Combiner les indicateurs de tendance et de contre-tendance



L’un des plus anciens adages du trading est que « la tendance est votre amie ». Comme la tendance définit la direction dominante de l’action des prix pour un titre négociable donné, tant qu’elle persiste, plus d’argent peut être gagné en suivant la tendance actuelle qu’en luttant contre elle. Néanmoins, il est instinctif de vouloir acheter au prix le plus bas et vendre au prix le plus élevé. La seule façon de le faire sur les marchés financiers est d’essayer d' »acheter le bas » et de « vendre le haut », ce qui, par définition, est une approche à contre-tendance du trading.

Chaque jour de bourse, la lutte entre ceux qui tentent d’acheter ou de vendre selon une tendance établie et ceux qui tentent d’acheter près d’un plus bas et de vendre près d’un plus haut se joue. Les deux types de commerçants ont des arguments très convaincants pour expliquer pourquoi leur approche est supérieure. Pourtant, il est intéressant de noter qu’à long terme, l’une des meilleures approches pourrait simplement consister à fusionner ces deux méthodes apparemment disparates. Souvent, la solution simple est la meilleure.

Une approche combinée

Deux actions permettent de combiner avec succès les techniques de suivi de tendance et de contre-tendance :

  1. Identifier une méthode qui fait un travail raisonnablement bon pour identifier la tendance à long terme
  2. Identifiez une méthode de contre-tendance qui fait un bon travail pour mettre en évidence les retraits au sein de la tendance à plus long terme

Bien que trouver une approche optimale puisse prendre du temps et des efforts, il est possible de mettre en évidence l’utilité potentielle de ce concept à l’aide de techniques très simples.

Étape 1 : Identifier la tendance à plus long terme

Dans la figure 1, vous voyez un graphique boursier avec la moyenne mobile sur 200 jours des cours de clôture tracée. Du point de vue du suivi de tendance, nous pouvons simplement affirmer que si la dernière clôture est supérieure à la moyenne mobile actuelle de 200 jours, alors la tendance est « à la hausse » et vice versa.


Figure 1 : Prix avec moyenne mobile sur 200 jours.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Cependant, pour nos besoins ici, nous ne recherchons pas une méthode de suivi de tendance qui déclenchera nécessairement des signaux d’achat et de vente réels. Nous essayons simplement de cerner la tendance qui prévaut. Par conséquent, nous allons maintenant ajouter un deuxième filtre de suivi de tendance. Dans la figure 2, vous pouvez voir que nous avons également ajouté les moyennes mobiles sur 10 et 30 jours.


Figure 2 : Prix avec moyennes mobiles sur 10 jours, 30 jours et 200 jours.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Alors maintenant, nos règles seront les suivantes :

  1. Si la moyenne mobile à 10 jours est supérieure à la moyenne mobile à 30 jours ET que la dernière clôture est supérieure à la moyenne mobile à 200 jours, nous désignerons la tendance actuelle comme « à la hausse ».
  2. Si la moyenne mobile à 10 jours est inférieure à la moyenne mobile à 30 jours ET que la dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile à 200 jours, alors nous désignerons la tendance actuelle comme « à la baisse ».

Étape 2 : Ajout d’un indicateur de contre-tendance

Il existe littéralement des dizaines et des dizaines d’indicateurs de contre-tendance potentiels que l’on peut choisir d’utiliser. Pour nos besoins, étant donné que nous recherchons des reculs à court terme dans une tendance globale à plus long terme, nous utiliserons quelque chose de très simple et de relativement court terme par nature. Cet indicateur est simplement appelé oscillateur. Les calculs sont simples :

A = la moyenne mobile sur 3 jours des cours de clôture

class= »rtecenter »>

B = la moyenne mobile sur 10 jours des cours de clôture

class= »rtecenter »>

L’oscillateur est simplement (A – B)

class= »rtecenter »>

Sur la figure 3, nous voyons le même graphique des prix que sur les figures 1 et 2 avec l’oscillateur tracé en dessous de l’action des prix. Au fur et à mesure que le prix du titre sous-jacent baisse, l’oscillateur tombe en dessous de zéro et vice versa.


Figure 3 : Prix avec oscillateur 3/10.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Étape 3

Alors maintenant, combinons en fait les deux méthodes que nous avons décrites jusqu’à présent en une seule méthode. Dans la figure 4, voyez à nouveau le même diagramme à barres que dans les trois figures précédentes. Sur celui-ci, nous voyons les moyennes mobiles à 10 jours, 30 jours et 200 jours tracées sur le graphique des prix avec l’oscillateur affiché ci-dessous.


Figure 4 : Recherche d’inversions d’oscillateur à la hausse dans une tendance haussière établie.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


Ce qu’un trader d’alerte devrait rechercher, ce sont les cas où :

  1. La moyenne mobile à 10 jours est supérieure à la moyenne mobile à 30 jours
  2. La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours
  3. L’oscillateur d’aujourd’hui est au-dessus de l’oscillateur d’hier ET
  4. La valeur de l’oscillateur d’hier était à la fois négative et inférieure à la valeur de l’oscillateur il y a deux jours.

L’achèvement de cet ensemble de critères suggère qu’un recul au sein d’une tendance haussière à plus long terme peut avoir été complété et que les prix pourraient être amenés à augmenter. Les critères susmentionnés présentent un scénario dans lequel la tendance suggère que l’action devrait continuer sur sa lancée haussière, mais que l’investisseur n’achètera pas d’actions au plus haut du cycle.

Les inconvénients

Il existe de nombreuses mises en garde potentielles associées à la méthode décrite dans cet article. Tout d’abord, personne ne doit supposer que la méthode décrite générera des bénéfices commerciaux constants. Il n’est pas présenté comme un système commercial, mais uniquement comme un exemple de méthode potentielle de génération de signaux commerciaux. La méthode elle-même est simplement un exemple d’une seule façon de combiner des indicateurs de suivi de tendance et de contre-tendance dans un seul modèle. Et bien que le concept soit tout à fait solide, un commerçant responsable devrait tester n’importe quelle méthode avant de l’utiliser sur le marché et de risquer de l’argent réel. De plus, il y a d’autres considérations extrêmement importantes à prendre en compte qui vont bien au-delà de la simple génération de signaux d’entrée.

D’autres questions pertinentes à poser et à répondre avant d’employer une approche commerciale sont :

  • Comment seront dimensionnés les postes ?
  • Quel pourcentage de son capital sera risqué ?
  • Si et où passer un ordre stop-loss ?
  • Quand faut-il faire des bénéfices ?

La ligne de fond

Ceci n’est qu’un échantillon de considérations qu’un trader doit prendre en compte avant de commencer à trader une méthode particulière. Néanmoins, compte tenu de ces mises en garde, l’idée de combiner les méthodes de suivi de tendance et de contre-tendance semble avoir un certain mérite dans le but d’acheter aux moments les plus favorables tout en respectant la tendance majeure en jeu.

Laisser un commentaire