AMERICAN FINANCE TRUST COMPLÈTE LA VENTE D’IMMEUBLES DE BUREAUX ANNONCÉE PRÉCÉDEMMENT POUR 261 MILLIONS DE DOLLARS, RÉDUISANT L’EXPOSITION DES BUREAUX À 1%

NEW YORK, 7 janvier 2022 /PRNewswire/ — Activé 6 janvier 2022, American Finance Trust, Inc. (Nasdaq : AFIN) (« AFIN » ou la « Société ») a finalisé la cession précédemment annoncée de son portefeuille non stratégique de trois immeubles de bureaux loués à Sanofi SA pour 261 millions de dollars (la « Vente Sanofi »), représentant un taux de capitalisation cash de 6,38 %¹ et un 10 millions de dollars augmentation par rapport à son prix d’achat initial. Sur une base Pro Forma à partir du 30 septembre 2021² la Vente de Sanofi a réduit l’exposition de la Société aux actifs de bureaux à 1 % contre 7 %, sur la base du loyer linéaire annualisé pro forma (« SLR »).

« La vente Sanofi est une excellente façon de commencer 2022 et fait partie intégrante de la transformation 1,3 milliard de dollars transaction, annoncée le mois dernier, qui fera d’AFIN le FPI de premier plan axé sur le commerce de détail de nécessité », a déclaré Michel Weil, PDG de la société. « Le produit de la vente de Sanofi sera utilisé de manière relutive pour financer en partie l’acquisition de portefeuille précédemment annoncée de centres d’alimentation, de magasins d’alimentation et d’épiceries, que nous prévoyons de conclure d’ici la fin du premier trimestre (la « Transaction »). 30 septembre 2021 et compte tenu de la Transaction sur une base pro forma, notre portefeuille de centres commerciaux à locataire unique et en plein air qui sont principalement loués à des locataires de détail de nécessité aurait atteint environ 5 milliards de dollars, augmentant la participation de la Société dans les centres commerciaux ancrés dans les épiceries à 22 % de SLR dans notre portefeuille de centres commerciaux en plein air, et réduisant l’exposition des bureaux du portefeuille à seulement 1 % de SLR. Nous croyons en la force à long terme du commerce de détail aux États-Unis et que les magasins physiques continueront de jouer un rôle essentiel dans l’industrie. »

Justification stratégique et financière

• Immédiatement relutif pour AFFO : La transaction devrait être rentable dès la clôture, ajoutant une échelle et une valeur significatives avec des actifs testés en cas de pandémie

• Échelle amplifiée : Acquisition stratégique d’un portefeuille de 81 propriétés de 9,5 millions de pieds carrés de centres énergétiques, ancrés et d’épicerie³ sous contrat à acquérir pour 1,3 milliard de dollars

• Concentration de bureau réduite à 1% de SLR : Opportuniste et relutive 261 millions de dollars cession de l’actif de bureaux de Sanofi de la Société et 1,3 milliard de dollars acquisition de portefeuille réduite SLR Pro Forma⁴ provenant des actifs de bureaux à 1% à partir de 7%

• Compression du taux plafond réalisé sur la cession de Sanofi : Disposition Cash Cap Rate de 6,38 % est inférieur de 15 points de base au Cash Cap Rate au moment de l’acquisition en 2014, générant un 10 millions de dollars augmentation sur son prix d’achat initial

• Ajout de centres d’épicerie : 22 % des SLR multi-locataires Pro Forma provenant de centres d’alimentation, ce qui, selon nous, améliorera l’attrait des propriétés de la société et sa capacité à obtenir des taux de location élevés

• Entreprise renommée axée sur les magasins où l’Amérique fait ses courses : La FPI Necessity Retail (NYSE : RTL) sera la FPI prédominante axée sur la vente au détail fondée sur la nécessité, avec un portefeuille qui, sur une base pro forma, à compter du 30 septembre 2021, était louée à 55 % à des locataires de commerces de détail axés sur les services ou les besoins.

L’histoire continue

Changement de nom

Comme annoncé précédemment, dans le cadre de la Transaction, la Société changera de nom et sera rebaptisée « The Necessity Retail REIT Où l’Amérique fait ses magasins » et s’attend à ce que ses actions ordinaires de catégorie A (« actions ordinaires »), 7,50 % d’actions privilégiées perpétuelles rachetables cumulatives de série A (« actions privilégiées de série A ») et 7,375 % d’actions privilégiées perpétuelles rachetables cumulatives de série C (« actions privilégiées de série C » ) commencera par la suite à être négociée sur le Nasdaq sous les symboles boursiers RTL, RTLPP et RTLPO, respectivement. Les actions ordinaires, les actions privilégiées de série A et les actions privilégiées de série C de la Société continueront d’être négociées sur le Nasdaq sous les symboles AFIN, AFINP et AFINO, respectivement, jusqu’à la clôture de la Transaction.

Notes de bas de page/définitions

À propos d’American Finance Trust, Inc. qui sera bientôt rebaptisé The Necessity Retail REIT Where America Shops
American Finance Trust, Inc. (Nasdaq : AFIN) est une fiducie d’investissement immobilier cotée au Nasdaq qui se concentre sur l’acquisition et la gestion d’un portefeuille diversifié de propriétés immobilières commerciales principalement axées sur les services et liées à la vente au détail et à la distribution aux États-Unis. sur l’AFIN est disponible sur son site Internet à l’adresse www.americanfinancetrust.com.

Avis important
Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques peuvent être des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient entraîner des résultats ou des événements réels sensiblement différents. Les mots « anticipe », « croit », « s’attend à », « estime », « projets », « plans », « a l’intention de », « pourrait », « pouvoir », « chercher », «             », «                                                                                                           , « pour identifier les déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots d’identification. Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société, ce qui pourrait faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats envisagés par les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent les effets négatifs potentiels de la pandémie mondiale de COVID-19 en cours, y compris les mesures prises pour contenir ou traiter le COVID-19, sur la Société, les locataires de la Société, les actifs sous contrat à acquérir, y compris leurs locataires respectifs et le l’économie mondiale et les marchés financiers et que toute acquisition future potentielle de propriété est soumise aux conditions du marché et à la disponibilité du capital et peut ne pas être identifiée ou réalisée à des conditions favorables, ou pas du tout, ainsi que les risques et incertitudes énoncés dans la section Facteurs de risque du rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos 31 décembre 2020 déposé le 25 février 2021 et tous les autres dépôts auprès de la SEC après cette date, car ces risques, incertitudes et autres facteurs importants peuvent être mis à jour de temps à autre dans les rapports ultérieurs de la Société, y compris en particulier le rapport actuel de la Société sur le formulaire 8-K daté 20 décembre 2021 et décrivant les faits et facteurs de risque supplémentaires relatifs à la Transaction décrite dans ce communiqué. En particulier, la Transaction décrite dans ce communiqué est soumise à des conditions de clôture, y compris des conditions qui échappent au contrôle de la Société, et la Transaction décrite dans ce communiqué peut ne pas être réalisée selon les conditions envisagées, ou pas du tout, ou peut être retardée. La Société pourrait ne pas être en mesure d’obtenir un financement pour réaliser la Transaction à des conditions favorables ou pas du tout. Les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites, et la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective pour refléter des hypothèses modifiées, la survenance d’événements imprévus ou des modifications des résultats d’exploitation futurs, à moins qu’elle ne soit obligée de le faire. par la loi. Ce communiqué de presse comprend également des déclarations concernant l’effet pro forma de l’Opération et la vente d’actifs de bureaux loués à Sanofi. Pour plus d’informations sur l’impact pro forma de l’Opération, voir le rapport actuel de la Société déposé sur le formulaire 8-K le 5 janvier 2022.

Une notation de titres n’est pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de détenir des titres et peut faire l’objet d’une révision ou d’un retrait à tout moment. Chaque agence de notation a sa propre méthodologie d’attribution des notations et, par conséquent, chaque notation doit être évaluée indépendamment de toute autre notation.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Ce communiqué traitait de la mesure financière non conforme aux PCGR des fonds provenant de l’exploitation ajustés (« AFFO »). Une description de ces mesures non conformes aux PCGR et des rapprochements avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement comparable, qui est le bénéfice net, est fournie dans notre communiqué de presse fourni en tant que pièce 99.1 avec notre rapport actuel sur formulaire 8-K sur 3 novembre 2021. En outre, veuillez consulter le communiqué de presse pour les déclarations expliquant pourquoi la Société estime que cette mesure est utile aux investisseurs et à des fins supplémentaires pour l’utilisation de cette mesure par la Société.

Contacts:
Relations avec les investisseurs
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SOURCE American Finance Trust, Inc.