Bandes de canaux de portée moyenne de Stoller
Que sont les bandes STARC ?
Communément appelées bandes STARC, les bandes de canaux Stoller Average Range développées par Manning Stoller, sont deux bandes qui sont appliquées au-dessus et au-dessous d’une moyenne mobile simple (SMA) du prix d’un actif. La bande supérieure est créée en ajoutant la valeur de la plage vraie moyenne (ATR), ou un multiple de celle-ci. La bande inférieure est créée en soustrayant la valeur de l’ATR de la SMA.
Le canal créé par les bandes peut fournir aux commerçants des idées sur le moment d’acheter ou de vendre. Lors d’une tendance haussière globale, acheter près de la bande inférieure et vendre près de la bande supérieure est favorable, par exemple. Les bandes STARC peuvent fournir des informations sur les marchés de gamme et de tendance.
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
Points clés à retenir
- Au cours d’une tendance à la hausse, lorsque les prix atteignent des hauts et des bas globalement plus élevés, il peut être avantageux d’acheter près de la bande inférieure (STARC Band-) et de vendre près de la bande supérieure (STARC Band +).
- Lors d’une tendance baissière, il peut être favorable de vendre près de la bande supérieure et de couvrir près de la bande inférieure.
- Lorsque les bandes sont dépassées, cela peut signaler un changement de tendance. Par exemple, lors d’une tendance haussière, si le prix chute fortement dans la bande inférieure, cela pourrait indiquer que la tendance haussière est terminée.
- Lorsque l’action des prix est instable ou varie, les mêmes directives générales s’appliquent : privilégiez l’achat près de la bande inférieure, la vente près de la bande supérieure et des ruptures importantes de l’une ou l’autre bande pourraient signifier que la fourchette est terminée.
- La longueur de la SMA est choisie par le trader et se situe généralement entre cinq et 10 périodes.
- Le trader peut également choisir à quelle distance au-dessus de la SMA se situent les bandes supérieure et inférieure, en fonction du multiple ATR. Placer les bandes à +/- deux ATR est courant.
La formule pour les bandes STARC (Stoller Average Range Channel) est :
se
Bande STARC
+
=
SMA
+
(
Multiplicateur
×
ATR
)
Bande STARC
−
=
SMA
−
(
Multiplicateur
×
ATR
)
où:
SMA
=
Moyenne mobile simple, avec longueur
généralement entre cinq et 10 périodes
ATR
=
Plage vraie moyenne
Multiplicateur
=
Facteur à appliquer à l’ATR – deux sont communs
mais peut être ajusté selon vos préférences personnelles
begin{aligned} &text{Bande STARC}_+ = text{SMA} + ( text{Multiplier} times text{ATR} ) \ &text{Bande STARC}_- = text{ SMA} – ( text{Multiplier} times text{ATR} ) \ &textbf{where:} \ &text{SMA} = text{Moyenne mobile simple, avec longueur} \ &text {généralement entre cinq et 10 périodes} \ &text{ATR} = text{Average True Range} \ &text{Multiplier} = text{Facteur à appliquer à ATR — deux est commun} \ & text{mais peut être ajusté selon vos préférences personnelles} \ end{aligned} Bande STARC+=SMA+(Multiplicateur×ATR)Bande STARC−=SMA−(Multiplicateur×ATR)où:SMA=Moyenne mobile simple, avec longueurgénéralement entre cinq et 10 périodesATR=Plage vraie moyenneMultiplicateur=Facteur à appliquer à l’ATR – deux sont communsmais peut être ajusté selon vos préférences personnellesse
Comment calculer les bandes STARC
- Choisissez une longueur SMA. Cinq à 10 périodes sont courantes pour les bandes STARC.
- Choisissez un multiple ATR. Deux fois l’ATR est courant, bien que cela puisse être ajusté selon les besoins.
- Calculez le SMA.
- Calculez l’ATR, puis multipliez-le par le multiple choisi.
- Ajoutez le multiple ATR x au SMA pour obtenir STARC Band+.
- Soustrayez le multiple ATR x du SMA pour obtenir la bande STARC-.
- Calculez les nouvelles valeurs à la fin de chaque période.
Que vous disent les groupes STARC ?
Les bandes STARC sont un type de canal d’enveloppe qui fournit des niveaux de support et de résistance potentiels.
Les bandes STARC suivent une méthodologie de négociation de canal de prix de base. La bande supérieure est considérée comme indiquant le niveau de prix de résistance du titre et la bande inférieure est considérée comme indiquant le niveau de prix de support du titre.
La stratégie commerciale de base consiste à vendre lorsque le prix du titre est proche de la bande de résistance et à acheter lorsque le prix du titre est proche de la bande de support. Privilégiez cette stratégie lorsque le prix est dans une tendance haussière globale ou lorsque le prix varie. Lorsque le prix est dans une tendance baissière globale, privilégiez la vente à découvert près de la bande de résistance supérieure et la couverture près de la bande de support inférieure.
Une chose à savoir est que le prix peut évoluer le long d’une bande pendant de longues périodes. Cela peut signifier qu’une transaction qui semble bonne pour le moment pourrait s’avérer assez mauvaise alors que le prix continue d’évoluer le long de la bande. Par exemple, imaginez vendre une position longue lorsque le prix atteint la bande supérieure, uniquement pour voir le prix et la bande supérieure continuer à augmenter pendant un certain temps.
Les traders peuvent utiliser divers multiplicateurs de gamme vraie moyenne pour influencer la largeur des bandes. Plus le multiple est grand, plus les bandes sont larges. Plus le multiple est petit, plus les bandes sont serrées. Les traders à long terme peuvent préférer des bandes plus larges tandis que les traders à plus court terme peuvent préférer des bandes étroites afin de potentiellement saisir plus d’opportunités de trading.
La différence entre les bandes STARC et les bandes de Bollinger®
Les bandes STARC et les bandes de Bollinger® sont similaires en ce sens qu’elles créent des bandes autour d’une moyenne mobile simple. Les bandes STARC ajoutent et soustraient un multiple ATR pour former les bandes. Les Bandes de Bollinger® ajoutent et soustraient un multiple d’écart type pour former les bandes supérieure et inférieure. L’interprétation des bandes est similaire, mais les calculs sont différents. Par conséquent, les deux indicateurs seront légèrement différents sur un graphique.
Les limites de l’utilisation des bandes STARC
Alors que les bandes STARC peuvent être utilisées pour signaler des opportunités commerciales potentielles à proximité des bandes, le principal problème est que les bandes sont toujours en mouvement. Acheter près de la bande inférieure peut sembler bien, mais si la bande inférieure et le prix continuent de baisser, le signal fourni était médiocre. Cela se produira fréquemment, car le prix atteindra une bande, mais la bande continuera à évoluer dans cette direction.
Pour aider à remédier à ce problème, utilisez des stop loss lorsque vous effectuez des transactions près des bandes, car cela aidera à contrôler le risque si le prix continue d’évoluer par rapport à la position. De plus, au lieu de prendre des bénéfices lorsque le prix atteint une bande, envisagez plutôt un stop loss serré. Cela permet au prix de continuer à évoluer le long de la bande, ce qui augmente le profit. Si le prix s’inverse, un profit est toujours bloqué.