Chris Farrell: Il est trop tôt pour utiliser l’épargne-retraite pour spéculer sur la crypto-monnaie

La valeur des crypto-monnaies en circulation a atteint plus de 2 000 milliards de dollars, une somme étonnante étant donné que la finance numérique n’existe que depuis une dizaine d’années.

Les crypto-monnaies feront un pas de plus vers le grand public financier avec le géant des fonds communs de placement Fidelity qui annoncera qu’il offrira bientôt une option bitcoin aux régimes d’épargne-retraite qu’il administre.

Les participants à un régime d’épargne-retraite parrainé par l’employeur et géré par Fidelity pourraient investir jusqu’à 20 % de leur portefeuille en bitcoins. Cependant, la décision d’ajouter l’option de crypto-monnaie au plan appartient à l’employeur. Il y a de fortes chances que la plupart des employeurs évitent d’offrir des bitcoins dans leur plan de retraite dans un premier temps.

Le ministère du Travail est préoccupé par les crypto-monnaies dans les régimes de retraite et les employeurs sont conservateurs avec ces régimes. Mais certains employeurs adopteront l’option bitcoin si les employés le réclament assez fort. Fidelity n’offrira que du bitcoin, bien qu’il puisse ajouter d’autres crypto-monnaies plus tard.

Cela dit, spéculer sur le bitcoin ou d’autres crypto-monnaies dans votre plan d’épargne-retraite est une idée terrible pour le moment et dans un avenir prévisible.

Il peut arriver un moment où le marché est suffisamment profond avec une histoire suffisamment longue pour que les financiers déchiffrent les avantages et les risques de posséder de la crypto dans un portefeuille d’investissement. Ensuite, la décision d’allocation d’actifs peut être réexaminée. Mais pour l’instant, le marché est encore balbutiant et trop risqué.

De plus, un stock de connaissances bien documentées a été développé au fil des décennies par des financiers et des économistes sur la façon de bien investir dans un régime d’épargne-retraite. Placer régulièrement des économies dans un portefeuille bien diversifié composé principalement de fonds indiciels à faible frais et de titres à revenu fixe de haute qualité, tels que des bons du Trésor américain et des sociétés de premier ordre. Coût moyen en dollars, maintenez des frais peu élevés, exploitez le pouvoir de la capitalisation et vous aurez un pécule à exploiter pendant la retraite.

« Les investisseurs qui évitent les coûts élevés et inutiles et qui restent simplement assis pendant une période prolongée avec un ensemble de grandes entreprises américaines financées de manière conservatrice s’en sortiront presque certainement bien », écrit le légendaire investisseur Warren Buffett.

Ce n’est pas un brief contre les crypto-monnaies. Si vous voulez plonger dans le marché, allez-y, tant que c’est de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

N’utilisez pas d’épargne-retraite à l’abri de l’impôt. Au lieu de cela, spéculez à partir de vos comptes imposables. Si vos paris tournent mal, le code des impôts réduira vos difficultés financières. Si vous gagnez, vous serez toujours gagnant après impôts.

Les crypto-monnaies sont un actif spéculatif pour le trading en dehors de l’épargne-retraite.

Chris Farrell est un contributeur économique principal à « Marketplace » d’American Public Media et un commentateur pour la radio publique du Minnesota.