Acteurs majeurs de la crise financière de 2008 : où en sont-ils maintenant ?



Jetez un œil à certains des principaux acteurs pendant la crise financière de 2008 et l’effondrement qui a suivi pour découvrir comment ils se sont comportés dans les années qui ont suivi la crise. Passez en revue ce que ces acteurs clés faisaient alors que les marchés financiers succombaient au chaos, et où ils en étaient à l’occasion du 10e anniversaire de l’événement.

Secrétaire au Trésor Henry Paulson

Au cours de la dernière année de l’administration Bush, Henry « Hank » Paulson a eu un impact énorme sur la politique économique. Il était PDG de Goldman Sachs avant son passage au département du Trésor, qui a commencé en 2006. L’une de ses décisions célèbres en tant que secrétaire a été de laisser Lehman Brothers faire faillite, provoquant une chute du marché boursier de près de cinq pour cent. Dans son zèle à ne pas répéter cette erreur, il a aidé à faire passer le plan de sauvetage des banques par le Congrès.

En 2010, Paulson a publié le livre Bord, faisant la chronique de ses expériences et observations pendant la crise financière.

En 2011, Paulson a fondé le Paulson Institute, un centre basé à l’Université de Chicago qui se concentre sur les politiques environnementales et économiques aux États-Unis et en Chine. Il est président de l’institut et coprésident du Risky Business Project, qui explore les impacts économiques du changement climatique.

Paulson a été présenté dans le documentaire HBO 2018, Panique : L’histoire inédite de la crise financière.

Président de la Réserve fédérale Ben Bernanke

À la tête du principal organe directeur de la politique monétaire du pays pendant la crise financière, Bernanke était le visage de l’assouplissement quantitatif. Cette politique impliquait de réduire les taux d’intérêt et d’injecter plus d’argent dans l’économie afin d’encourager les banques à prêter et les consommateurs à dépenser. Alors que de nombreux politiciens et économistes craignaient que l’assouplissement quantitatif ne stimule l’inflation et de nouvelles bulles d’actifs, certains, dont l’économiste lauréat du prix Nobel Paul Krugman, louent les efforts de Bernanke, et insistent même sur le fait qu’il a aidé à maîtriser la crise, empêchant une catastrophe financière encore plus grande.

Bernanke a été membre du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale de 2002 à 2005 et a été président de la Fed de 2006 à 2014, date à laquelle Janet Yellen lui a succédé.

Aujourd’hui, Bernanke est un membre distingué de la Brookings Institution, et blogue fréquemment et donne des analyses et des commentaires sur la politique économique. En 2015, Bernanke a publié un livre, Le courage d’agir, décrivant ses expériences pendant la crise financière. Il est devenu membre de l’Académie nationale des sciences en 2021.

Le président de la Fed de New York, Timothy Geithner

Lorsque Lehman s’est effondré, Geithner était à la tête de la branche la plus puissante de la Réserve fédérale. Quelques mois plus tard, il devient secrétaire au Trésor sous le président Barack Obama. D’une part, Wall Street l’a décrié comme quelqu’un qui sur-réglemente, tandis que d’autre part, les militants progressistes le considéraient comme un outil des banques. Pendant son séjour au Trésor, Geithner a également été impliqué dans une controverse sur son incapacité à déclarer et à payer l’impôt sur le revenu de 2001 à 2004. Geithner s’est excusé pour l’erreur et a payé à l’IRS sa dette impayée.

Aujourd’hui président de Warburg Pincus, une société de capital-investissement qui gère des « prêts par courrier » pour Mariner Finance, qui gagne de l’argent grâce à des prêts à court terme et à intérêt élevé.

Depuis 2014, Geithner est le directeur général de la société de capital-investissement Warburg Pincus. Il donne également occasionnellement des cours à l’école de gestion de l’Université de Yale.

Richard Fuld, PDG de Lehman Brothers

En tant que dernier PDG de Lehman Brothers, le nom de Richard « Dick » Fuld était synonyme de crise financière. Il a orienté Lehman vers les prêts hypothécaires à risque et a fait de la banque d’investissement l’un des leaders dans le conditionnement de la dette en obligations qui ont ensuite été vendues aux investisseurs. Alors que d’autres banques ont été renflouées, Lehman a été autorisé à faire faillite, malgré les appels de Fuld aux décideurs.

Fuld affirme qu’il n’a jamais reçu de parachute doré à sa sortie de Lehman, mais il a gagné plus de 466 millions de dollars au cours de son mandat. Aujourd’hui, Fuld conserve un profil public discret, mais il est à la tête de Matrix Private Capital Group, une société de gestion de patrimoine haut de gamme qu’il a aidé à fonder en 2016.

John Mack, PDG de Morgan Stanley

Après l’effondrement de Lehman Brothers, Mack craignait que Morgan Stanley ne soit le prochain, et il s’est battu avec Paulson, Bernanke et Geithner pour obtenir un renflouement, tout en essayant d’obtenir un financement d’investisseurs au Japon et en Chine. En fin de compte, il a tenu tête aux décideurs politiques et Morgan Stanley a été autorisé à devenir une société holding bancaire, ouvrant la voie à une liquidité accrue et la possibilité de faire partie du plan de sauvetage.

Mack a quitté son poste de PDG en 2010 et a renoncé en 2012 à son poste de président du conseil d’administration. Récemment, Mack a été membre du conseil d’administration de sociétés de technologie financière telles que LendingClub et Lantern Credit, dont il préside le conseil d’administration. Il est également conseiller principal de la société de capital-investissement KKR.

Lloyd Blankfein, PDG de Goldman Sachs

Une autre banque d’investissement qui a participé au conditionnement de la dette hypothécaire toxique en titres, Goldman Sachs, dirigée par Lloyd Blankfein, a été autorisée à se convertir en une société holding bancaire et a reçu 10 milliards de dollars de fonds publics, qu’elle a finalement remboursés. En 2009, Blankfein s’est même excusé pour le rôle de l’entreprise dans l’effondrement.

Blankfein est l’un des rares acteurs de la crise à avoir conservé son poste. Blankfein a été PDG de Goldman de 2006 à 2018 ; en 2019, il est devenu président principal du conseil d’administration.

Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase

Sous la direction de Dimon, JPMorgan a acheté Bear Stearns et Washington Mutual pour tenter d’endiguer la montée de l’instabilité économique. JPMorgan Chase a retiré des millions du programme TARP de la Fed, bien que dans les années suivantes, Dimon ait insisté sur le fait que l’entreprise n’en avait pas besoin et ils n’ont accepté d’aller de l’avant que sous la contrainte des décideurs politiques.

Comme Blankfein, Dimon a réussi à garder les rênes de son entreprise. En fait, JPMorgan, après avoir traité les problèmes juridiques liés aux achats en temps de crise, s’en sort plutôt bien. Dimon est toujours le PDG.

Ken Lewis, PDG de Bank of America

Peu de temps après avoir affirmé que Bank of America n’était pas intéressée par des acquisitions majeures, Lewis a présidé ses prises de contrôle en période de crise de Countrywide Financial et Merrill Lynch. Dans les mois qui ont suivi, Lewis est passé de l’un des sauveurs de la crise – recevant même le titre de banquier de l’année en 2008 – à l’un de ses méchants. Bank of America a failli céder sous le poids des pertes liées aux acquisitions et Lewis lui-même a fait l’objet d’une enquête sur les méthodes utilisées pour obtenir l’approbation de l’accord de Merrill Lynch.

Aujourd’hui, Lewis est largement hors de vue du public. Il a accepté de payer 10 millions de dollars pour régler une enquête de l’État de New York et a même dû vendre l’une de ses maisons de plusieurs millions de dollars. Cependant, Lewis a également encore assez d’argent pour doter une chaire dans son alma mater, la Georgia State University.

Présidente de S&P Kathleen Corbet

Alors que d’autres agences de notation ont suivi des pratiques similaires à celles de Standard & Poor’s à l’approche de la crise, Corbet était le plus en vue des dirigeants d’agences. Time Magazine l’a nommée l’une des 25 principales personnes à blâmer pour la crise financière. Les critiques soutiennent que Standard & Poor’s était en conflit d’intérêts en acceptant le paiement des entreprises pour évaluer le niveau de risque de leurs produits.

Même si elle a quitté Standard & Poor’s en disgrâce – et que la société a ensuite dû payer une amende de 1,5 milliard de dollars au gouvernement américain – Corbet a continué à siéger au conseil d’administration de diverses sociétés. Elle est actuellement directrice de Cross Ridge Capital, une entreprise qu’elle a fondée en 2008, et directrice de MassMutual. Elle continue également de conseiller dans le secteur de la technologie financière.

Le président George W. Bush

Le pouvoir réel d’un président sur l’économie et les marchés est discutable. Cependant, le fait que Bush ait été président pendant la période qui a précédé la crise financière et la Grande Récession fait de lui un acteur majeur. Les baisses d’impôts et les dépenses déficitaires favorisées par son administration n’ont pas amélioré la situation du pays. Il y a lieu de faire valoir, cependant, que bon nombre des problèmes économiques qui ont conduit à la crise financière ont commencé au cours des administrations précédentes et de la décision du président Bill Clinton de signer l’abrogation de la législation Glass-Steagall, qui séparait la banque commerciale et la banque d’investissement, a également contribué.

Aujourd’hui, Bush garde un profil bas, refaisant principalement surface pour des événements publics de grande envergure comme les funérailles du sénateur John McCain. Il passe une grande partie de son temps chez lui au Texas, affinant ses compétences en peinture.

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