Cette option d’achat sur TBT profite de la hausse des rendements

La Trésorerie ProShares UltraShort 20+ ans (TBT) ETF a été ajouté à Swing Trader vendredi après avoir rebondi au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours.

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Le stock de TBT augmente lorsque les taux d’intérêt augmentent, ce qui entraîne une opportunité de swing trading.

Les investisseurs qui pensent que l’ETF TBT continuera de se rallier et ne veulent pas risquer un capital important peuvent utiliser des options d’achat longues plutôt que d’acheter l’action directement. Cela peut être un bon moyen de protéger un capital précieux sur ces marchés volatils.

Une option d’achat est un contrat entre un acheteur et un vendeur. Le contrat donne à l’acheteur le droit d’acheter une certaine action à un certain prix (prix d’exercice) jusqu’à une certaine date (date d’expiration).

L’un des avantages des options d’achat est qu’elles offrent un effet de levier (cela peut être à la fois une bonne et une mauvaise chose).

En supposant qu’un investisseur veuille acheter 100 actions TBT, il devrait investir environ 2 646 $ au cours de clôture de vendredi.

Au lieu de cela, l’investisseur pourrait obtenir une exposition similaire en utilisant une fraction du capital en achetant une option d’achat. Une option d’achat donne à l’investisseur une exposition à 100 actions.

Si les investisseurs devaient acheter une option d’achat TBT 25 expirant le 21 octobre, ils n’auraient qu’à investir environ 240 $ au lieu de 2 646 $.

Le prix d’équilibre de cette option d’achat est égal au prix d’exercice plus la prime payée, ce qui donnerait un prix d’équilibre de 27,40.

Le maximum que le commerce peut perdre est la prime payée de 240 $, ce qui se produirait si le TBT terminait en dessous de 25 le 21 octobre.

Potentiel de hausse illimité avec option d’achat

Cependant, si l’action TBT monte en flèche, la hausse est illimitée.

L’utilisation d’options de cette manière peut être un excellent moyen d’obtenir une exposition à une action sans risquer autant de capital qu’il en faudrait pour acheter l’action directement.

Les traders avertis peuvent réduire davantage le risque en vendant un appel hors de la monnaie, transformant le commerce en un écart d’appel haussier.

Par exemple, vendre l’appel du 21 octobre 30 réduirait le coût de la transaction d’environ 60 $, mais limiterait également la hausse au-dessus de 30.

N’oubliez pas que les options sont risquées et que les investisseurs peuvent perdre 100 % de leur investissement.

Cet article est uniquement à des fins éducatives et non une recommandation commerciale. N’oubliez pas de toujours faire preuve de diligence raisonnable et de consulter votre conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.

Gavin McMaster est titulaire d’une maîtrise en finance appliquée et investissement. Il se spécialise dans le trading de revenus à l’aide d’options, est très conservateur dans son style et pense que la patience dans l’attente des meilleures configurations est la clé d’un trading réussi. Suivez-le sur Twitter à @OptiontradinIQ

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