Calendriers de production de pétrole et de gaz

Lorsque les prix du pétrole et du gaz montent en flèche, la loi de l’offre et de la demande suggère que des prix plus élevés devraient stimuler la production. Les producteurs de pétrole et de gaz, d’autre part, ont de bonnes raisons de ne pas se précipiter dans le forage de nouveaux puits, une entreprise intrinsèquement complexe avec des coûts de démarrage énormes.

Étant donné que de telles décisions et le développement de nouveaux puits prennent du temps, la production de pétrole et de gaz réagit relativement lentement aux variations des prix de l’énergie, tout comme la demande d’énergie.

En conséquence, les prix du pétrole et du gaz doivent évoluer davantage après les perturbations pour rétablir l’équilibre du marché. Cette volatilité chronique, à son tour, donne aux producteurs une autre raison de ne pas précipiter les décisions d’approvisionnement à plus long terme.

Ci-dessous, nous verrons combien de temps il faut pour développer une production supplémentaire de pétrole et de gaz en forant des puits dans des champs de schiste développés et en production et en mer. Nous examinerons également les délais de développement à plus long terme pour développer de nouvelles ressources pétrolières et gazières.

Ces délais ont attiré l’attention en mars 2022, les prix du pétrole brut ayant atteint leur plus haut niveau en 10 ans et le brut russe se vendant lentement en raison des problèmes de réputation des acheteurs suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Sélection et préparation du site du puits

L’identification de nouveaux sites de puits est un processus complexe et chronophage, même dans les réservoirs de pétrole et de gaz développés et en production. Pour maximiser la production d’une entreprise à partir d’un réservoir, les ingénieurs pétroliers doivent minimiser la mesure dans laquelle chaque nouveau puits diminue la production des autres puits de l’entreprise à proximité, tout en maximisant l’inventaire des emplacements de forage disponibles.

Dans le schiste de Barnett près de Dallas, il faut compter une à trois semaines pour préparer le site de forage, y compris le dégagement, la clôture, l’excavation du bassin de fracturation et la mobilisation des équipements nécessaires. Viennent ensuite les préparatifs de forage, qui durent également une à trois semaines.

Forage de puits

Le forage d’un puits de schiste moderne peut prendre de deux à quatre semaines. L’efficacité du forage au cours des dernières années a généralement entraîné des dérivations plus longues plutôt que des temps de forage plus courts dans le cadre d’une transition à l’échelle de l’industrie vers les puits horizontaux.

Pioneer Natural Resources Company (PXD), l’un des principaux producteurs du bassin permien, aurait mis 14 à 25 jours pour forer des puits de 10 000 pieds de profondeur avec un latéral horizontal de 20 000 pieds d’ici 2018.

Le forage d’un puits offshore peut prendre de trois à quatre mois et coûter entre 120 et 160 millions de dollars par puits, les projets de forage les plus complexes prenant jusqu’à un an. Les puits offshore sont nettement plus coûteux que ceux sur terre, les puits au large des côtes de l’Afrique de l’Ouest coûtant jusqu’à 30 fois plus que ceux forés dans le schiste américain.

Fracturation hydraulique

Une fois le forage terminé, la plate-forme de forage est retirée pendant que le puits est préparé pour la fracturation hydraulique. Les puits dans les formations de schiste nécessitent un rinçage à haute pression avec des fluides artificiels pour créer des fractures dans la roche, puis les maintenir ouvertes, libérant du pétrole et du gaz.

Il faut environ une semaine après le forage pour préparer le puits à la fracturation hydraulique et environ 10 jours pour effectuer le processus, selon la longueur des segments latéraux. L’ajout de tubes de production prend une autre semaine, suivie de deux à trois semaines de reflux, la première étape de production au cours de laquelle le pétrole et le gaz sont mélangés à de l’eau et du sable.

Développer de nouveaux gisements de pétrole et de gaz

Alors que de nouveaux puits dans des réservoirs développés peuvent être forés et mis en ligne en quelques mois, les délais de production à partir de nouveaux champs s’étendent sur des années car ils ont des exigences de permis complexes et nécessitent la construction d’infrastructures telles que des pipelines et des installations de stockage.

Une étude a révélé que les plus grands gisements de pétrole et de gaz au monde mettaient en moyenne 5,5 ans entre la découverte et la première production et qu’il fallait en moyenne 17 ans de production pour atteindre le pic de production. Le projet de développement de gaz naturel Gorgon de Chevron Corporation (CVX) au large des côtes australiennes a mis 30 ans pour passer de la découverte à la construction et près de six ans de plus pour commencer à produire du gaz naturel liquéfié.

Contraintes de croissance sur la production de pétrole et de gaz

Même les délais plus courts pour ajouter la production de pétrole et de gaz à partir de champs développés supposent la disponibilité d’intrants tels que la main-d’œuvre et l’équipement. Cette disponibilité est devenue de plus en plus limitée en raison des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et des marchés du travail tendus à la suite de la pandémie de COVID-19.

Dans le bassin permien, le principal réservoir de production américain, les retards de livraison de matériaux, y compris les tuyaux et le sable, ont ralenti la croissance de la production en mars 2022, selon Vicki Hollub, directrice générale d’Occidental Petroleum Corporation (OXY).

Le marché du travail tendu a fait grimper l’inflation annuelle des salaires des travailleurs du secteur pétrolier et gazier à près de 11 % en décembre 2021.

Étant donné que le forage pétrolier et gazier est à forte intensité de capital, la disponibilité du capital est une autre contrainte à la production. Cela est particulièrement vrai pour le schiste, en partie parce que la production des puits de schiste ralentit plus rapidement que celle des puits conventionnels. Cela signifie que davantage de puits doivent être forés en permanence juste pour compenser les baisses de production par rapport à ceux déjà en ligne.

À la suite des baisses brutales des prix de l’énergie en 2014 et 2020, les investisseurs sont devenus sceptiques quant aux dépenses en capital au-delà de ce qui est nécessaire pour maintenir la production stable, récompensant les entreprises qui ont généré des flux de trésorerie excédentaires sous forme de dividendes ou de rachats d’actions. Cette préférence a persisté même lorsque les prix du pétrole et du gaz ont grimpé en flèche au début de 2022.

L’inventaire limité d’emplacements de forage suffisamment lucratifs constitue une autre contrainte à la croissance de la production de pétrole et de gaz, et était déjà évident dans le Permien en 2022.

L’essentiel

Produire du pétrole et du gaz est un processus complexe, long et coûteux. En conséquence, l’offre est lente à réagir aux signaux de prix. Les foreurs américains sont confrontés à des contraintes supplémentaires de croissance de la production car la production des puits de schiste décline plus rapidement.