BTC est entré dans une nouvelle période de volatilité minimale ; voici ce à quoi les investisseurs peuvent s’attendre. -KogoCrypto

Bitcoin a connu une période de faible volatilité il n’y a pas si longtemps (septembre). Une faible demande et un mouvement directionnel limité des prix ont défini cette période. Ses performances après le crash de la semaine dernière montrent qu’il est déjà dans une phase de faible volatilité.

Le volume des transactions Bitcoin est tombé à son plus bas niveau en 14 mois, selon les dernières données de Glassnode. Cela indiquait le retour du marché au FUD après l’effondrement du marché de la semaine dernière. Ce constat peut indiquer que, malgré la tendance positive observée fin septembre, les espoirs de reprise se sont évanouis.

L’action des prix du Bitcoin rebondit souvent après un crash majeur. Il a tenté une reprise après avoir touché le fond lors du dernier crash, mais la hausse qui a suivi a été limitée. Depuis lors, l’action des prix de BTC est revenue à la fourchette inférieure. Glassnode a également noté que la dormance moyenne des pièces a atteint un sommet de 9 mois.

Cette dormance confirme que le rythme auquel Bitcoin échange des mains s’est ralenti. Comme prévu, cela reflète l’action des prix de BTC dont les mouvements ont été limités ces derniers jours. Cette observation rappelle l’action des prix de Bitcoin au cours des deux dernières semaines de septembre et des deux premières semaines d’octobre.

L’action modérée des prix reflète également le manque de force ou de faiblesse relative indiqué par la performance latérale du RSI. L’indicateur Money Flow a confirmé l’absence de pression significative à l’achat ou à la vente.

La confiance des détenteurs de Bitcoin n’a pas encore enregistré de reprise significative

Ce qui rend le scénario actuel inhabituel, c’est que l’échange de Bitcoin est tombé à son plus bas niveau sur 4 semaines malgré la montée en puissance de la dormance. En effet, de nombreux détenteurs de BTC ont déplacé leurs fonds des bourses vers des portefeuilles privés.

Cela signifie que la baisse des soldes de change ne reflète pas nécessairement une augmentation de la demande. Nous avons précédemment noté le manque de demande haussière des baleines et des institutions malgré le prix réduit. Cela a contribué au manque de dynamisme haussier du marché.

L’absence d’une demande saine a également été observée sur le marché des produits dérivés. Les krachs boursiers majeurs comme celui observé la semaine dernière attirent souvent de forts rachats, comme indiqué précédemment. C’est généralement le cas sur le marché des produits dérivés. Cependant, la métrique des intérêts ouverts à terme a confirmé le manque de demande sur le marché des dérivés.

Nous avons également observé une baisse des positions à effet de levier sur le marché. C’était un résultat assez attendu après de grandes liquidations récentes. Le ratio de levier estimé des contrats à terme BTC a confirmé la faible exécution des positions Bitcoin à effet de levier.

La demande du marché des produits dérivés et un effet de levier élevé contribuent souvent à une plus grande volatilité. Les facteurs susmentionnés renforcent ainsi les observations actuelles pointant vers une faible volatilité.