ARM d’intérêts seulement
Qu’est-ce qu’un ARM d’intérêt uniquement ?
Une hypothèque à taux variable d’intérêt (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel l’emprunteur n’est tenu de payer que la partie des intérêts due chaque mois pendant une certaine période de temps. Pendant la période d’intérêts seulement, seuls les intérêts courus à chaque période doivent être payés, et l’emprunteur n’est pas tenu de rembourser le capital dû. La durée de la période d’intérêts seulement varie d’un prêt hypothécaire à l’autre, mais peut durer de quelques mois à plusieurs années.
Après la période d’intérêt seulement, l’hypothèque doit s’amortir pour être remboursée à la fin de sa durée initiale. Cela signifie que les paiements mensuels doivent augmenter considérablement après l’expiration de la période initiale d’intérêts seulement. Les ARM à intérêt uniquement ont également des taux d’intérêt flottants, ce qui signifie que le paiement des intérêts dus chaque mois change dans les conditions du marché.
Points clés à retenir
- Un ARM d’intérêts seulement est une hypothèque ajustable où seuls les paiements d’intérêts sont dus pour la période initiale du prêt, par opposition aux paiements comprenant à la fois le principal et les intérêts.
- Les paiements d’intérêts uniquement peuvent être effectués pour une période de temps spécifiée, peuvent être donnés en option ou peuvent durer pendant toute la durée du prêt avec un paiement forfaitaire à la fin.
- Bien que les hypothèques à intérêt seulement se traduisent par des paiements inférieurs au départ, elles signifient également que vous n’accumulez pas de fonds propres et que vous verrez une augmentation des paiements à la fin de la période d’intérêt seulement.
Comprendre les ARM d’intérêt uniquement
Les prêts hypothécaires à taux d’intérêt variable peuvent être des produits financiers risqués. Non seulement les emprunteurs assument le risque que les taux d’intérêt augmentent, mais ils devront également faire face à un paiement gonflé une fois la période d’intérêts seulement terminée. De plus, étant donné que le solde du capital hypothécaire n’est pas réduit pendant la période d’intérêt seulement, le taux auquel la valeur nette du logement augmente ou diminue dépend entièrement de l’appréciation du prix du logement. La plupart des emprunteurs ont l’intention de refinancer un ARM d’intérêts uniquement avant la fin de la période d’intérêts uniquement, mais une réduction de la valeur nette du logement peut rendre cela difficile.
Les prêts hypothécaires à taux ajustables, ou ARM, ont fait l’objet de nombreuses critiques dans les années qui ont suivi l’éclatement de la bulle immobilière des années 2000. Parce que ces hypothèques peuvent être extrêmement peu coûteuses à entretenir pendant la période d’intérêt seulement, elles ont été commercialisées comme un moyen pour les propriétaires potentiels d’acheter des maisons qu’ils ne pouvaient pas se permettre. Étant donné que les prix de l’immobilier s’appréciaient si rapidement au début des années 2000, les prêteurs hypothécaires ont convaincu de nombreux propriétaires qu’ils pouvaient acheter une maison chère en utilisant un ARM à intérêt uniquement, car une appréciation continue des prix permettrait à ces emprunteurs de refinancer leur prêt avant l’intérêt. – seule la période se termine.
Bien sûr, lorsque les maisons ont cessé de prendre de la valeur, de nombreux emprunteurs se sont retrouvés coincés avec des versements hypothécaires bien au-delà de ce qu’ils pouvaient se permettre. Pire encore, alors que l’éclatement de la bulle immobilière a plongé l’économie américaine dans la récession, de nombreux propriétaires ont également perdu leur emploi, rendant le remboursement encore plus difficile.
ARM hybrides
Un prêt hypothécaire hybride à taux variable 5/1 (5/1 ARM) commence par une période initiale de taux d’intérêt fixe de cinq ans, suivie d’un taux qui s’ajuste sur une base annuelle. Le « 5 » dans le terme fait référence au nombre d’années avec un taux fixe, et le « 1 » fait référence à la fréquence à laquelle le taux s’ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les paiements mensuels peuvent augmenter, parfois de façon spectaculaire, après cinq ans.
Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour trois, sept ou 10 ans respectivement, après quoi ils s’ajustent annuellement. D’autres structures ARM existent, telles que les ARM 5/5 et 5/6, qui comportent également une période d’introduction de cinq ans suivie d’un ajustement des taux tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, les ARM 15/15 s’ajustent une fois après 15 ans, puis restent fixes pour le reste du prêt. Les ARM 2/28 et 3/27 sont moins courants.
Exemple d’ARM d’intérêt uniquement
Disons que vous contractez une hypothèque à taux variable de 100 000 $ à 5 % d’intérêts seulement, avec une période de taux d’intérêt seulement de 10 ans, suivie de 20 autres années de paiements d’intérêts et de capital. En supposant que les taux d’intérêt restent à 5 %, vous n’auriez à payer que 417 $ par mois en intérêts pendant les dix premières années. À la fin de la période d’intérêts seulement, le montant dû chaque mois doublerait, car vous devriez alors commencer à effectuer des paiements de principal ainsi que des paiements d’intérêts.