Achieve Life Sciences (NASDAQ: ACHV) est bien placé pour réaliser ses plans de croissance
Même lorsqu’une entreprise perd de l’argent, il est possible pour les actionnaires de gagner de l’argent s’ils achètent une bonne entreprise au bon prix. Par exemple, les sociétés de biotechnologie et d’exploration minière perdent souvent de l’argent pendant des années avant de réussir avec un nouveau traitement ou une découverte minière. Cela dit, les entreprises non rentables sont risquées car elles pourraient potentiellement brûler tout leur argent et devenir en détresse.
Donc, la question naturelle pour Atteindre les sciences de la vie (NASDAQ: ACHV) Les actionnaires sont de savoir s’ils devraient être préoccupés par son taux de consommation de trésorerie. Dans ce rapport, nous examinerons le flux de trésorerie disponible annuel négatif de la société, en le désignant désormais comme la «consommation de trésorerie». Tout d’abord, nous déterminerons sa piste de trésorerie en comparant sa consommation de trésorerie avec ses réserves de trésorerie.
Voir notre dernière analyse pour Atteindre les sciences de la vie
Achieve Life Sciences a-t-il une longue piste de trésorerie?
La piste de trésorerie d’une entreprise est le temps qu’il faudrait pour dépenser ses réserves de trésorerie à son taux de combustion actuel. Lorsque Achieve Life Sciences a publié son bilan pour la dernière fois en décembre 2020, il n’avait aucune dette et une trésorerie d’une valeur de 36 millions de dollars américains. L’année dernière, sa consommation de trésorerie était de 13 millions de dollars américains. Cela signifie qu’elle avait une marge de trésorerie d’environ 2,7 ans en décembre 2020. C’est décent, ce qui donne à l’entreprise quelques années pour développer ses activités. Vous pouvez voir comment son solde de trésorerie a changé au fil du temps dans l’image ci-dessous.
Comment la consommation de trésorerie d’Achieve Life Sciences évolue-t-elle au fil du temps?
Étant donné qu’Achieve Life Sciences ne génère actuellement pas de revenus, nous considérons qu’il s’agit d’une entreprise en phase de démarrage. Ainsi, même si nous ne pouvons pas nous tourner vers les ventes pour comprendre la croissance, nous pouvons regarder comment la consommation de trésorerie évolue pour comprendre l’évolution des dépenses au fil du temps. En l’occurrence, la consommation de trésorerie de l’entreprise a diminué de 12% au cours de la dernière année, ce qui suggère que la direction maintient un rythme de développement des affaires assez stable, malgré une légère diminution des dépenses. De toute évidence, cependant, le facteur crucial est de savoir si l’entreprise va développer ses activités à l’avenir. Pour cette raison, il est tout à fait logique de jeter un œil aux prévisions de nos analystes pour l’entreprise.
Dans quelle mesure serait-il difficile pour Atteindre les sciences de la vie de lever plus de liquidités pour la croissance?
Alors qu’Achieve Life Sciences affiche une solide réduction de sa consommation de trésorerie, il vaut toujours la peine de considérer avec quelle facilité il pourrait lever plus de liquidités, ne serait-ce que pour alimenter une croissance plus rapide. Les entreprises peuvent mobiliser des capitaux par emprunt ou par capitaux propres. De nombreuses entreprises finissent par émettre de nouvelles actions pour financer leur croissance future. En comparant la consommation annuelle de trésorerie d’une entreprise à sa capitalisation boursière totale, nous pouvons estimer approximativement le nombre d’actions qu’elle devrait émettre pour diriger l’entreprise pendant une autre année (au même taux de combustion).
Étant donné sa capitalisation boursière de 58 millions de dollars américains, la consommation de trésorerie de 13 millions de dollars américains d’Achieve Life Sciences équivaut à environ 23% de sa valeur marchande. Ce n’est pas négligeable, et si la société devait vendre suffisamment d’actions pour financer la croissance d’une autre année au cours actuel de l’action, vous assisteriez probablement à une dilution assez coûteuse.
Alors, devrions-nous nous inquiéter de la brûlure de trésorerie des sciences de la vie?
Même si sa consommation de trésorerie par rapport à sa capitalisation boursière nous rend un peu nerveux, nous sommes obligés de mentionner que nous pensions que la piste de trésorerie d’Achieve Life Sciences était relativement prometteuse. Sur la base des facteurs mentionnés dans cet article, nous pensons que sa situation de consommation de trésorerie mérite une certaine attention de la part des actionnaires, mais nous ne pensons pas qu’ils devraient s’inquiéter. Séparément, nous avons examiné différents risques affectant l’entreprise et repéré 4 signes avant-coureurs pour Achieve Life Sciences (dont 1 n’est pas très bien avec nous!) vous devriez savoir.
Bien sûr Achieve Life Sciences n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d’entreprises offrant un rendement élevé sur les capitaux propres, ou cette liste d’actions achetées par des initiés.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.