Bank of America prédit un effondrement du S&P 500 en 2022 – mais elle croit toujours en ces 3 secteurs


Bank of America prédit un effondrement du S&P 500 en 2022 —  mais il croit toujours en ces 3 secteurs

Bank of America prédit un effondrement du S&P 500 en 2022 – mais elle croit toujours en ces 3 secteurs

Si vous êtes toujours optimiste sur le marché boursier américain, vous ne voudrez peut-être pas entendre ce que Bank of America a à dire.

La deuxième plus grande banque des États-Unis a une prévision de 4 600 pour le S&P 500 d’ici la fin de 2022. L’indice de référence oscillant actuellement autour de 4 790, cela signifie que la banque table sur des rendements négatifs pour l’année à venir.

« La probabilité d’une correction de 10 % à court terme ou au cours des 12 prochains mois est élevée », a déclaré à Bloomberg plus tôt ce mois-ci le chef de la stratégie américaine et quantitative de la banque, Savita Subramanian.

Dans le même temps, la firme de Wall Street a également mis en évidence trois secteurs qui pourraient surperformer au cours de la nouvelle année. Et si ceux-ci ne font pas appel, le chef des investissements de la banque a souligné un actif peu orthodoxe qui pourrait surperformer au cours de la prochaine décennie.

Énergie

Plate-forme pétrolière

lastdjedai/Shutterstock

Commençons par les valeurs énergétiques, qui se sont déjà bien comportées en 2021. Cela ne devrait pas être une surprise, avec l’envolée de l’inflation et le retour en force des prix du pétrole.

« L’énergie et les services financiers offrent un rendement protégé contre l’inflation », écrit Bank of America dans une note aux investisseurs.

En regardant les grands noms, nous voyons que les actions Chevron sont en hausse de 38% depuis le début de l’année, Exxon Mobil a rapporté 48%, tandis que ConocoPhillips a connu un rallye stellaire de 81%. Pour mettre les choses en perspective, le S&P 500 a rapporté un peu moins de 28% au cours de la même période.

Au troisième trimestre, les trois sociétés ont enregistré une croissance substantielle d’une année à l’autre de leurs revenus et de leurs bénéfices.

Ces supermajors fournissent également des dividendes surdimensionnés par rapport au reste du marché : ConocoPhillips verse 2,6 %, Chevron offre 4,6 %, tandis qu’Exxon Mobil rapporte 5,8 % juteux au cours actuel de l’action.

Bien sûr, il est risqué d’aller en profondeur sur un secteur aussi volatil que l’énergie. Si vous préférez une approche plus stable, vous pouvez toujours constituer un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe en utilisant simplement votre petite monnaie.

Finances

QG de Goldman Sachs

Barbara Froehlich/Shutterstock

Alors que de nombreux acteurs du marché craignent une hausse des taux d’intérêt, de nombreuses valeurs financières – en particulier les banques – les attendent avec impatience.

Les banques prêtent de l’argent à des taux plus élevés qu’elles n’empruntent, empochant la différence. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, l’écart gagné par les banques s’élargit.

Le secteur connaît une forte croissance des bénéfices cette année. De nombreuses banques ont également augmenté leurs dividendes en 2021, ce qui est idéal pour les investisseurs qui souhaitent gagner un revenu passif.

Par exemple, Goldman Sachs a augmenté son paiement trimestriel de 60 % à 2 $ par action. Morgan Stanley a doublé son dividende trimestriel à 70 cents par action. Pendant ce temps, Bank of America elle-même a augmenté son taux trimestriel de 17% à 21 cents par action.

Ces trois banques ont toutes augmenté d’au moins 40 % depuis le début de l’année, ce qui signifie qu’elles ne sont pas bon marché. Par exemple, Goldman Sachs se négocie actuellement à 385 $ par action.

Cela dit, vous pouvez toujours obtenir une plus petite part de la banque en utilisant une application populaire qui vous permet d’acheter des fractions d’actions avec autant d’argent que vous êtes prêt à dépenser.

Soins de santé

Laboratoires de recherche Eli Lilly

Susan Montgomery/Shutterstock

Vous n’avez pas besoin de chercher très loin pour trouver des noms à considérer dans le secteur – Bank of America a des cotes d’achat sur plusieurs sociétés de soins de santé.

« Les soins de santé offrent une croissance/un rendement à un prix raisonnable », écrit la banque.

Plus tôt ce mois-ci, la banque a relevé son objectif de cours sur l’assureur-maladie Centene de 85 $ à 93 $. Considérant que l’action se négocie aujourd’hui à 85,28 $, le nouvel objectif de cours suggère une hausse potentielle de 9,4 %.

Quelques jours plus tard, Bank of America a relevé son objectif de cours sur le géant pharmaceutique Eli Lilly à 300 $. C’est 9,2% au-dessus du niveau actuel de l’action.

Eli Lilly a annoncé une augmentation de 15% de son dividende trimestriel à 98 cents par action plus tôt ce mois-ci, donnant à l’action un rendement annuel à terme de 1,4%.

Si vous ne voulez pas choisir des gagnants et des perdants individuels, il existe également des ETF, tels que le Health Care Select Sector SPDR Fund, qui offrent aux investisseurs un accès facile au secteur.

Une manière « plus fine » de surperformer le S&P 500 ?

Galerie Andy Warhol

Sergueï Bachlakov/Shutterstock

N’oubliez pas que même les actions de différents secteurs peuvent évoluer en parallèle en période de volatilité. Pendant une récession à l’échelle du marché, tout peut être vendu.

Si vous souhaitez investir dans quelque chose à fort potentiel qui a également peu de corrélation avec les hauts et les bas du marché boursier, vous voudrez peut-être envisager un atout négligé : les beaux-arts.

L’art contemporain a surpassé le S&P 500 de 174% au cours des 25 dernières années, selon le graphique Citi Global Art Market.

Et cela devient un moyen populaire de diversifier car c’est un véritable actif physique avec peu de corrélation avec le marché boursier. Sur une échelle de -1 à +1, 0 représentant aucun lien, Citi a trouvé que la corrélation entre l’art contemporain et le S&P 500 n’était que de 0,12.

Plus tôt cette année, le directeur des investissements de Bank of America, Michael Hartnett, a désigné les œuvres d’art comme un moyen efficace de surperformer au cours de la prochaine décennie, en grande partie en raison des antécédents de l’actif en tant que couverture contre l’inflation.

Investir dans l’art par Banksy et Andy Warhol n’était autrefois une option que pour les ultrariches. Mais avec une nouvelle plateforme d’investissement, vous pouvez également investir dans des œuvres d’art emblématiques, tout comme le font Jeff Bezos et Bill Gates.

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.

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