Chutes des taux hypothécaires au Royaume-Uni prévues alors que la BoE signale des perspectives accommodantes

Les banques et les sociétés de construction réduiront les coûts des prêts hypothécaires à taux fixe au Royaume-Uni après que les marchés financiers ont réduit leurs attentes concernant les futures hausses du principal taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre, ont prédit les courtiers et les prêteurs.

Les courtiers en hypothèques ont déclaré que les coûts élevés actuels des taux fixes avaient été fixés alors que les marchés s’attendaient à de futures hausses agressives du taux de base pour contrer la flambée de l’inflation, mais ces attentes s’étaient déjà apaisées avant que la BoE ne signale une perspective plus accommodante pour les taux d’intérêt à la suite de son dernière hausse du taux directeur jeudi.

Simon Gammon, associé directeur du courtier hypothécaire Knight Frank Finance, a déclaré: « Nous nous attendons à ce que les taux fixes continuent de baisser légèrement – ils sont toujours trop chers car les prêteurs n’ont pas envie de beaucoup de prêts à durée fixe en ce moment, mais avec une période de stabilité, vous pouvez vous attendre à ce que cela change.

David Hollingworth, directeur de L&C Mortgages, a déclaré: «Les prêteurs pourraient trouver le moyen de réduire un peu les taux fixes. Il y a plus de possibilités pour eux de le faire.

Le MPC a fortement relevé jeudi les taux de base de 0,75 point de pourcentage à 3%, mais le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, a suggéré que les marchés avaient trop cuit leurs prévisions de hausses futures, qui influencent la tarification des prêts immobiliers, et a déclaré que les prêteurs devaient en tenir compte dans leur hypothèque. tarification.

« [The Bank rate] devra augmenter de moins que le prix actuel sur les marchés financiers », a déclaré Bailey dans des commentaires après l’annonce. « C’est important car, par exemple, cela signifie que les taux des nouveaux prêts hypothécaires à durée déterminée ne devraient pas avoir à augmenter comme ils l’ont fait. »

Les prêteurs ont déclaré que les coûts des prêts hypothécaires à taux fixe diminueraient, mais ont averti que cela prendrait du temps. Un cadre supérieur du secteur bancaire a déclaré : « Je pense que la chose la plus probable est que nous voyons les taux d’intérêt à long terme se modérer. Avec le temps, il faut espérer que cela fera baisser un peu les taux d’intérêt hypothécaires – mais il faudra un certain temps pour qu’il filtre et que les attentes changent.

Un autre dirigeant d’un important prêteur britannique a suggéré que les taux hypothécaires fixes de 1 ou 2 %, ce qu’ils étaient l’année dernière, appartenaient au passé. « Nous nous attendons à ce que dans quelques semaines et quelques mois, les taux fixes commencent à baisser, mais il est presque certain que les consommateurs obtiendront des taux plus élevés que ceux auxquels ils étaient auparavant bloqués », a déclaré la personne.

Les coûts de financement des prêteurs pour leurs prêts hypothécaires à durée déterminée sont influencés par les taux de swap, qui ont grimpé en flèche le 23 septembre, lorsque le « mini » budget du gouvernement de Liz Truss a effrayé les marchés et fait grimper les taux d’emprunt du gouvernement.

Les taux de swap à deux ans sont ensuite tombés en dessous de leur taux de 4,5% à la veille du « mini » budget, les marchés ayant salué la décision du nouveau Premier ministre Rishi Sunak et du chancelier Jeremy Hunt d’annuler la plupart de ses mesures.

Mais alors que les taux de swap et les attentes en matière de taux d’intérêt se sont calmés, les prêteurs hypothécaires n’ont jusqu’à présent procédé qu’à de légères réductions de leurs taux d’intérêt.

« Les personnes qui sont actuellement en train d’obtenir de nouveaux prêts hypothécaires à taux fixe ou de reconduire devraient évidemment obtenir ces conditions », a déclaré Bailey.

En juillet, la BoE a déclaré que 40 % des prêts hypothécaires à taux fixe expireraient en 2022 ou 2023.

Selon le site financier Moneyfacts, les prêts hypothécaires à taux fixe de deux ans ont culminé à 6,65 % en moyenne le 20 octobre, contre 4,74 % avant l’annonce budgétaire de septembre. Le taux moyen pour un contrat fixe de deux ans était tombé à 6,46% jeudi.

Les taux fixes moyens sur cinq ans s’élevaient à 4,75 % à la veille du « mini » budget. Ils sont passés à 6,51 % le 20 octobre et sont retombés à 6,3 % jeudi.

Alors que ceux qui ont un prêt hypothécaire à taux fixe sont protégés des fluctuations du taux de base pendant la durée de leur taux fixe, ceux qui ont des taux variables, y compris des taux de suivi, des taux variables réduits ou des taux variables standard, sont confrontés à un effet plus direct de la hausse des taux de jeudi, qui était le le plus grand depuis 30 ans.

Les taux variables standard des prêteurs, qui ont tendance à refléter les modifications du taux de base de la BoE, sont passés à 6,49 %, contre 3,59 % en décembre 2021, lorsque la BoE s’est lancée dans une série de hausses de taux, selon L&C Mortgages.

Si les prêteurs répercutaient finalement la hausse de jeudi sur leurs emprunteurs à taux variable standard, cela signifierait 5 076 £ supplémentaires de versements hypothécaires annuels supplémentaires pour une personne ayant une hypothèque de 250 000 £ par rapport au début décembre de l’année dernière, a calculé le courtier.