Autorité d’investissement d’Abu Dhabi (ADIA)
Qu’est-ce que l’Autorité d’investissement d’Abou Dhabi ?
L’Abu Dhabi Investment Authority est une organisation d’investissement appartenant au gouvernement qui gère le fonds souverain d’Abou Dhabi, aux Émirats arabes unis.
Selon le classement du Sovereign Wealth Fund Institute, le fonds souverain ADIA se classait au quatrième rang mondial en 2021 avec 649,2 milliards de dollars d’actifs. C’est l’un des plus grands investisseurs institutionnels au monde. Le fonds souverain de la Norvège est le plus important au monde et avec plus de 1,34 billion de dollars d’actifs, et la China Investment Corporation est la deuxième avec 1,22 billion de dollars.
Points clés à retenir
- L’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) est une organisation d’investissement appartenant au gouvernement qui gère le fonds souverain d’Abou Dhabi, aux Émirats arabes unis.
- L’ADIA s’est classée au quatrième rang des fonds souverains au monde en 2021 avec un peu moins de 650 milliards de dollars d’actifs.
- L’ADIA préfère ne pas divulguer ses participations spécifiques, si peu est connu sur sa méthodologie d’investissement ou son portefeuille.
Comprendre l’Autorité d’investissement d’Abu Dhabi
L’énorme richesse gérée par l’ADIA provient principalement des importantes réserves de pétrole d’Abu Dhabi. L’ADIA préfère rester secrète, donc on ne sait pas grand-chose de sa méthodologie d’investissement ou de son portefeuille de participations.
En dollars américains, les taux de rendement annualisés du portefeuille ADIA remportés en 2019 et 2020 étaient de -2% et +21%, respectivement, avec des performances mesurées sur la base de données financières auditées sous-jacentes et calculées sur une base pondérée dans le temps.
La mission d’ADIA est de « maintenir la prospérité à long terme d’Abou Dhabi en augmentant prudemment le capital grâce à un processus d’investissement discipliné et à des personnes engagées qui reflètent les valeurs culturelles d’ADIA ». ADIA gère un portefeuille d’investissement mondial diversifié dans plus de deux douzaines de catégories et sous-catégories d’actifs.
Que sont les fonds souverains (SWF) ?
À propos du Fonds ADIA
Le fonds compte 1 700 salariés représentant plus de 65 nationalités. « En tant qu’investisseur à long terme, ADIA accorde une grande importance à l’analyse des tendances du marché et à la génération d’informations pour prendre des décisions réfléchies, délibérées et prospectives », a déclaré le fonds.
L’ADIA ne fait pas connaître au public ses investissements spécifiques. Quant à la stratégie d’investissement, elle dit ceci : « La stratégie d’investissement chez ADIA commence par un appétit pour le risque clairement défini. Celui-ci a été calibré grâce à un mélange de titres cotés en bourse, connu sous le nom de portefeuille de référence, développé pour définir le montant souhaité de risque de marché qui devrait être accepté sur le long terme… en maintenant et en révisant périodiquement l’allocation stratégique d’actifs (SAA) d’ADIA dans plus de deux douzaines de classes d’actifs et de sous-catégories. »
Les grandes catégories d’actifs dans lesquelles il investit comprennent : les fonds indiciels ; actions internes; actions externes; revenu fixe et trésorerie ; investissements alternatifs; immobilier et infrastructures; et les actions privées.
Le fonds gère environ 45 % de ses actifs, dont environ 55 % « gérés en externe dans des domaines tels que les actions, les titres à revenu fixe, les marchés monétaires, les investissements alternatifs, l’immobilier, les infrastructures et les actions privées. la réplication indicielle aux mandats gérés activement, et adaptent généralement chaque investissement à nos besoins spécifiques et à nos directives internes. »