Brokers interactifs contre E*TRADE

Interactive Brokers vs Gamme d’offres E*TRADE
Actif	Interactif Courtiers	E*COMMERCE
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	8.300	4 533
Obligations	Oui	Oui
Contrats à terme/Matières premières	Oui	Oui
Options à terme	Oui	Oui
Options complexes	4+ jambes	4+ jambes
Conseil en robotique	Oui	Oui
Crypto-monnaie	Oui	Contrats à terme Bitcoin uniquement
Échanges internationaux	135	0
Forex	Oui	Non
Fractions d’actions	Oui	Oui
OTCBB et Penny Stocks	Oui	Oui

Types de commande

IBKR est un peu plus polyvalent qu’E*TRADE en ce qui concerne les types de commandes. Il existe une gamme flexible de types d’ordres sur le portail client et l’application d’IBKR, ainsi que plus de 100 types d’ordres et algorithmes sur Trader Workstation. E*TRADE propose une sélection décente de types d’ordres, y compris toutes les bases, ainsi que les arrêts suiveurs et les ordres conditionnels. L’écart entre les deux courtiers est faible du point de vue de la plupart des investisseurs individuels, mais les traders actifs apprécieront la flexibilité supplémentaire offerte par IBKR par rapport à E*TRADE.

Technologie de négociation

Le moteur d’exécution des ordres d’IBKR achemine les ordres pour obtenir une exécution optimale, maximiser les remises et obtenir une amélioration des prix. La société ne fournit pas de statistiques de vitesse d’exécution sur son site Internet ; cependant, il signale une amélioration moyenne du prix net de 0,0047 $ par action. IBKR reçoit le paiement du flux de commandes. Les montants varient selon le centre de marché, mais vont de 0 $ à 0,29 $ par action pour les opérations sur actions et de 0,12 $ à 0,52 $ par contrat d’options.

La technologie de routage des ordres d’E*TRADE utilise à la fois le routage par pulvérisation et le routage séquentiel, et elle envoie la plupart des ordres aux teneurs de marché. Le routeur recherche une combinaison de vitesse d’exécution et de qualité. Selon son rapport de qualité d’exécution de juillet 2021, les commandes sont exécutées en 0,10 seconde en moyenne. E*TRADE rapporte une amélioration moyenne du prix net de 0,007 $ par action et reçoit moins de 0,0020 $ en paiement pour le flux d’ordres pour les opérations sur actions et moins de 0,47 $ par contrat d’options.

Bien que les deux sociétés proposent un certain type de backtesting, seul IBKR dispose de capacités d’automatisation de la stratégie. Sans les statistiques de vitesse d’exécution d’IBKR – et avec des paiements pour les flux de commandes qui varient – il est difficile d’appeler un gagnant clair ici.

Frais

Par rapport à de nombreux courtiers en ligne, la grille tarifaire d’IBKR c’est compliqué. Les actions et les FNB sont de 0 $ par action sur le plan IBKR LITE ou de 0,0005 $ à 0,0035 $ sur le plan IBKR PRO. Les options vont de 0,15 $ à 0,65 $ par contrat. Les contrats à terme vont de 0,25 $ à 0,85 $ par contrat, selon le marché et le montant que vous tradez. Les transactions assistées par un courtier pour les commandes importantes (10 000 actions/100 contrats minimum) coûtent entre 95 $ et 300 $, selon le marché. Pour les positions plus petites, les transactions assistées par un courtier coûtent 30 $ et sont limitées aux ordres de clôture.

Les coûts d’E*TRADE sont beaucoup plus simples. Le courtier ne facture pas de commissions pour les transactions en ligne sur actions, options et ETF pour les clients basés aux États-Unis (il y a des frais d’option par contrat de 0,65 $). Vous paierez 19,99 $ pour négocier des fonds communs de placement en dehors du programme sans frais de transaction, et ses frais de courtier en direct sont de 25 $ par transaction dans toutes les classes d’actifs.

Pourtant, IBKR est clairement le gagnant pour les coûts globaux en raison de ses taux d’intérêt sur marge, qui sont parmi les plus bas du secteur. Vous paierez 1,56 % avec un compte IBKR PRO et 2,56 % avec IBKR LITE pour un solde de 100 000 $. Par comparaison, le taux de marge d’E*TRADE pour le même solde est de 7,45 %.

Compte et équipements de recherche

IBKR et E*TRADE disposent de filtres robustes pour les actions, les ETF, les fonds communs de placement, les titres à revenu fixe et les options, y compris ceux qui filtrent en fonction de facteurs ESG/SRI. Et les deux ont de nombreux outils (tout aussi précieux), des calculatrices, des générateurs d’idées et des recherches professionnelles.

Pourtant, IBKR arrive en tête dans le département des services de comptabilité et de recherche pour ses vastes offres d’actualités – des dizaines de sources d’informations en temps réel disponibles sur toutes les plateformes – et sa longue liste de rapports de marché internes et tiers. IBKR est également le meilleur choix si vous souhaitez créer vos propres écrans car E*TRADE ne propose que des versions « en conserve ».

Analyse de portefeuille

Les clients d’IBKR et d’E*TRADE ont accès à des informations en temps réel sur le pouvoir d’achat et les marges, ainsi qu’à des gains et pertes réalisés et non réalisés en temps réel. Avec l’un ou l’autre courtier, vous pouvez calculer l’impact fiscal des transactions futures et afficher les rapports fiscaux et les avoirs combinés en dehors de votre compte. Cependant, seul IBKR calcule votre taux de rendement interne (TRI).

IBKR a amélioré ses outils d’analyse de portefeuille pour attirer les investisseurs et les commerçants plus occasionnels (plutôt que les seuls professionnels). Une fonctionnalité appelée Portfolio Checkup vous permet d’évaluer la santé de votre portefeuille en comparant ses performances à l’un des quelque 200 indices de référence mondiaux. IBKR possède également l’une des revues de trading les plus complètes. Dans l’ensemble, nous avons constaté que ces caractéristiques donnent à IBKR un léger avantage dans une course par ailleurs serrée.

Éducation

IBKR et E*TRADE proposent des gammes de contenu éducatif décentes, mais les supports d’IBKR conviennent à un public plus avancé. Son Traders Academy est un programme structuré et rigoureux, comprenant des quiz et des tests, destiné aux étudiants, aux investisseurs et aux professionnels de la finance. Des vidéos, un glossaire et des webinaires quotidiens complètent son offre pédagogique.

Le centre d’apprentissage d’E*TRADE propose une bonne variété de contenus éducatifs, notamment des articles, des vidéos et des webinaires. Les nouveaux traders peuvent consulter la section Mise en route et continuer à partir de là pour se familiariser avec les concepts d’investissement. Il y a un webinaire quotidien sur les produits avec des conseils pour utiliser les plateformes de trading, et la société organise environ 30 événements en direct par an.

Dans l’ensemble, les offres de formation des courtiers sont trop proches pour être qualifiées de gagnantes. Néanmoins, gardez à l’esprit que le contenu d’IBKR est mieux adapté aux traders et investisseurs expérimentés, tandis qu’E*TRADE s’adresse aux débutants.

Service Clients

E*TRADE gagne en service client. Il offre une assistance téléphonique 24h/24 et 7j/7 avec accès à des courtiers, des spécialistes de la retraite, des consultants financiers, des consultants en trading actifs et des spécialistes des produits. Vous pouvez discuter en ligne avec un représentant humain et les utilisateurs mobiles peuvent accéder au service client via le chat. IBKR n’a pas la même flexibilité. Il offre une assistance téléphonique 24 heures sur 24 en semaine avec un service de rappel, un centre de messagerie sécurisé et un chat en ligne 24 heures sur 24. Les deux sociétés signalent des temps d’attente plus longs que d’habitude en raison de la pandémie de Covid-19.

Sécurité

Les fonctions de sécurité d’IBKR et d’E*TRADE sont conformes aux normes de l’industrie. Les deux offrent une authentification à deux facteurs, une reconnaissance biométrique et des garanties de sécurité. E*TRADE est en tête avec son assurance excédentaire Securities Investor Protection Corporation (SIPC), qui a une limite globale de 600 millions de dollars. L’assurance excédentaire SIPC d’IBKR offre à chaque client une protection d’une valeur de 30 millions de dollars (y compris 900 000 dollars en espèces), jusqu’à une limite globale de 150 millions de dollars.

Le Centre de recherche sur le vol d’identité n’a signalé aucune violation de données importante pour l’une ou l’autre société en 2020. Les investisseurs peuvent avoir confiance dans les normes de sécurité de l’un ou l’autre de ces courtiers.

Notre verdict

E*TRADE et Interactive Brokers sont des puissances du secteur qui offrent des menus complets de produits de trading, des plateformes personnalisables, des applications de trading fonctionnelles et des coûts bas. Comme toujours avec deux brokers très compétitifs, nous constatons que cela dépend du type d’investisseur/trader que vous êtes. Lorsque nous comparons les deux, IBKR est le choix évident pour les professionnels, les traders à haut volume et tous ceux qui souhaitent accéder aux marchés internationaux. En même temps, E*TRADE est un meilleur choix pour les investisseurs et commerçants débutants et occasionnels, en particulier ceux qui négocient des options. Bien que les deux puissent servir le créneau de l’autre avec compétence, le choix de celui qui correspond à votre style et à votre expérience d’investissement particulier libère la véritable force de ces deux puissantes plateformes.