Align Technology Stock montre tous les signes d’une surévaluation significative

Le stock d’Align Technology (NAS: ALGN, 30 ans Financials) semble être significativement surévalué, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 528,34 $ par action et à sa capitalisation boursière de 41,8 milliards de dollars, l’action d’Align Technology serait considérablement surévaluée. La valeur GF de la technologie Align est indiquée dans le tableau ci-dessous.

Étant donné qu’Align Technology est considérablement surévalué, le rendement à long terme de son action sera probablement bien inférieur à la croissance future de son activité, qui était en moyenne de 20,1% au cours des trois dernières années et devrait croître de 20,33% par an au cours des trois à cinq prochaines années. années.

Lien: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.

Il est toujours important de vérifier la solidité financière d’une entreprise avant d’acheter ses actions. Investir dans des entreprises dont la solidité financière est faible présente un risque plus élevé de perte permanente. Examiner le ratio trésorerie / dette et la couverture des intérêts est un excellent moyen de comprendre la solidité financière d’une entreprise. Align Technology a un ratio trésorerie / dette de 11,15, ce qui est meilleur que 71% des entreprises de l’industrie des dispositifs et instruments médicaux. La solidité financière globale d’Align Technology est de 7 sur 10, ce qui indique que la solidité financière d’Align Technology est acceptable. Voici la dette et la trésorerie d’Align Technology au cours des dernières années:

Investir dans des entreprises rentables comporte moins de risques, en particulier dans les entreprises qui ont démontré une rentabilité constante sur le long terme. En règle générale, une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées offre un meilleur potentiel de performance qu’une entreprise avec de faibles marges bénéficiaires. Align Technology a été rentable 10 ans au cours des 10 dernières années. Au cours des 12 derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 2,5 milliards de dollars et un bénéfice de 22,45 dollars par action. Sa marge opérationnelle de 15,66% meilleure que 77% des entreprises de l’industrie des dispositifs et instruments médicaux. Dans l’ensemble, GuruFocus classe la rentabilité d’Align Technology comme solide. Voici le chiffre d’affaires et le bénéfice net d’Align Technology au cours des dernières années:

La croissance est probablement le facteur le plus important de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont montré que la croissance est étroitement corrélée à la performance boursière à long terme d’une entreprise. Une entreprise à croissance plus rapide crée plus de valeur pour les actionnaires, surtout si la croissance est rentable. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires sur 3 ans d’Align Technology est de 20,1%, ce qui se classe mieux que 81% des entreprises de l’industrie des dispositifs et instruments médicaux. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans est de 8,3%, ce qui se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie des dispositifs et instruments médicaux.

Une autre façon d’examiner la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi et le coût pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Nous voulons que le rendement du capital investi soit supérieur au coût pondéré du capital. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi d’Align Technology est de 59,02 et son coût du capital est de 11,73. La comparaison historique du ROIC par rapport au WACC de la technologie Align est présentée ci-dessous:

Pour conclure, on estime que l’action d’Align Technology (NAS: ALGN, 30 ans Financials) est considérablement surévaluée. La situation financière de l’entreprise est juste et sa rentabilité est solide. Sa croissance se situe dans le milieu de gamme des entreprises de l’industrie des dispositifs et instruments médicaux. Pour en savoir plus sur l’action Align Technology, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.

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