Ce qu’il faut savoir sur l’investissement dans les échanges cryptographiques
Avec des investisseurs plus optimistes que jamais sur la crypto-monnaie, l’intérêt pour la monnaie virtuelle décentralisée continue de croître. Pour ceux qui sont relativement nouveaux dans l’investissement, la cryptographie peut sembler intimidante, voire carrément effrayante.
La crypto-monnaie est une monnaie numérique ou virtuelle décentralisée, sécurisée par cryptographie, la rendant pratiquement infalsifiable. Son offre est limitée, ce qui contribue à donner une valeur cryptographique et rend presque impossible la contrefaçon ou la double dépense.
Bien que les crypto-monnaies légitimes puissent offrir des rendements solides, la fraude aux crypto-monnaies a presque doublé pendant la pandémie. Dans un rapport préliminaire pour Q3’21, la FTC a constaté que les paiements frauduleux en crypto-monnaie coûtaient aux victimes 200,8 millions de dollars au total.
Aujourd’hui, la plupart des achats et des ventes de crypto-monnaie se font via un échange de crypto-monnaie, un peu comme une bourse de valeurs mobilières. Un échange est un intermédiaire entre un acheteur et un vendeur de Bitcoin, la plus connue, ou de tout autre type de crypto-monnaie.
Pour aider à éliminer une partie du mystère entourant les crypto-monnaies en tant qu’investissement, Investopedia s’est entretenu avec Ethan Vera, co-fondateur de Luxor et Viridi Funds ainsi que membre du Financial Review Board d’Investopedia. L’expertise d’Ethan en matière de crypto-monnaie et d’extraction de crypto découle de son immense expérience dans l’espace. Investopedia a discuté avec Ethan de la crypto en général et de la façon d’accéder à la crypto-monnaie en tant qu’investissement. Notre conversation éditée suit.
« Intéressant ces jours-ci, Bitcoin est considéré comme une excellente couverture contre l’inflation. » – Ethan Véra
Raisons d’investir dans la crypto
Investopédia : Premièrement, qu’est-ce qui fait de la crypto-monnaie un bon investissement ?
Véra : Commençons par un exemple. En termes d’investissement, parmi les crypto-monnaies, Bitcoin est la monnaie numérique la plus stable et la moins volatile. Il doit être considéré de la même manière qu’un investissement en actions à long terme, et non comme un revenu fixe. À cet égard, Bitcoin est similaire à une action à grande capitalisation. D’intérêt ces jours-ci, Bitcoin est considéré comme une excellente couverture inflationniste. En tant que marchandise, Bitcoin est la crypto-monnaie la plus réglementée et la moins risquée, car les protocoles de Bitcoin limitent les risques.
Investopédia : À part Bitcoin, quelles sont les autres crypto-monnaies et qu’est-ce qui les rend intéressantes à considérer ?
Véra : Le réseau blockchain Ethereum et sa crypto-monnaie, Ether, sont populaires car les applications sont construites dessus. Uniswap et Solana sont d’autres échanges et protocoles qui gagnent en volume. De nombreux altcoins, c’est-à-dire des crypto-monnaies autres que Bitcoin, fonctionnent davantage comme un jeu technologique. Leurs innovations sont vraiment intéressantes, cependant, cela se fait parfois au détriment d’une gouvernance décentralisée.
Le danger d’une attaque à 51%
Investopédia : Qu’entends-tu par perturbation ?
Véra : Un type est une perturbation hypothétique, pour l’instant, connue sous le nom d’attaque à 51%. Une attaque à 51 % se produit lorsqu’un groupe de mineurs contrôlant plus de 50 % du taux de hachage ou de la puissance de calcul d’un réseau pourrait empêcher de nouvelles transactions, des transactions inversées et des pièces de monnaie doubles. Bien que cela ne détruise pas le système, cela pourrait causer beaucoup de dégâts.
De toute évidence, le meilleur moyen d’empêcher une attaque à 51% est de s’assurer que personne ne contrôle plus de 50%. Dans le minage de Bitcoin, le coût et la difficulté de l’approvisionnement en matériel et en énergie rendent cela très improbable. Le réseau est très résistant à ce type d’attaque.
Le rôle d’un échange
Investopédia : Pouvez-vous nous retracer brièvement l’histoire de la naissance des échanges ?
Véra : Sûr. Au début, il n’y avait pas d’échanges. Le grand public ne connaissait même pas Bitcoin. La seule façon d’obtenir Bitcoin était de l’exploiter vous-même ou par le biais d’un transfert peer-to-peer avec quelqu’un d’autre. Puis vinrent les échanges de gré à gré (OTC), d’abord non réglementés, puis de plus en plus réglementés au fil du temps. En 2015, l’échange Coinbase est né. Aujourd’hui, Coinbase fait partie des dizaines d’échanges opérant aux États-Unis et dans le monde.
Investopédia : Que doivent savoir les investisseurs sur les bourses ?
Véra : Tout d’abord, les principaux échanges centralisés, comme Coinbase, Kraken et d’autres, sont fortement réglementés. La première chose à savoir avant de choisir une bourse pour investisseurs est de vérifier si elle peut légalement opérer dans votre juridiction. Même avec des bourses légales bien réglementées, ne mettez pas tout votre investissement dans une seule bourse en même temps. Autrement dit, étalez vos investissements et conservez le plus possible en chambre froide. Il existe de nombreux mauvais acteurs dans la cryptographie et le meilleur moyen de les éviter est de traiter avec des échanges réglementés bien connus, vos propres portefeuilles et des dépositaires de confiance.
La crypto-monnaie, de par sa nature, tente d’être un décentralisé type de monnaie, ce qui signifie qu’il ne s’agit pas d’une monnaie contrôlée par le gouvernement ou une entreprise, mais d’un type de monnaie d’égal à égal. Les échanges peuvent être centralisés ou décentralisés dans la manière dont les crypto-monnaies sont gérées et échangées.
Centralisé vs décentralisé
Investopédia : Pouvez-vous expliquer la différence entre les échanges cryptographiques centralisés et décentralisés ?
Véra : Les bourses centralisées, comme Coinbase, sont réglementées, faciles à utiliser, fiables et permettent l’échange de devises numériques contre des devises fiduciaires (c’est-à-dire des dollars). Cependant, ils exigent que vous fassiez confiance à votre contrepartie. Les échanges décentralisés sont contrôlés par les utilisateurs, parfois au détriment de l’expérience utilisateur.
Les nouveaux venus à la cryptographie devraient commencer par des échanges centralisés, en raison de la facilité d’utilisation, puis expérimenter des échanges décentralisés. Il existe de nombreuses options, notamment le trading de crypto-monnaies, les ETF et l’investissement dans des sociétés minières, y compris des ETF miniers. L’ETF minier RIGZ de Viridi en est un exemple.
Niveau d’implication
Investopédia : Quelles sont les questions que les investisseurs devraient se poser avant de sélectionner une bourse ?
Véra : Tout d’abord, quel pourcentage de mon portefeuille est-ce que je veux allouer à la crypto-monnaie ? Il devrait y en avoir, mais certainement pas un montant écrasant. La meilleure réponse est « pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre ».
De nombreux experts suggèrent que pas plus de 2 à 3% de votre portefeuille ne devraient être alloués à la crypto-monnaie.
En termes de crypto-monnaie, rappelez-vous que Bitcoin est le plus sûr, je suggérerais donc certainement Bitcoin jusqu’à ce que vous ayez une meilleure compréhension de ce type d’investissement. Gardez à l’esprit que cette partie de votre portefeuille est probablement à long terme, tout comme les autres actions, à 10, 20 ou 30 ans. Demandez-vous, à quel point je veux être impliqué ? Plongée décontractée, modérée, profonde ? Cela a un impact sur le type d’investissement que vous voulez faire. Le minage, par exemple, est plus compliqué que l’achat de crypto-monnaie ou d’un ETF.
Où obtenir de l’aide
Investopédia : Qu’en est-il de l’assistance et de l’information ? Où vont les investisseurs pour éviter ces mauvais acteurs ?
Véra : La plupart des grandes bourses offrent un très bon support aux investisseurs, y compris des conseils. Toute bourse réputée dispose d’un bon réseau de soutien et peut aider même les investisseurs les plus novices. Il est important de faire des recherches par vous-même et de ne pas payer pour consulter des sources inconnues.
Des informations et des conseils sont disponibles gratuitement sur Internet. Un exemple est www.lopp.net, dirigé par Jameson Lopp, un « cyberpunk professionnel » autoproclamé dont l’intérêt principal est la sécurité Bitcoin et qui permet aux gens de « prendre plus facilement la garde de leur bitcoin et de gérer leurs clés privées ».
Pensées de clôture
Investopédia : Que devraient savoir d’autre les investisseurs potentiels en cryptographie ?
Véra : Gardez à l’esprit que, comme tout type d’investissement, avec la cryptographie, plus la récompense potentielle est élevée, plus l’investissement est risqué. C’est la raison pour laquelle votre investissement dans la cryptographie reste gérable, restez fidèle à des échanges de confiance et obtenez le plus d’éducation possible, quel que soit votre niveau d’implication.
Les impôts sont une autre préoccupation importante. Vous devez connaître vos obligations fiscales en matière de crypto-monnaie, en particulier lorsque vous travaillez avec un échange centralisé bien réglementé. Il est important que vous déclariez tous les gains en capital réalisés comme vous le feriez pour tout type de placement.
Quelle est la différence entre un échange cryptographique centralisé et décentralisé ?
Selon l’expert en cryptographie Ethan Vera, les échanges centralisés, comme Coinbase, sont réglementés, faciles à utiliser, fiables et permettent l’échange de devises numériques contre des devises fiduciaires (c’est-à-dire des dollars). Les échanges décentralisés sont anonymes et moins sujets au piratage, mais ils ne vous permettent pas d’échanger contre du fiat et sont compliqués.
Quel pourcentage de mon portefeuille devrait être en crypto ?
Expert, dit Ethan Vera, la meilleure réponse est « pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre ». Au-delà de cela, la plupart des experts suggèrent qu’il devrait être inférieur à 5 %, dans l’ordre de 2 à 3 %.
Qu’est-ce qu’une attaque à 51 % ?
Une attaque à 51 % dans le monde de la cryptographie est un type hypothétique de perturbation dans lequel un groupe de mineurs contrôle plus de 50 % du taux de hachage ou de la puissance de calcul d’un réseau. Dans un tel scénario, ils pourraient empêcher de nouvelles transactions, des transactions inversées et des pièces de monnaie doubles. Bien que cela ne détruise pas le système, cela pourrait causer beaucoup de dégâts.
