Carrières d’analyste financier vs consultant financier
À première vue, les analystes financiers et les consultants financiers exercent des fonctions très similaires. Tous deux sont des experts en matière financière, économique et d’investissement, et tous deux aident d’autres professionnels à prendre des décisions financières plus éclairées. Creusez un peu plus loin, cependant, et vous verrez que les analystes et les consultants se concentrent sur différents domaines et bénéficient d’horaires de travail très différents.
Points clés à retenir
- Les analystes financiers étudient les états financiers, les tendances du marché, les déclarations de revenus et les investissements d’autres entreprises.
- Les consultants financiers sont des sous-traitants externes qui travaillent pour fournir des conseils et améliorer la situation financière d’une entreprise individuelle.
- Alors que les consultants financiers ont des revenus potentiellement plus élevés, les analystes financiers peuvent bénéficier d’un meilleur équilibre travail / vie personnelle.
- Les consultants financiers doivent voyager assez souvent pour le travail tandis que les analystes financiers quittent rarement le bureau.
Analyste financier
Un analyste financier travaille souvent pour une banque d’investissement ou un gestionnaire d’actifs. Ils examinent les informations financières et non financières, les données micro et macroéconomiques et d’autres variables pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Ils utilisent fréquemment cette analyse pour faire une recommandation sur l’entreprise qu’ils analysent, par exemple pour acheter ou vendre une action.
Les analystes doivent être à l’aise de travailler dans un environnement axé sur l’équipe. La plupart commencent à un niveau junior et assistent un membre senior de l’équipe tout en acquérant une expérience de travail.
Conseiller financier
Alors que les analystes financiers se concentrent sur l’évaluation des entreprises externes, les consultants financiers fournissent des conseils financiers internes aux entreprises. Un consultant financier aide une entreprise à augmenter la valeur actionnariale et à améliorer l’efficacité du capital.
Leur travail peut consister à aider à mettre en place un package de fusions et acquisitions (M&A) ou à concevoir une stratégie de rémunération pour les dirigeants de l’entreprise. De nombreux consultants travaillent au sein de la division corporate finance d’une entreprise. D’autres peuvent travailler de manière indépendante ou au sein de cabinets de conseil tiers.
Il est également important de noter que de nombreux conseillers financiers personnels se désignent eux-mêmes comme des « conseillers financiers ». Ces consultants se concentrent sur les particuliers, pas sur les entreprises, et ne sont pas les types de consultants dont il est question ici.
Quel type d’éducation et de compétences sont nécessaires ?
De nombreux analystes et consultants étudient l’économie ou la finance au premier cycle, et beaucoup obtiennent un MBA. Beaucoup ont commencé leur carrière dans le secteur bancaire ou dans des cabinets de conseil financier.
Les consultants viennent de divers cheminements de carrière, mais il existe deux grands types de parcours de consultant. Un entrepreneur travaille généralement de manière indépendante et sur des projets à court terme pendant une grande partie de sa première vie professionnelle.
D’autres consultants ont rejoint un cabinet de conseil ; ce type a tendance à être plus âgé et peut s’appuyer sur un réseau de relations professionnelles antérieures.
Une majeure spécifique n’est pas nécessaire pour entrer dans l’une ou l’autre de ces professions dès la sortie de l’université, car une grande partie des connaissances requises sont acquises sur le tas; cependant, certaines majeures offrent une longueur d’avance, comme la finance, l’économie, la comptabilité, les mathématiques, la gestion d’entreprise et les statistiques.
Chaque cheminement de carrière se prête bien à une certification financière réputée. Après qu’un consultant ait trois ans d’expérience en affaires à temps plein, ainsi qu’au moins un baccalauréat, il peut être admissible à s’inscrire à un cours pour la désignation de consultant financier agréé (ChFC), qui nécessite neuf cours de niveau collégial ou 27 heures. de crédit collégial dans le domaine.
De même, les analystes en placement poursuivent fréquemment une désignation d’analyste financier agréé (CFA). Pour devenir candidat au CFA et s’inscrire au premier des trois examens, les candidats doivent soit être titulaires d’un baccalauréat, soit être en dernière année d’un programme de baccalauréat.
Alternativement, les candidats peuvent avoir quatre ans d’expérience de travail applicable ou une combinaison d’expérience de travail et d’éducation. Afin de recevoir la désignation CFA, le candidat doit réussir les trois niveaux de l’examen et avoir au moins quatre ans d’expérience de travail applicable.
Quels types d’emplois sont disponibles ?
Les analystes sont souvent divisés en postes d’achat ou de vente, ou bien ils travaillent pour de grandes banques. Un analyste buy-side recherche des investissements pour son entreprise, souvent pour un fonds interne. Un analyste côté vente fournit des recherches et fait des recommandations (souvent aux entreprises côté achat) ou travaille pour aider à promouvoir certains investissements.
Un analyste en banque d’investissement est un tout autre type de travail. Ces analystes utilisent des modèles et des prévisions prédictives à l’appui des partenaires principaux pour les transactions de capital-risque, les valorisations d’actions ou d’autres décisions institutionnelles. Certains agissent même comme des consultants financiers et font des recommandations pour des offres publiques initiales (IPO) ou des transactions M&A.
Les consultants indépendants ont généralement des revenus variables ; cependant, les consultants indépendants les plus lucratifs sont normalement d’anciens professionnels de la finance de haut rang qui, tard dans leur carrière, ont décidé de conseiller d’autres entreprises dans leur domaine.
Le Bureau américain des statistiques du travail (BLS) publie périodiquement un rapport sur l’emploi appelé Occupational Outlook Handbook. Dans ce rapport, le BLS décrit le salaire moyen, l’expérience requise et la demande future prévue pour un certain nombre d’emplois courants aux États-Unis.
Selon le manuel du BLS, il y avait 492 100 analystes financiers aux États-Unis en 2020, et l’industrie devrait en ajouter 31 300 supplémentaires d’ici 2030. Il s’agit d’un taux de croissance prévu de 6 %. Selon ce rapport du BLS, le salaire moyen est de 83 660 $ par an.
Le BLS n’a pas publié de chiffres précis pour les consultants financiers, probablement en raison de la nature vague et générique du titre du poste; cependant, le BLS note que les professions commerciales et financières devraient augmenter plus rapidement que la moyenne.
Comparer l’équilibre travail/vie personnelle
Sauf aux niveaux les plus élevés, les analystes financiers ont tendance à travailler de 40 à 50 heures par semaine, avec des congés les week-ends et des forfaits vacances normaux. Les heures de travail ont tendance à être très occupées et même intenses, mais il reste encore beaucoup de temps pendant la semaine pour la famille, les amis et les loisirs.
C’est rarement le cas des consultants financiers, en particulier ceux qui travaillent pour de grandes entreprises en tant qu’associés. De nombreux consultants de niveau junior déclarent travailler 70 heures par semaine ou plus, ce qui signifie plus de 11 heures par jour et une semaine de travail de six jours. Les consultants ont également tendance à voyager beaucoup et à passer de longues périodes loin de chez eux.
Dans l’ensemble, le secteur financier est bien connu (voire tristement célèbre) pour ses longues heures de travail et ses exigences professionnelles rigoureuses. Il existe des preuves que les grandes institutions financières tentent de réduire la charge de travail et l’épuisement professionnel de leurs employés, mais la plupart des futurs professionnels de la finance devraient être préparés à passer de nombreuses heures supplémentaires à leur poste de travail.
Y a-t-il plus d’argent dans la finance ou le conseil ?
Selon le travail spécifique que l’on a en finance ou en conseil, on déterminera si son salaire est supérieur ou non à celui de l’autre. Dans la banque d’investissement, l’un des emplois les mieux rémunérés de la finance, les employés gagnent environ 30 à 40 % de plus que les consultants en gestion. Cela étant dit, les banquiers d’affaires travaillent environ 50 % d’heures de plus que les consultants.
Que fait un conseiller financier ?
Les conseillers financiers aident les entreprises à comprendre et à améliorer leur situation financière. Ils décomposent le fonctionnement d’une entreprise, déterminent où se situent ses forces et ses faiblesses et comment améliorer des domaines tels que la gestion des stocks, le contrôle des coûts, la gestion des flux de trésorerie et la productivité.
Les analystes financiers sont-ils riches ?
Les analystes financiers sont bien payés. Selon le BLS, le salaire médian 2020 d’un analyste financier était de 83 600 $. Cela peut être supérieur ou inférieur en fonction du lieu de travail, des exigences spécifiques du poste et de l’entreprise. Au fur et à mesure que la carrière d’un analyste financier se développe, il peut gagner plus, ce qui lui permet de vivre une vie confortable.
L’essentiel
Un aspirant professionnel de la finance déchiré entre une carrière d’analyste financier et une carrière de consultant financier devrait se concentrer sur les deux domaines où ces carrières sont les plus distinctes.
1. Équilibre travail/vie personnelle et rémunération : D’une manière générale, les consultants financiers ont un plus grand potentiel de revenus, mais ils ont également tendance à travailler plus d’heures et à passer plus de temps en voyage d’affaires. Les analystes financiers ont tendance à avoir des emplois plus stables et des carrières moins stressantes.
2. Le type d’analyse d’investissement que chaque tâche effectue : Les penseurs à grande échelle qui souhaitent effectuer des recherches au niveau macro trouvent plus approprié de travailler en tant qu’analystes. En revanche, ceux qui aiment les fondamentaux de l’entreprise et la gestion du capital se sentent probablement plus à l’aise dans les rôles de conseil.