Au milieu de la flambée des crypto-monnaies, Frontrunning continue d’être une menace majeure car il entraîne une perte de 280 millions de dollars chaque mois
Frontrunning a causé une perte de 280 millions de dollars à des commerçants sans méfiance chaque mois
Le mastodonte mondial de la crypto-monnaie continue de rouler – attirant également des millions de personnes en Inde. Un rapport récent de Chainalysis a classé l’Inde à la deuxième place dans l’adoption de la crypto-monnaie. Mais alors que l’Inde connaît une poussée dans le commerce et l’utilisation de la crypto-monnaie, la menace de la course à pied ne peut être écartée. En termes simples, le frontrunning consiste à négocier des crypto-monnaies sur la base d’informations non disponibles publiquement sur une transaction future. Bien que la déclaration puisse sembler anodine, le frontrunning a causé une perte de 280 millions de dollars à des commerçants sans méfiance chaque mois dans le monde, rapporte Cybernews.
« J’aime comparer le front running au délit d’initié sur les marchés financiers. Dans le frontrunning, les traders utilisent des informations non publiques comme les transactions en attente pour maximiser les profits avant qu’une transaction puisse être confirmée », explique Aliasgar Merchant, ingénieur des relations avec les développeurs, Tendermint.
Raj Kapoor, un expert mondial de la blockchain basé à Mumbai, énumère plusieurs facteurs qui contribuent au frontrunning : « L’asymétrie de l’information, où les commerçants communs n’ont aucune information privilégiée mais les mineurs ont des informations préalables sur les transactions futures, jouent un rôle majeur dans le frontrunning. toujours un certain retard dans la réalisation d’une transaction dans la blockchain. Les mineurs exploitent parfois le décalage pour réserver une transaction et réaliser des bénéfices indus ».
Dans un blog Medium, M. Merchant note comment les producteurs de blocs (appelés leaders) attendent des informations sur les échanges dans le mempool et essaient de diffuser leurs propres échanges avant les commerçants. Mempool est un endroit qui conserve les données sur toutes les transactions cryptographiques non confirmées. Il note également deux attaquants possibles en tête. Les mineurs, écrit M. Merchant, sont les mieux placés pour attaquer car ce sont eux qui construisent les blocs dans les transactions, tandis que les « nœuds complets » – les utilisateurs surveillant les transactions – peuvent gérer les transactions en attente en citant des frais d’essence plus élevés.
Pour les non-initiés, les frais de gaz sont les frais payés pour mener à bien une transaction blockchain. Plus les frais d’essence sont élevés, plus les chances de réussite de la transaction sont élevées.
M. Kapoor, le fondateur de l’Inde Blockchain Alliance, blâme également des facteurs apparemment sans conséquence, mais factuels, tels que des problèmes de réseau et des préjugés personnels, pour la frénésie effrénée dans l’espace des crypto-monnaies. « Quelqu’un avec un meilleur réseau peut rompre la file d’attente et passer sa commande avant tout le monde. Parfois, des mineurs avec des préjugés personnels peuvent également bloquer les transactions », partage-t-il.
Outre la perte monétaire évidente, le frontrunning peut également briser la confiance de nombreux investisseurs existants et potentiels. Pour lutter contre le frontrunning, plusieurs plateformes blockchain ont mis au point des méthodes pour l’atténuer.
Récemment, la plate-forme blockchain Telos a annoncé le lancement d’EVM Mainnet, qui vise non seulement à atténuer le frontrunning, mais également les frais de gaz élevés et les vitesses de transaction lentes. Notant que le frontrunning est devenu déprimant et complexe, Douglas Horn, architecte en chef de Telos, déclare : « Telos EVM est plus rapide, meilleur et moins cher. La simplicité de l’intégration avec Metamask (un portefeuille de crypto-monnaie) permet aux investisseurs de négocier en toute sécurité.
« Telos utilise la hiérarchie pour exécuter les transactions. Cela signifie qu’ils donnent la priorité à l’exécution des ordres en fonction de leur date d’arrivée. C’est une bonne approche et peut empêcher dans une certaine mesure le frontrunning », estime M. Merchant. M. Kapoor préfère une approche plus attentiste pour une solution viable. « Il y en a quelques-uns, mais pas vraiment testés. Telos EVM semble être une bonne idée, mais nous devons voir comment cela se passe dans des scénarios réels. »
Alors que Telos, selon M. Merchant, utilise la « hiérarchie » pour exécuter les ordres, il existe d’autres moyens signalés de lutter contre le frontrunning. Limitation des frais de gaz, où les frais de gaz sont limités à un montant inférieur ou égal aux frais de gaz maximum définis par le propriétaire du contrat intelligent, et commande hors chaîne où la commande est effectuée sur un système traditionnel et le règlement est effectué sur blockchain.
Étant donné que la décentralisation est considérée comme le plus grand USP de la blockchain, un organisme de réglementation tel que SEBI ou SEC peut-il être la solution ultime contre le frontrunning ? M. Kapoor estime que la création d’une autorité de régulation sera la fin du secteur de la cryptographie. Il va vaincre le concept de décentralisation. « La solution viendra de la communauté blockchain. Tout est au sein de la famille », ajoute-t-il.