ATOS s’intéresse à l’américain DXC Technology et offrirait plus de 10 milliards de dollars


(AOF) – Atos voit grand. Le spécialiste français de la transformation numérique des entreprises a approché son concurrent américain Technologie DXC « concernant une transaction amicale potentielle ». Atos a confirmé une information de Reuters de milieu de journée. Selon l’agence de presse, Atos propose plus 10 milliards de dollars pour DXC, un montant supérieur à sa propre capitalisation: 7,3 milliards d’euros. La perspective d’une opération d’une telle ampleur avec les risques associés entraînent une chute de 12,12% d’Atos à 66,12 euros, soit de loin la plus forte baisse du CAC 40.

DXC Technology est née en 2016 de la fusion de l’activité de services informatiques de Hewlett Packard Enterprise et de Computer Sciences Corporation. La société américaine est présente dans le cloud et la cybersécurité, mais aussi l’infogérance. Dans le cloud, Atos s’est donné comme ambition de faire passer ces services de 15% à 26% du chiffre d’affaires du groupe à moyen terme (2024-25). DXC développe également des applications, notamment pour les secteurs financiers et automobiles, ainsi que le big data.

Sur le dernier exercice, clos fin mars, DXC a réalisé un chiffre d’affaires de 19,58 milliards de dollars (-5,7%) pour un résultat opérationnel ajusté de 2,06 milliards de dollars (-37%). Elle emploie 138 000 personnes, dont 3 000 en France. La société est plus importante qu’Atos, dont les ventes ont atteint 11,6 milliards d’euros en 2010 pour une marge opérationnelle de 1,19 milliard d’euros (-0,6%).

Atos a indiqué que ce rapprochement vise la création « d’un leader des services numériques bénéficiant d’une envergure mondiale, et combinant leurs talents et leur capacité d’innovation respectives ».

Cette acquisition devait se renforcer aux Etats-Unis, où DCX réalise un peu moins de 37% de son activité. Atos réalisé moins de 25% de ses revenus en Amérique du Nord contre près d’un tiers pour son concurrent Capgemi, avant le rachat d’Altérant.

« Dans l’évaluation de cette opportunité, Atos appliquera la discipline financière qu’il a toujours respectée dans sa stratégie d’acquisitions. À ce stade, il n’existe aucune certitude que cette approche débouchera sur un accord ou une transaction » a précisé la société.

La société communiquera ultérieurement en tant que de besoin.

AOF – EN SAVOIR PLUS

Points-clés à retenir sur Atos

– Leader international de la transformation numérique créé en 1997, n ° 1 européen du cloud, de la cybersécurité et des supercalculateurs;

– Activité de 11,6 Mds €, répartie en 3 divisions – infrastructure & data management pour 55% des ventes, solutions business & platform pour 36% et big data & cybersécurité pour 9%;

– Equilibre géographique des revenus (24% des ventes en Amérique du nord), 19% en Allemagne, 15% en France, 14% au Royaume-Uni & Irlande, 9% au Bénélux & Scandinavie;

– Modèle d’affaires visant à digitaliser l’expérience client par des expertises sectorielles, des plates-formes et services intelligents de traitement des données et des solutions d’infrastructure multiples;

– Capital ouvert (11,4% pour le fonds de pension Siemens et 1,5 pour les salariés), Bertrand Meunier présidant le conseil d’administration de 12 membres, Elie Girard étant directeur général;

– Bilan sain (autofinancement libre de 600 M € à fin 2019) renforcé en février par la cession, pour 1,5 Md €, de 13% du capital de Worldline;

– Visibilité de l’activité avec 55% des revenus tirés de contrats pluri-annuels et des prises de commandes égales à fin mars 2020 à plus d’un chiffre d’affaires;

– Intégration de l’américain Maven Wave, spécialiste des solutions cloud pour applications, de l’analyse de données et du machine learning et partenaire de Google Cloud.

Innovation

– Stratégie d’innovation intégrée au modèle d’affaires et développée dans 18 laboratoires:

– 8 technologies stratégiques: systèmes HW avancés pour les calculs de haute performance, intelligence artificielle, automatisation, Edge, expérience immersive, cloud hybride, cybersécurité et applications de pointe Cloud native,

– partenariats avec les centres de recherche universitaires (informatique quantique, calculateurs exaflopiques, intelligence artificielle, HPC, leadership multiculturel …) et avec d’autres acteurs (AWS, Dell, Google, Microsoft, SAP, Worldline);

– 2 communautés scientifiques d’experts collaborateurs du groupe

Environnement

– Stratégie environnementale, renforcée par le prix en compte de la performance extra-financière dans les rémunérations:

– éco-conception par optimisation de la consommation énergétique des applications, infrastructures informatiques et serveurs,

– technologie au service de la transition écologique supportée par la Digital Transformation Factory: Hybrid Cloud, solutions «Business Accelerators», «Connected Intelligence», et «Digital Workplace»,

– objectif 2021 de réduction de réduction de carbone; sur le long terme (2050) efforts conformes aux objectifs mondiaux contre le réchauffement climatique;

A suivre (dont impact de la pandémie)

– Capacité de croissance dans un marché contrôlé par les GAFAM;

– Impact de la pandémie: croissance des activités de soutien au travail à distance, des services cloud & cybersécurité, recul de la division services professionnels des ingénieurs sur sites clients;

– Plan d’action face à la pandémie: gestion centralisée des coûts de personnels (gel des recrutements …), remplacement des sous-traitants par des ressources internes, arrêt des dépenses non liées aux contrats clients et économies de coûts de 400 M €;

– Révision à fin mars des objectifs 2020: recul de 2% à 4% des revenus (contre une hausse de 2%), taux de marge opérationnelle de 9% à 9,5% (contre 10,7%) et flux de trésorerie disponible de 500 à 600 M €;

– Suspension des objectifs 2021;

– Arrêt des programmes de rachat d’actions et de suppression du dividende (1,4 € prévus) proposé à l’assemblée générale, repoussée au 26 juin.



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