Al Gore lance un gestionnaire d’actifs sur le changement climatique

Al Gore, l’ancien vice-président américain, et le financier David Blood ont mis en place un nouveau gestionnaire d’actifs qui, selon eux, bouleversera le modèle d’investissement traditionnel en privilégiant la lutte contre le changement climatique aux rendements financiers à court terme.

Just Climate, qui se lance mercredi avec pour mandat d’investir dans des solutions qui aideront à limiter la hausse des températures mondiales à 1,5 °C depuis l’époque préindustrielle, a le soutien de Microsoft, le fonds souverain irlandais et une fondation liée au détaillant de produits à plat. Ikéa.

Blood, l’ancien directeur de Goldman Sachs Asset Management, a déclaré que le nouveau groupe d’investissement se concentrerait principalement sur les marchés privés et adopterait une approche à long terme en soutenant des projets et des entreprises pour des périodes allant jusqu’à 15 ans dans les domaines de l’énergie, des transports, du bâtiment, de l’agriculture et d’autres industries.

Le lancement intervient alors que le secteur de l’investissement est soumis à une pression croissante pour jouer un rôle plus important dans la transition vers une économie à faible émission de carbone, les critiques affirmant que le secteur n’en fait pas assez pour financer des solutions au changement climatique ou utiliser son pouvoir d’actionnaire pour façonner les pratiques. des producteurs de combustibles fossiles.

Blood, qui a créé le gestionnaire d’actifs durables Generation Investment Management avec Gore il y a près de deux décennies, a déclaré qu’il était nécessaire que les marchés des capitaux changent la façon dont les investissements étaient évalués en mettant davantage l’accent sur l’impact.

« En ne priorisant pas l’impact, nous n’allons pas assez vite [to tackle climate change], » il a dit. « Le statu quo ne nous permettra pas de réduire les émissions de moitié au cours des neuf prochaines années. »

Bien qu’il ne soit pas attiré par la taille du premier fonds, Blood a déclaré que les partenaires de Generation contribueraient environ 3% du total des actifs et qu’il espérait que Just Climate serait « aussi gros que Generation dans les mois et les années à venir ». Les actifs sous gestion de Generation s’élèvent à environ 36 milliards de dollars.

Alors que le modèle d’investissement traditionnel se concentre d’abord sur les mesures financières, Just Climate commencera plutôt par évaluer l’impact potentiel de tout investissement en termes de réchauffement climatique, a déclaré Blood. « C’est ce qui motive l’allocation du capital », a-t-il déclaré, mais a ajouté que la société était une entreprise à but lucratif et que le nouveau modèle fonctionnerait toujours dans un cadre traditionnel de risque et de rendement.

Il a ajouté que bien qu’il existe des solutions climatiques en plein essor pour de nombreux secteurs, les investisseurs les ont souvent ignorées car elles étaient souvent trop capitalistiques, non éprouvées à grande échelle, dans des zones géographiques difficiles ou prendraient trop de temps pour être commercialement viables.

« Il y a certainement un manque de capital. Mais le plus important, c’est qu’il y a un écart d’impact. À l’heure actuelle, lorsque nous examinons les opportunités qui décarboniseront l’économie le plus rapidement, les capitaux ne leur parviennent pas. »

Blood présidera la nouvelle société d’investissement, tandis que Shaun Kingsbury, ancien directeur général de UK Green Investment Bank, assumera le rôle de directeur des investissements. Kingsbury a déclaré que Just Climate pourrait « jouer un rôle essentiel dans le financement de ces éléments généralement lourds de la transition climatique ».

Gore, qui a averti que l’ensemble du système financier devait être réformé si le réchauffement climatique devait s’atténuer, présidera le groupe consultatif sur l’impact climatique du nouveau gestionnaire d’actifs.

« En tant que secteur, nous devons de toute urgence repenser sérieusement la façon dont le capital est alloué afin de réaliser de réels progrès vers les engagements nets zéro que nous avons pris », a-t-il déclaré.

Le fonds d’innovation climatique de Microsoft, le fonds d’investissement stratégique irlandais, Imas Foundation, qui fait partie de l’empire du meuble plat Ikea, et Harvard Management Company, l’entité qui supervise la dotation de l’université de Harvard, font partie des clients fondateurs du gestionnaire d’actifs.

Lucas Joppa, directeur de l’environnement chez Microsoft, a déclaré : « Grâce à ce partenariat, nous sommes impatients d’aider à développer des domaines de travail qui contribueront au besoin mondial de décarboniser et d’agir comme des atouts puissants dans la lutte contre le changement climatique. »

Blood a déclaré que le gestionnaire d’actifs espérait effectuer ses premiers investissements d’ici la fin de l’année. Just Climate a été créé en tant que société distincte de Generation, bien que les partenaires de Generation soient les propriétaires de Just Climate.

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