Bilan vs compte de profits et pertes (P&L)

Le bilan et le compte de profits et pertes (P&L) sont deux des trois états financiers que les entreprises publient régulièrement. Ces relevés fournissent un enregistrement continu de la situation financière d’une entreprise et sont utilisés par les créanciers, les analystes du marché et les investisseurs pour évaluer la solidité financière et le potentiel de croissance d’une entreprise. Le troisième état financier est appelé l’état des flux de trésorerie.

Bilan

Un bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres d’une entreprise à un moment précis. Il fournit une base pour calculer les taux de rendement et évaluer la structure du capital de l’entreprise. Cet état financier donne un aperçu de ce qu’une entreprise possède et doit, ainsi que du montant investi par les actionnaires.

Le bilan montre les ressources ou les actifs d’une entreprise, et il montre également comment ces actifs sont financés, que ce soit par la dette au passif ou par l’émission de capitaux propres comme indiqué dans les capitaux propres. Le bilan fournit aux investisseurs et aux créanciers un aperçu de l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise ses ressources. Tout comme les autres états financiers, le bilan est utilisé pour effectuer une analyse financière et pour calculer des ratios financiers. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples d’éléments d’un bilan type.

Actifs

• Trésorerie et équivalents de trésorerie. Ce sont les actifs les plus liquides, qui peuvent comprendre des bons du Trésor (T-bills), des certificats de dépôt (CD) à court terme et des liquidités.
• Titres négociables. Cette catégorie comprend les actions et les titres de créance pour lesquels il existe un marché liquide.
• Créances. Aussi connu sous le nom de comptes débiteurs, cela représente l’argent dû à l’entreprise par les clients.
• Inventaire. Cette zone couvre tous les biens disponibles à la vente.

Passifs

Capitaux propres

Les capitaux propres sont égaux à l’actif total d’une entreprise moins son passif total et constituent l’une des mesures financières les plus couramment utilisées par les analystes pour déterminer la santé financière d’une entreprise. Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une entreprise, c’est-à-dire le montant qui reviendrait aux actionnaires si tous les actifs de l’entreprise étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées.

Le report à nouveau est enregistré en capitaux propres et correspond au pourcentage du résultat net non distribué sous forme de dividendes mais conservé par l’entreprise soit pour être réinvesti dans son cœur de métier, soit pour payer la dette.

Balance de vérification vs bilan

Il est important de noter que la balance de vérification est différente du bilan. Il s’agit d’un rapport interne qui reste au service comptable. Le bilan, quant à lui, est un état financier distribué à d’autres départements, investisseurs et prêteurs.

La balance de vérification fournit des informations financières au niveau du compte, telles que les comptes du grand livre, et est donc plus granulaire. Finalement, les informations contenues dans la balance de vérification sont utilisées pour préparer les états financiers de la période.

En revanche, le bilan regroupe plusieurs comptes, résumant le nombre d’actifs, de passifs et de capitaux propres dans les registres comptables à un moment précis. Le bilan comprend les dépenses impayées, les revenus courus et la valeur du stock de clôture, contrairement à la balance de vérification. En outre, le bilan doit respecter un format standard tel que décrit dans un cadre comptable, tel que les normes internationales d’information financière (IFRS) ou les principes comptables généralement reconnus (GAAP).

État des profits et pertes (P&L)

Un compte de résultat, souvent appelé compte de résultat, est un état financier qui résume les revenus, les coûts et les dépenses encourus au cours d’une période donnée, généralement un exercice ou un trimestre. Ces enregistrements fournissent des informations sur la capacité (ou l’absence de capacité) d’une entreprise à générer des bénéfices en augmentant ses revenus, en réduisant ses coûts ou les deux. Les nombreux surnoms de l’état des profits et pertes incluent « l’état des profits et pertes », « l’état des opérations », « l’état des résultats financiers » et « l’état des revenus et des dépenses ».

Top Line et Bottom Line

L’état P&L fournit le chiffre d’affaires et le résultat net d’une entreprise. Il commence par une entrée pour les revenus, connue sous le nom de ligne supérieure, et soustrait les coûts de faire des affaires, y compris le coût des marchandises vendues, les dépenses d’exploitation, les dépenses fiscales, les dépenses d’intérêts et toutes les autres dépenses parfois appelées « extraordinaires » ou dépenses « ponctuelles ». La différence, connue sous le nom de résultat net, est le revenu net, également appelé bénéfice ou bénéfice.

Bénéfices et pertes réalisés

Le compte de résultat révèle les bénéfices ou les pertes réalisés par l’entreprise pour la période spécifiée en comparant les revenus totaux aux coûts et dépenses totaux de l’entreprise. Au fil du temps, il peut montrer la capacité d’une entreprise à augmenter ses bénéfices, soit en réduisant les coûts et les dépenses, soit en augmentant les ventes. Les entreprises publient des états de P&L annuellement, à la fin de l’exercice de l’entreprise, et peuvent également les publier sur une base trimestrielle. Les comptables, les analystes et les investisseurs étudient attentivement un état des profits et pertes, en examinant les flux de trésorerie et les capacités de financement par emprunt.

Revenus et dépenses

D’un point de vue comptable, les revenus et les dépenses sont inscrits dans le compte de résultat lorsqu’ils sont encourus, pas quand l’argent entre ou sort. Un aspect avantageux de l’état P&L en particulier est qu’il utilise les revenus et les dépenses d’exploitation et hors exploitation, tels que définis par l’Internal Revenue Service (IRS) et les PCGR.

Bilan vs. P&L

Bien que le bilan et le compte de résultat contiennent certaines des mêmes informations financières, notamment les revenus, les dépenses et les bénéfices, il existe des différences importantes entre eux. Voici le principal : le bilan présente les actifs, les passifs et les capitaux propres à un moment donné. indiquer dans le temps, tandis qu’un état P&L résume les revenus, les coûts et les dépenses d’une entreprise au cours d’une période spécifique période de temps.

Objet de chaque déclaration

Chaque document est construit dans un but légèrement différent. Les bilans sont construits de manière plus large, révélant ce que l’entreprise possède et doit ainsi que tout investissement à long terme. Contrairement à un compte de résultat, la valeur totale des investissements à long terme ou des dettes apparaît au bilan. Le nom « bilan » est dérivé de la façon dont les trois principaux comptes finissent par s’équilibrer et s’égaliser. Tous les actifs sont répertoriés dans une section et leur somme doit être égale à la somme de tous les passifs et des capitaux propres.

Le compte de résultat répond à une question très précise : l’entreprise est-elle rentable ? Alors que les comptables utilisent l’état P&L pour aider à évaluer l’exactitude des transactions financières – et que les investisseurs utilisent l’état P&L pour juger de la santé d’une entreprise – l’entreprise elle-même peut examiner son propre état à des fins productives. Une surveillance étroite des états financiers met en évidence les endroits où les revenus sont élevés et les endroits où les dépenses sont engagées efficacement, et l’inverse est également vrai. Par exemple, une entreprise peut remarquer une augmentation des ventes mais une baisse des bénéfices et rechercher de nouvelles solutions pour réduire les coûts d’exploitation.

Bénéfice vs valeur totale

L’état P&L montre le revenu net, ce qui signifie si oui ou non une entreprise est dans le rouge ou le noir. Le bilan indique la valeur réelle d’une entreprise, c’est-à-dire sa valeur totale. Bien que ces deux éléments soient un peu trop simplifiés, c’est souvent ainsi que le compte de résultat et le bilan ont tendance à être interprétés par les investisseurs et les prêteurs.

Il est important de noter que les investisseurs doivent veiller à ne pas confondre gains/bénéfices et flux de trésorerie. Il est possible pour une entreprise de fonctionner de manière rentable sans générer de flux de trésorerie ou de générer des flux de trésorerie sans produire de bénéfices.

Comment les relevés sont calculés

L’état du compte de résultat exige que les comptables additionnent les revenus de l’entreprise sur une partie et additionnent toutes ses dépenses sur une autre. Le montant total des dépenses est soustrait du revenu total, ce qui se traduit par un profit ou une perte. Le bilan comporte quelques calculs différents qui sont tous effectués en tant que représentations d’une formule de base :

Actif = Passif + Capitaux propres

L’essentiel

Lorsqu’ils sont utilisés avec d’autres documents financiers, le bilan et le compte de résultat peuvent être utilisés pour évaluer l’efficacité opérationnelle, la cohérence d’une année à l’autre et la direction organisationnelle d’une entreprise. Pour cette raison, les chiffres rapportés dans chaque document sont scrutés à la loupe par les investisseurs et les dirigeants de l’entreprise. Bien que la présentation de ces déclarations varie légèrement d’une industrie à l’autre, les écarts importants entre le traitement annuel de l’un ou l’autre document sont souvent considérés comme un signal d’alarme.

La capacité (ou l’incapacité) d’une entreprise à générer des bénéfices de manière constante au fil du temps est un moteur majeur des cours des actions et des valorisations des obligations. Pour cette raison, chaque investisseur devrait être curieux de connaître tous les états financiers, y compris le compte de résultat et le bilan, de toute société d’intérêt. Une fois examinés en tant que groupe, ces états financiers doivent ensuite être comparés à ceux d’autres sociétés du secteur afin d’obtenir des références de performance et de comprendre toute tendance potentielle à l’échelle du marché.