Après que le prix d’Ethereum ait chuté à 4 100 $, les traders recherchent un renversement de tendance. – KogoCrypto

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Bien que l’effondrement de 13% de l’ETH à 4 100 $ ait entraîné 200 millions de dollars de liquidations à terme, les traders professionnels sont incités à rester longs et forts.

Après la chute de 13 % d’aujourd’hui à 4 100 $, les traders d’Ether (ETH) peuvent avoir quelques raisons de s’inquiéter. La forte baisse semble avoir rompu un canal ascendant de 55 jours avec un objectif de 5 500 $.

Ceux qui ne se soucient pas de l’analyse technique comprendront que la volatilité quotidienne de 3,4% de la crypto-monnaie justifie la variation de prix négative de 10%. Cependant, les externalités telles que l’adoption lundi d’un projet de loi sur les infrastructures aux États-Unis ne doivent pas être négligées.

Les transferts d’actifs numériques de plus de 10 000 $ doivent être signalés à l’Internal Revenue Service en vertu de la loi. On ne sait pas si cela s’appliquera aux personnes et aux entreprises travaillant sur la technologie blockchain et les portefeuilles.

En outre, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a refusé la demande de VanEck pour un fonds négocié en bourse Bitcoin au comptant le 12 novembre. Le régulateur a noté « des activités et des procédures frauduleuses et trompeuses », ainsi que le manque de transparence du stablecoin de Tether (USDT).

Les liquidations d’aujourd’hui n’étaient pas significatives

Le mouvement inattendu des prix de l’ETH a déclenché pour 200 millions de dollars de liquidations de contrats à terme longs à effet de levier, mais l’intérêt ouvert sur les marchés à terme d’Ether est toujours sain.

Remarquez comment les 11,9 milliards de dollars actuellement en place pour les contrats à terme perpétuels et trimestriels sont supérieurs de 37 % à ceux d’il y a deux mois. Cependant, le nombre d’effets de levier longs (achat) et courts (vente) sont appariés à tout moment dans tout contrat dérivé.

Les traders pro ne sont plus excessivement optimistes

Commencez par examiner la prime à terme, également appelée taux de base, pour voir si les traders professionnels sont négatifs. La différence de prix entre les prix des contrats à terme et les prix du marché au comptant est mesurée avec cet indicateur.

Les baleines et les bureaux d’arbitrage préfèrent les contrats à terme trimestriels d’Ether aux autres crypto-monnaies. L’absence d’un taux de financement variable est l’avantage le plus important des produits dérivés pour les commerçants de détail, malgré leur date de règlement et leur différence de prix par rapport aux marchés au comptant.

Les contrats à terme sur trois mois se négocient généralement avec une prime annualisée de 5 à 15 %, ce qui est considéré comme un coût d’opportunité pour les opérations d’arbitrage. En reportant le règlement, les vendeurs exigent un prix plus élevé, ce qui entraîne la différence de prix.

Comme indiqué ci-dessus, le pic d’Ether au-delà de 4 000 $ le 21 octobre a conduit le taux de base à atteindre 20 %, indiquant que les acheteurs utilisent un effet de levier excessif. Après trois semaines de fluctuation entre 14 et 20 pour cent, l’indicateur a chuté à son niveau actuel de 12 pour cent.

Bien que le taux de base soit toujours neutre à positif, il indique que l’excès de chaleur de certains acheteurs s’est éteint, ce qui est un assouplissement bénéfique. Compte tenu du tableau sombre dépeint par la rupture du canal ascendant, les traders d’Ether devraient traiter les données à terme comme un sursis temporaire.