Aperçu du fonds Vanguard Target Retirement 2045

Le Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) est l’une des séries bien connues de fonds à cycle de vie du Vanguard Group, également connus sous le nom de fonds à date cible. Chacun de ces fonds cible un segment spécifique du marché des investisseurs en fonds communs de placement en fonction des fenêtres de retraite des individus.

Ce fonds devrait croître avec le besoin de l’investisseur type de commencer par se concentrer sur les actions et de passer à une approche plus équilibrée lorsque l’investisseur atteint l’âge de la retraite.

Présentation d’une entreprise d’avant-garde

Vanguard est le premier nom des fonds communs de placement à faible coût à gestion passive et des fonds négociés en bourse (FNB). Son fonds commun de placement passif de suivi S&P 500, introduit en 1976, a révolutionné la façon dont les sociétés d’investissement abordent les produits mis en commun. Pourtant, en s’appuyant sur les principes directeurs établis par le fondateur John Bogle, la société reste l’un des noms les plus uniques et les plus fiables de la finance.

En 2021, Vanguard était le deuxième gestionnaire d’actifs aux États-Unis, après Blackrock, avec plus de 7 200 milliards de dollars d’actifs totaux sous gestion (AUM) dans le monde.

Structurellement, l’entreprise est un étrange hybride privé/public. En tant que société privée, les investisseurs ne peuvent pas acheter directement des actions du Vanguard Group. Au lieu de cela, les actionnaires de ses fonds communs de placement sont les propriétaires réels de l’entreprise. Un investissement dans un fonds Vanguard se double donc d’un investissement direct dans la plus grande entreprise.

Équipe de gestion des investissements

Le directeur des investissements et directeur général Gregory Davis est en charge des groupes actions, actions quantitatives et titres à revenu fixe de Vanguard. Davis a rejoint la société en 1999 après avoir travaillé chez Merrill Lynch en tant qu’associé sur les marchés mondiaux de la dette. Il a obtenu un BS en assurance de la Pennsylvania State University et un MBA en finance de la Wharton School de l’Université de Pennsylvanie.

Tous les fonds à date cible de Vanguard sont en outre gérés par le Vanguard Equity Investment Group.

Aperçu du fonds Vanguard Target Retirement 2045

Le fonds Target Retirement 2045 de Vanguard convient aux investisseurs qui prévoient de prendre leur retraite entre 2043 et 2047, et la société le commercialise explicitement auprès de toute personne qui envisage de prendre sa retraite au cours de cette période. Le fonds est grand et bon marché, avec 29,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 0,15%. Dans les cases de style de Morningstar, il se classe comme un mélange important avec une qualité de crédit élevée et une sensibilité modérée aux taux d’intérêt.

Vanguard vante les « méthodologies de construction de portefeuille sophistiquées et les stratégies de négociation efficaces » du fonds, bien que le fonds ne fasse en réalité que suivre quelques indices de référence bien connus. Son indice de référence principal est l’indice composite Target Retirement 2045, mais il suit également de près le Dow Jones US. Indice boursier total.

Philosophie d’investissement

La philosophie de Vanguard est centrée sur les faibles coûts. Tous ses fonds communs de placement sont sans frais et ne comportent pas de frais 12b-1, quel que soit leur portefeuille ou la base d’investisseurs cibles. Aucune commission n’est versée aux courtiers, conseillers financiers ou autres intermédiaires Vanguard. La société annonce son attachement à des frais peu élevés comme le seul moyen fiable de contrôler les rendements pour les actionnaires.

Les fonds à date cible constituent une part importante du pool de produits de Vanguard. La stratégie d’investissement est simple : sur le long terme, les actions surperforment les fonds obligataires. Cependant, la volatilité à court terme a tendance à favoriser les obligations. Un fonds à date cible s’adapte à ces réalités conflictuelles en commençant par une exposition déséquilibrée aux actions et en échangeant lentement des actions contre des obligations à mesure que le fonds approche de la date cible fixée.

Portefeuille et processus de sélection

Le Vanguard 2045 Retirement Fund est un fonds de fonds, ce qui signifie que son portefeuille est composé d’actions de quatre autres fonds indiciels Vanguard. En 2021, il se composait d’environ 90 % d’actions et 10 % d’obligations, avec une poignée d’actifs en espèces ou autres instruments. Environ 54 % de ses avoirs en actions étaient nationaux et le reste était étranger.

Comme tous les fonds communs de placement à date cible de Vanguard, le fonds Target Retirement 2045 évolue et suit une trajectoire glissante, ce qui illustre le passage progressif des actions aux obligations à mesure que le fonds approche de l’échéance de facto. Avec plus de deux décennies restantes jusqu’en 2045, le Vanguard Target Retirement 2045 a une fenêtre suffisamment longue pour rester axé sur l’équité. D’ici 2040, à seulement cinq ans de son objectif, la portion obligataire du portefeuille dépassera les 40 % de l’actif total.