AG atteint un règlement de 32,5 millions de dollars avec les banques de Wall Street
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L’État du Nouveau-Mexique a conclu un règlement de 32,5 millions de dollars avec sept institutions financières dans le cadre d’un procès alléguant qu’elles avaient manipulé les prix des titres adossés à des créances hypothécaires achetés par les fonds de pension de l’État de 2003 à 2010.
Environ 24 millions de dollars du règlement reviendront aux fonds de pension des employés publics du Nouveau-Mexique, selon le procureur général de l’État, Hector Balderas, qui a annoncé le règlement lundi.
L’État a déposé un recours collectif plus tôt cette année contre une multitude de banques de Wall Street, alléguant un modèle de 15 ans de manipulation des prix d’instruments financiers complexes appelés credit default swaps.
Le procès alléguait que le Conseil d’investissement de l’État du Nouveau-Mexique avait subi des pertes parce que les banques avaient comploté pour manipuler artificiellement le prix des enchères des instruments financiers en violation de la Sherman Anti-Trust Act.
Le Conseil de l’investissement de l’État investit quelque 31 milliards de dollars en dotations permanentes pour l’État, en plus des investissements de 23 autres agences de l’État, selon le procès.
La poursuite a été déposée le 30 juin auprès du tribunal de district américain du Nouveau-Mexique au nom du Conseil d’État des investissements par le bureau du procureur général et Kirby McInerney LLP, un cabinet d’avocats de New York.
Balderas a déclaré lundi qu’il était reconnaissant envers le sénateur Joseph Cervantes, D-Las Cruces et la législature de l’État « pour nous avoir donné les outils juridiques pour nous associer aux dénonciateurs citoyens et permettre à notre bureau de récupérer plus de 24 millions de dollars que nous retournerons à l’éducateur et fonds de pension des employés publics au Nouveau-Mexique.
Jerri Mares, porte-parole du bureau du procureur général, a déclaré que la poursuite avait été déposée en vertu de la loi de 2007 sur la fraude contre les contribuables du Nouveau-Mexique. En vertu de la loi, le dénonciateur a droit à 25 % du montant total du règlement. Elle n’a pas identifié le lanceur d’alerte.
L’accord a été conclu avec Barclays Capital, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs & Co., JP Morgan Securities, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith, NatWest Markets Securities et Washington Mutual Mortgage Securities Corp., a indiqué le bureau de l’AG dans un communiqué. .
Les entreprises n’ont admis aucune responsabilité et l’État a rejeté les réclamations contre elles dans le cadre du règlement, selon le communiqué.
Le procès alléguait que les banques de Wall Street qui constituent les principaux revendeurs de swaps sur défaillance de crédit étaient engagées dans un complot à partir de 2005 pour truquer le prix final de l’enchère des instruments.
Un swap sur défaillance de crédit a historiquement servi de type d’assurance financière pour un investissement sous-jacent, tel que des obligations de sociétés ou des titres adossés à des créances hypothécaires, selon le procès. Le vendeur s’engage à verser une indemnité à l’acheteur en cas d’échec de l’investissement sous-jacent.
Mais les swaps sur défaillance de crédit diffèrent de l’assurance en ce que les acheteurs n’ont pas besoin de posséder les obligations sous-jacentes, ce qui a conduit à un marché spéculatif pour les swaps.
Le marché des swaps sur défaillance de crédit a gonflé à plus de 60 000 milliards de dollars en 2008 à la veille de la Grande Récession, selon la poursuite. Depuis 2014, le marché a varié de 5 000 milliards de dollars à 8 000 milliards de dollars.