Comment créer un plan de relève d’entreprise

Pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, le maintien d’un flux de trésorerie positif et d’un bilan stable peut être une bataille permanente qui prend pratiquement tout leur temps. Même la retraite semble souvent être un lointain point à l’horizon, sans parler des projets de transmission de l’entreprise. Cependant, l’établissement d’un plan de relève d’entreprise solide est bénéfique pour la plupart des propriétaires d’entreprise et peut être absolument nécessaire pour certains.

Pour les propriétaires d’entreprise qui sont à la retraite ou près de la retraite, la question de la relève ne peut être ignorée. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour créer un plan de relève réussi.

Choisir un successeur n’est pas facile

De nombreux facteurs déterminent si un plan de succession est nécessaire, et parfois le choix logique et facile sera de vendre l’entreprise tout simplement. Cependant, de nombreux propriétaires préfèrent l’idée que leur entreprise continue même après leur départ.

Choisir un successeur peut être aussi simple que de nommer un membre de la famille ou un assistant pour prendre la place du propriétaire. Cependant, il peut y avoir plusieurs partenaires ou membres de la famille parmi lesquels le propriétaire devra choisir, chacun avec un certain nombre de forces et de faiblesses à prendre en compte. Dans ce cas, un ressentiment durable de la part de ceux qui n’ont pas été choisis peut se produire, quel que soit le choix finalement fait. Les partenaires qui n’ont pas besoin ou qui ne veulent pas d’un successeur peuvent simplement vendre leur part de l’entreprise aux autres partenaires de l’entreprise dans le cadre d’une convention d’achat-vente.

Combien vaut l’entreprise ?

Lorsque les propriétaires d’entreprise décident d’encaisser (ou si la mort prend la décision pour eux), une valeur fixe en dollars pour l’entreprise doit être déterminée, ou au moins la part de sortie de celle-ci. Cela peut se faire soit par une expertise par un expert-comptable (CPA), soit par un accord arbitraire entre tous les partenaires concernés. Si la partie de la société se compose uniquement d’actions cotées en bourse, l’évaluation de l’intérêt du propriétaire sera déterminée par la valeur marchande actuelle de l’action.

Assurance-vie : le véhicule de transfert standard

Une fois qu’une valeur monétaire fixe a été déterminée, une assurance-vie est souscrite pour tous les associés de l’entreprise. Dans le cas où un partenaire décède avant de mettre fin à sa relation avec ses partenaires, le produit de la prestation de décès sera alors utilisé pour racheter la part de l’entreprise du partenaire décédé et la répartir également entre les partenaires restants.

Deux dispositions de base sont utilisées pour cela. Ils sont appelés « accords d’achat croisé » et « accords d’achat d’entité ». Bien que les deux servent finalement le même objectif, ils sont utilisés dans des situations différentes.

Accords d’achats croisés

Ces accords sont structurés de sorte que chaque partenaire achète et possède une politique sur chacun des autres partenaires de l’entreprise. Chaque partenaire fonctionne à la fois comme propriétaire et bénéficiaire sur la même police, chaque autre partenaire étant l’assuré. Par conséquent, lorsqu’un associé décède, la valeur nominale de chaque police de l’associé décédé est versée aux associés restants, qui utiliseront ensuite le produit de la police pour acheter la part de l’entreprise de l’associé décédé à un prix préalablement convenu.

À titre d’exemple, imaginons qu’il y ait trois partenaires qui possèdent chacun des parts égales d’une entreprise d’une valeur de 3 millions de dollars, de sorte que la part de chaque partenaire est évaluée à 1 million de dollars. Les associés veulent s’assurer de la bonne transmission de l’entreprise en cas de décès de l’un d’entre eux. Ils concluent donc un contrat d’achat croisé. L’entente exige que chaque partenaire souscrive une police de 500 000 $ sur chacun des deux autres partenaires. Ainsi, au décès de l’un des associés, les deux autres associés recevront chacun 500 000 $ qu’ils devront utiliser pour racheter la part de l’entreprise de l’associé décédé.

Accords entité-achat

La limitation évidente ici est que, pour une entreprise avec un grand nombre de partenaires (cinq à dix partenaires ou plus), il devient impossible pour chaque partenaire de maintenir des politiques distinctes sur chacun des autres. Il peut également y avoir des inégalités substantielles entre les partenaires en termes de souscription et, par conséquent, le coût de chaque police.

Il peut même y avoir des problèmes lorsqu’il n’y a que deux partenaires. Disons qu’un partenaire a 35 ans et l’autre 60 ans — il y aura une énorme disparité entre les coûts respectifs des politiques. Dans ce cas, un accord d’achat d’entité est souvent utilisé à la place.

L’arrangement entité-achat est beaucoup moins compliqué. Dans ce type d’accord, l’entreprise elle-même achète une police unique sur chaque partenaire et devient à la fois propriétaire et bénéficiaire de la police. Au décès d’un associé ou d’un propriétaire, l’entreprise utilisera le produit de la police pour acheter la part de l’entreprise de la personne décédée en conséquence. Le coût de chaque police est généralement déductible pour l’entreprise, et l’entreprise « mange » également tous les coûts et garantit les capitaux propres entre les partenaires.

3 raisons d’avoir un plan de relève d’entreprise

La création et la mise en œuvre d’un plan de relève solide procureront plusieurs avantages aux propriétaires et aux partenaires :

1. Elle assure un prix acceptable pour la part de l’entreprise d’un associé et élimine la nécessité d’une évaluation au décès puisque l’assuré a accepté le prix au préalable.
2. Les prestations de la police seront immédiatement disponibles pour payer la part de l’entreprise du défunt, sans contraintes de liquidité ou de temps. Cela empêche efficacement la possibilité d’une prise de contrôle externe en raison de problèmes de trésorerie ou de la nécessité de vendre l’entreprise ou d’autres actifs pour couvrir le coût des intérêts du défunt.
3. Un plan de succession peut grandement aider à établir un règlement rapide de la succession du défunt.

L’essentiel

Une bonne planification de la relève en entreprise nécessite une préparation minutieuse. Les propriétaires d’entreprise à la recherche d’une transition harmonieuse et équitable de leurs intérêts devraient chercher un conseiller compétent et expérimenté pour les aider dans cette décision d’affaires.