Cardinal Health vend son activité de dispositifs médicaux Cordis dans le cadre d’un contrat d’un milliard de dollars

(Reuters) – Cardinal Health Inc vendra son activité de dispositifs médicaux Cordis à la société de capital-investissement Hellman & Friedman dans le cadre d’un accord évalué à environ 1 milliard de dollars, a annoncé vendredi le distributeur de médicaments.

La vente de l’unité acquise en 2015 à Johnson & Johnson pour 1,9 milliard de dollars intervient alors que les distributeurs de médicaments cherchent à s’affaiblir après un rythme rapide de consolidation.

L’année dernière, Rival AmerisourceBergen Corp a décidé de fermer son activité de pharmacie composée, PharMEDium, après avoir été aux prises avec des obstacles réglementaires et des pertes.

« C’est le dernier exemple des grossistes en médicaments qui dénouent des actifs arrachés alors que l’industrie cherchait à se consolider au cours des 5 dernières années, la tendance commune étant d’acheter à la hausse et de vendre à la baisse », a déclaré Alex Ruscher, analyste chez Raymond James, à propos de l’accord Cordis.

L’unité, qui fabrique des dispositifs médicaux tels que des cathéters, des stents, génère un chiffre d’affaires annuel d’environ 780 millions de dollars et, au 1er février, faisait face à près de 404 poursuites liées à ses filtres de veine cave utilisés pour traiter les artères bloquées dans les poumons.

Alors que la plupart des actifs et des passifs associés à l’activité Cordis seront transférés à Hellman & Friedman, Cardinal Health conservera la pleine autorité pour les poursuites liées aux filtres de veine cave inférieurs aux États-Unis et au Canada, ainsi que la responsabilité associée à ces questions, la société mentionné.

Cardinal Health s’attend à une perte avant impôts allant jusqu’à 120 millions de dollars au troisième trimestre de son exercice 2021 après la conclusion de la transaction.

« Ces distributeurs de médicaments ont fait de très mauvaises acquisitions, et ce Cordis était l’un d’entre eux … », a déclaré l’analyste de Morning Star Soo Romanoff à Reuters. «(Cardinal) le monétise simplement parce qu’il n’y a pas de synergies qu’ils tirent de cette entreprise.»

La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de l’exercice 2022 de Cardinal Health.

Les actions de la société ont augmenté de 2,3% à 57,04 $ en fin de matinée.