Baisse des entrées de trésorerie Isa pendant la pandémie
Plus d’argent provenant des liquidités Isas a été investi dans les actions et actions Isas l’année dernière qu’en 2019, selon des données qui soulignent l’appétit pour les investissements boursiers pendant la pandémie.
Interactive Investor, une plateforme d’investissement, a constaté que 35% des transferts dans ses actions et actions Isa en 2020 provenaient de cash Isas, contre 25% l’année précédente.
La période de trois mois la plus importante pour ces transferts a eu lieu au deuxième trimestre – au plus fort du premier verrouillage – lorsque 42 pour cent des transferts provenaient de l’Isas en espèces, contre 26 pour cent l’année précédente.
Jemma Jackson d’Interactive Investor a expliqué ce changement en soulignant l’impact de la faiblesse des taux d’intérêt, de l’augmentation du revenu disponible pour certaines personnes et du temps supplémentaire sous verrouillage pour s’occuper de leurs finances.
«Même les investisseurs novices sont peut-être de plus en plus conscients que s’asseoir sur trop de liquidités n’est pas la meilleure stratégie à long terme. Il se peut que toutes ces choses combinées aient brisé la barrière psychologique et incité plus de gens à investir pour la première fois », dit-elle.
En période d’incertitude économique, les gens cherchent généralement à conserver plus de liquidités. Mais la pandémie a entraîné un net ralentissement de l’expansion des avoirs en liquidités d’Isa. Selon les données de la Banque d’Angleterre, les dépôts en espèces Isa des ménages ont augmenté d’environ 13 milliards de livres sterling au cours des 12 mois se terminant en janvier 2020. Au cours des 12 mois suivants, ils n’ont augmenté que de 1,4 milliard de livres sterling net.
Les Cash Isas sont une option à faible risque pour ceux qui cherchent à protéger leur argent, mais ont été peu performants par rapport aux actions et autres investissements dans un monde à faible taux d’intérêt. L’inflation est une autre préoccupation, car des prix plus élevés érodent la valeur des liquidités plus rapidement au fil du temps. Alors que l’inflation des prix à la consommation était de 0,7 pour cent en janvier, les économistes estiment qu’un niveau de plus de 2 pour cent est très probable d’ici la fin de l’année.
Un facteur à plus long terme est la diminution de l’avantage fiscal des liquidités Isas. Après que le gouvernement a introduit l’allocation d’épargne personnelle en avril 2016, les intérêts gagnés sur les espèces dans un compte d’épargne non-Isa n’étaient pas imposables pour la plupart des épargnants. Les contribuables au taux de base peuvent recevoir 1 000 £ d’intérêts par an avant d’atteindre le seuil d’imposition, ou 500 £ pour les contribuables à taux plus élevé. Cela signifiait que les banques ne se disputaient plus pendant la saison Isa pour offrir les meilleurs taux sur les espèces Isas, et leurs comptes d’épargne non Isa offrent maintenant souvent de meilleurs taux.
Cependant, Anna Bowes, cofondatrice de Savings Champion, un site Web de surveillance du taux d’épargne, ajoute une note de prudence, avertissant que nos hypothèses sur les impôts seront probablement mises à rude épreuve dans la reprise post-Covid.
«Que se passe-t-il si l’allocation d’épargne personnelle est l’un des éléments supprimés pour augmenter les impôts? Si c’est le cas, les gens peuvent soudainement se réveiller et constater qu’ils paient plus d’impôt sur leur épargne qu’auparavant – et une fois la fin de l’année d’imposition passée, vous avez perdu cette allocation », dit-elle.
Cash Isas reste de loin le moyen le plus courant pour les gens de prendre leur allocation Isa. En 2018-2019, la part des comptes Isa pour adultes souscrits en espèces est passée à 76%, contre 70% au cours de l’année fiscale précédente, selon les chiffres de HM Revenue & Customs.
Ainsi, malgré toutes les mises en garde concernant les taux d’intérêt bas, l’inflation et les taux d’épargne non monétaires, beaucoup voudront toujours mettre de l’argent dans une caisse Isa avant la fin de l’année d’imposition le 5 avril. Pour ces épargnants, qui sont les meilleurs offres sur l’offre?
Les taux Cash Isa sont plus élevés lorsque les épargnants sont prêts à immobiliser leur argent plus longtemps. Gatehouse Bank offre 1,15% sur cinq ans sur une économie minimale de 1000 £. Shawbrook Bank a conclu un accord de trois ans pour 0,75% pour le même dépôt minimum, selon les données du site Web financier Moneyfacts. Sur un dépôt d’un an, Leeds Building Society offre 0,5% avec un dépôt minimum de 100 £.
Pour ceux qui recherchent un accès instantané à leur argent, Al Rayan Bank, une banque conforme à la charia, offre un taux de profit de 0,6% sur un dépôt minimum de 50 £. Virgin Money a un accès facile en espèces Isa avec un taux d’intérêt de 0,5 pour cent.
Une fois ouverts, les épargnants négligent souvent tristement leurs liquidités Isas. Une étude menée par la société de courtage en placement AJ Bell cette semaine a révélé que 45% des épargnants Isa au comptant n’avaient jamais changé de compte pour obtenir une meilleure affaire, et l’épargnant moyen a révisé son taux d’intérêt pour la dernière fois il y a deux ans et demi – période pendant laquelle la moyenne le taux a diminué de plus de moitié. Un quart des épargnants estiment que leur taux est de 1 pour cent ou plus, alors que la moyenne est de 0,4 pour cent.
Les sommes ne sont pas anodines: la même recherche a révélé que la moyenne détenue par les épargnants Isa en espèces était de 27 727 £ – l’équivalent de 11 mois de dépenses typiques des ménages.
«Il est certainement prudent de constituer un coussin de trésorerie pour faire face à tous les coûts imprévus, en particulier en période d’incertitude. Mais les épargnants d’Isa en espèces pourraient bien se rendre un mauvais service en détenant trop d’argent en espèces, en s’exposant au risque d’inflation et en ratant les rendements plus élevés potentiellement disponibles sur les investissements », déclare AJ Bell.
L’une des raisons pour lesquelles il est justifié de détenir une grosse somme dans un cash Isa est lorsque les épargnants cherchent à constituer un trésor de guerre pour une transaction importante, comme l’achat d’une maison. Le courtier a déclaré que cela expliquait probablement le fait que les épargnants âgés de 18 à 34 ans détenaient plus dans leurs liquidités Isas – 32 800 £ en moyenne – que ceux de la tranche d’âge 35 à 54 ans, qui détenaient 23 000 £.
«De manière générale, si vous pensez avoir besoin d’accéder à votre argent dans les cinq ans, l’argent liquide est la meilleure option», déclare AJ Bell.