Blue Chip Signification et exemples



Qu’est-ce qu’une puce bleue ?

Une blue chips est une société reconnue à l’échelle nationale ou internationale, bien établie et financièrement saine qui est cotée en bourse. Les blue chips vendent généralement des produits et services de haute qualité et largement acceptés.

Les entreprises de premier ordre ont des marques réputées qui ont été construites et entretenues pendant de nombreuses années. Cela et le fait qu’ils ont résisté à de multiples ralentissements de l’économie en font des sociétés stables à avoir dans un portefeuille.

Les sociétés de premier ordre fonctionnent de manière rentable malgré des conditions économiques défavorables, ce qui contribue à leurs longs antécédents de croissance stable et fiable.

Points clés à retenir

  • Une action de premier ordre fait référence aux actions d’une société établie, rentable et bien reconnue.
  • Les blue chips se caractérisent par une grande capitalisation boursière, une cotation sur une bourse importante et un historique de croissance fiable et de versement de dividendes.
  • Les actions de premier ordre sont considérées comme des investissements relativement sûrs, avec des antécédents éprouvés de succès et une croissance stable.
  • Bien que les blue chips soient stables de manière fiable, il est peu probable qu’elles génèrent les mêmes rendements élevés que des investissements potentiellement plus risqués.
  • Malgré leur stabilité, les actions de premier ordre peuvent connaître de la volatilité et des échecs, comme certains l’ont fait lors de la crise financière de 2007-2008.

Comprendre les Blue Chips

Le terme « blue chips » a été utilisé pour la première fois en 1923 par Oliver Gingold, un employé de Dow Jones, pour décrire les actions qui se négociaient à 200 $ ou plus par action. Il concerne les jetons de poker bleus, blancs et rouges, les jetons bleus ayant la plus grande valeur.

Aujourd’hui, les actions de premier ordre ne sont pas nécessairement des actions à prix élevé. Plus précisément, il s’agit d’actions d’entreprises de grande qualité dont la situation financière est saine et qui ont résisté à l’épreuve du temps.

Un titre de premier ordre fait généralement partie des indices ou moyennes du marché les plus réputés, comme le Dow Jones Industrial Average, le Standard & Poor’s (S&P) 500 et le Nasdaq-100 aux États-Unis, le TSX-60 au Canada, et l’indice FTSE au Royaume-Uni. Ils sont généralement cotés sur les principales bourses, telles que le NYSE et le Nasdaq.

La taille qu’une entreprise doit avoir pour se qualifier pour le statut de blue chip est sujette à débat. Une référence généralement acceptée est une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars, bien que les leaders du marché ou du secteur puissent être des entreprises de toutes tailles.

De nombreux investisseurs conservateurs à faible risque ou proches de la retraite peuvent préférer les actions de premier ordre. Ils peuvent offrir une préservation du capital et des versements de dividendes constants pour le revenu et une protection contre l’inflation.

Dans son livre L’investisseur intelligentBenjamin Graham suggère que les investisseurs conservateurs recherchent des entreprises qui ont versé des dividendes régulièrement pendant 20 ans ou plus.

La liste des actions Dividend Aristocrat publiée par Standard and Poor’s comprend des sociétés de premier ordre à grande capitalisation du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes chaque année au cours des 25 dernières années.

Exemples d’actions de premier ordre

Une entreprise de premier ordre peut être une entreprise multinationale qui fonctionne avec succès depuis un certain nombre d’années, qui est un leader dominant dans son secteur et qui est largement reconnue.

Voici quelques exemples :

  • Coca Cola
  • Berkshire Hathaway
  • Amgen
  • Groupe UnitedHealth
  • PepsiCo
  • Nike
  • Surveillant et pari
  • Chevron
  • Walmart
  • IBM
  • McDonalds
  • chenille

Le nom « blue chip » vient du jeu de poker dans lequel les blue chips ont la valeur la plus élevée.

Caractéristiques des actions Blue Chip

  • Les actions de premier ordre sont considérées comme des investissements moins volatils que les actions de sociétés sans statut de premier ordre en raison de leur profil institutionnel remarquable et de leur santé financière de longue date.
  • Les blue chips sont très liquides car elles sont fréquemment négociées sur le marché par des investisseurs individuels et institutionnels. Par conséquent, les investisseurs qui ont besoin de liquidités peuvent être sûrs qu’il y aura des acheteurs pour leurs actions.
  • Les sociétés de premier ordre se caractérisent également par une dette faible ou nulle, une grande capitalisation boursière, un ratio d’endettement stable et un rendement des capitaux propres (ROE) et un rendement des actifs (ROA) élevés.
  • Les fondamentaux solides du bilan et la liquidité élevée ont valu aux actions de premier ordre la cote de crédit de qualité supérieure.
  • Bien que les versements de dividendes ne soient pas nécessaires pour qu’une action soit considérée comme une blue chips, la plupart des blue chips ont de longs antécédents de versement de dividendes stables ou en hausse.
  • Un investisseur peut suivre la performance des actions de premier ordre grâce à un indice de premier ordre, qui peut également être considéré comme un indicateur de la performance de l’industrie ou de l’économie.

Les Blue Chips comme valeurs sûres

Au fil des ans, une entreprise de premier ordre aura survécu à des défis financiers et à des cycles de marché difficiles. Il aura généré un rendement régulier et généralement versé des dividendes année après année. En conséquence, il peut être perçu comme un investissement sûr.

Cependant, cela ne le rend pas à l’épreuve des balles. Les faillites de General Motors et de Lehman Brothers, ainsi que d’un certain nombre de grandes banques européennes, pendant la récession mondiale de 2007-2009 montrent que même les meilleures entreprises peuvent éprouver des difficultés pendant les périodes de stress extrême.

Les actions de premier ordre peuvent être appropriées pour les avoirs de base d’un grand portefeuille. Mais ils ne devraient pas être les seuls investissements. Un portefeuille diversifié a généralement une allocation d’obligations et de liquidités, en plus des actions. De plus, l’allocation d’un portefeuille aux actions peut être diversifiée parmi les grandes, moyennes et petites capitalisations, ainsi que les actions nationales et internationales.

Les jeunes investisseurs peuvent généralement tolérer le risque d’avoir un plus grand pourcentage de leurs portefeuilles dans des actions de croissance (qui incluent des blue chips) car ils ont des années pour investir et se remettre des mésaventures du marché. Les investisseurs plus âgés peuvent choisir de se concentrer davantage sur la préservation du capital en plaçant un pourcentage plus élevé de leurs investissements dans des obligations et des liquidités.

Avantages et inconvénients des actions de premier ordre

Avantages

Faible risque: En tant que leaders de l’industrie avec des flux de trésorerie fiables et de longs antécédents de remboursement de leurs dettes, les sociétés de premier ordre sont considérées comme à faible risque. Il est peu probable qu’elles souffrent d’une crise soudaine du crédit ou de la liquidité.

Retour fiable : Les sociétés de premier ordre offrent généralement un potentiel de croissance fiable ainsi que des paiements de dividendes réguliers.

Faible volatilité : En raison de leurs modèles commerciaux éprouvés, de leurs opérations établies, de leurs revenus fiables et de leurs marques durables, les blue chips sont considérées comme des sociétés/actions stables.

Moins d’effort: La fiabilité et la faible volatilité qu’ils offrent peuvent signifier moins de soucis et de surveillance.

Désavantages

Rendements inférieurs : Bien que les rendements puissent être fiables, les entreprises bien établies et matures telles que les blue chips offrent des rendements plus modestes que, par exemple, les petites startups qui ont de la place pour une croissance plus importante et plus rapide.

Plus cher: En raison de leur risque plus faible, de leur potentiel de rendement fiable et de leur faible volatilité, les blue chips ont tendance à être plus demandées et, par conséquent, plus chères que les actions d’autres sociétés de taille comparable.

Avantages et inconvénients des actions de premier ordre

Les inconvénients
  • Rendements inférieurs à ceux des entreprises moins établies.

  • Moins de marge de croissance, ce qui signifie qu’il est peu probable qu’ils voient des gains importants.

  • Cher en raison de la forte demande.

Comment acheter des actions de premier ordre

Les investisseurs peuvent acheter des actions individuelles de premier ordre par l’intermédiaire d’un courtier. Ils peuvent également investir dans des blue chips en achetant un fonds qui cible les sociétés à grande capitalisation ou les leaders du marché. Bon nombre de ces sociétés peuvent être considérées comme des valeurs sûres, mais les investisseurs peuvent également acquérir une exposition utile à d’autres sociétés.

Les investisseurs peuvent également acheter des fonds communs de placement et des FNB qui ciblent spécifiquement les sociétés de premier ordre, leur donnant une exposition à un panier complet d’actions de premier ordre avec un seul investissement. La plupart des gestionnaires d’actifs, y compris Fidelity et BlackRock, proposent un ou plusieurs fonds axés sur les blue chips.

Que sont certaines actions de premier ordre ?

Des exemples courants d’actions de premier ordre sont des leaders du marché comme IBM, Coca-Cola et McDonald’s. Il s’agit d’entreprises ayant une longue expérience de croissance régulière et de faible volatilité, ce qui suggère qu’il est peu probable qu’elles soient confrontées à des problèmes majeurs dans un avenir proche. Les blue chips se caractérisent par une cote de crédit élevée, une grande capitalisation boursière, une cotation à la NYSE ou à une autre bourse importante, et sont souvent cotées dans un indice boursier majeur.

Qu’est-ce qu’un Blue Chip NFT ?

Un « blue chip NFT » est une œuvre d’art numérique ou un objet de collection émis par l’un des acteurs les plus réputés du marché des jetons non fongibles. Parce que ces entreprises sont relativement bien établies dans l’espace NFT, elles sont considérées comme moins risquées que certains de leurs concurrents parvenus. Cependant, comme les actifs numériques représentent un marché nouveau et risqué, il peut être exagéré d’appliquer le label blue chip à un actif aussi spéculatif.

Comment investir dans les actions Blue Chip ?

Vous pouvez investir dans des actions de premier ordre par l’intermédiaire d’une maison de courtage comme Fidelity ou Charles Schwab. Recherchez simplement le symbole boursier de la société dans l’analyseur d’actions du courtier. En outre, de nombreux gestionnaires d’actifs gèrent également des fonds communs de placement ou des fonds indiciels qui ciblent spécifiquement les titres de premier ordre, ce qui facilite l’investissement dans un panier de ces sociétés.

D’où les actions Blue Chip tirent-elles leur nom ?

Le terme « blue chip » vient du jeu de poker, où les blue chips sont généralement les plus précieux sur la table. Il a été utilisé pour la première fois par Oliver Gingold, un employé de Dow Jones, qui a observé que certaines actions se négociaient de manière fiable au-dessus de 200 dollars par action. De nos jours, certaines blue chips se négocient par milliers par action.

L’essentiel

« Blue chip » est un terme informel désignant les entreprises les plus fiables et les plus précieuses du marché. Il s’agit généralement d’entreprises ayant une longue expérience en matière de stabilité financière. Ce sont généralement des leaders au sein de leur industrie. Pour cette raison, ils sont souvent recherchés et considérés comme des investissements à faible risque.

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