôle et une connaissance complets du moment et de la quantité d’actions vendues à un fiduciaire. Cette stratégie supprime les restrictions sur le moment où l’action peut être vendue puisqu’elle n’est plus détenue par un initié, ce qui peut entraîner de meilleurs résultats d’investissement. Le fiduciaire peut gérer les actifs pour améliorer la diversification des actifs et le profil de risque du dirigeant et n’a pas à se soucier des périodes de fenêtre ou des périodes d’interdiction qui affectent les initiés.

Cependant, bien que vous puissiez lire beaucoup sur les fiducies aveugles pendant les campagnes politiques, « peu de politiciens ou de personnes et de familles riches les utilisent », déclare Eric Schaefer, planificateur financier et conseiller en investissement chez Evermay Wealth Management, une société de conseil financier indépendante au service de haute familles fortunées de la région de Washington, DC. « Non seulement vous renoncez au contrôle et à la transparence des actifs placés en fiducie, mais ces véhicules peuvent coûter des dizaines de milliers de dollars à mettre en place », dit-il. Ils ont également des dépenses d’entretien élevées.

Raisons d’établir une confiance aveugle

Fondamentalement, une fiducie aveugle est censée éliminer tout conflit d’intérêts réel ou perçu.

Les fiducies aveugles «sont les plus répandues au sein de la communauté politique, mais peuvent également être très utiles dans d’autres situations», explique Schaefer. « D’autres utilisations pourraient être d’éviter tout conflit d’intérêts. C’est une raison très évidente pour les politiciens, mais les propriétaires d’entreprise et les cadres à la retraite ou à la retraite qui conservent de grandes quantités d’actions de l’entreprise peuvent être intéressés par la politique, le travail caritatif ou l’adhésion à un conseil d’administration qui les oblige à agir objectivement », dit-il. « La confiance peut également s’avérer utile lorsque des personnes influentes ont accès à des informations privilégiées et souhaitent se protéger de toute question d’acte répréhensible pour les transactions de compte d’investissement. »

Une autre circonstance qui incite les gens à créer des fiducies aveugles : se retrouver soudainement avec une grosse somme d’argent inattendue et vouloir garder l’affaire privée. Par exemple, aux États-Unis, des gagnants de loterie avisés ont utilisé des fiducies aveugles pour empêcher les marchands d’investissement et les parents avides d’argent d’essayer de s’emparer d’une partie de leur fortune soudaine.

Comment établir une confiance aveugle

L’établissement d’une fiducie aveugle consiste essentiellement à rédiger un document que le constituant signe pour donner pleine procuration sur les actifs de la fiducie à un fiduciaire tiers indépendant (En revanche, avec une fiducie vivante ordinaire et révocable, le constituant de la fiducie peut se désigner lui-même ou elle-même en tant que fiduciaire et continuer à contrôler les actifs.) Mais ce n’est pas un projet de bricolage ; il nécessite l’assistance d’un avocat.

« Il existe des lois fédérales et étatiques concernant la création de fiducies aveugles, il est donc important de consulter un avocat spécialisé dans ce domaine », déclare Richard Gotterer, CFP, directeur général et conseiller financier principal chez Calamos Wealth Management, une société de gestion de patrimoine indépendante. entreprise à Miami. « Au cours de la phase de rédaction de la fiducie, vous avez la possibilité de fournir des informations telles que l’objectif d’investissement de la fiducie. Par exemple, doit-il être investi pour la croissance, le revenu ou la préservation du capital ? Vous avez la possibilité de fournir une fourchette pour la répartition de l’actif et vous avez la possibilité de nommer les bénéficiaires de la fiducie », dit-il.

Après cela, vous cessez de communiquer avec le fiduciaire et n’avez plus aucune connaissance de la façon dont les actifs de la fiducie sont gérés.

Choisir le bon fiduciaire est impératif. Non seulement avez-vous besoin de quelqu’un d’honnête et de connaisseur en investissement, mais si vous essayez de vous séparer de vos investissements, vous avez également besoin de quelqu’un avec qui vous n’avez pas de relation étroite – pas un ami ou un parent, en d’autres termes . Dans certains cas, même un conseiller financier ou un avocat de longue date peut être considéré comme trop proche.

Dans le cas des gains de loterie, vous pouvez engager un avocat pour établir votre confiance, le nommer en tant qu’administrateur et demander à l’administrateur d’échanger votre billet gagnant de manière anonyme en votre nom. Selon les exigences de la loterie que vous gagnez, établir une confiance aveugle peut vous permettre d’accéder à vos gains sans que les médias ou d’autres personnes occupées ne sachent qui vous êtes.

La ligne de fond

Les fiducies aveugles créent une couche de séparation entre les actifs du constituant et les activités professionnelles ou politiques qui aide à éliminer les conflits d’intérêts réels ou perçus et les accusations d’actes répréhensibles. Les personnes qui reçoivent une aubaine peuvent également les utiliser pour préserver leur confidentialité financière. Mais si vous envisagez d’établir une confiance aveugle, vous devez soigneusement déterminer si les avantages de l’indépendance et de la suppression de la surveillance l’emportent sur les inconvénients de la perte de contrôle et d’informations, en particulier si la confiance aveugle est irrévocable.