À l’intérieur des systèmes de paiement nationaux

Les systèmes de paiement nationaux sont les canaux par lesquels les acheteurs et les vendeurs de produits et services financiers effectuent des transactions et constituent une composante importante du système financier d’un pays. La libéralisation financière mondiale et les progrès des technologies de l’information ont permis des mises à jour importantes de l’architecture des systèmes de paiement de gros montant, de détail et de titres, ainsi que des processus et procédures mis en œuvre par les opérateurs, les administrateurs, les régulateurs et les utilisateurs des systèmes.

Dans un grand nombre de pays, une part importante de la responsabilité de l’intégrité du système de paiement national existe au sein de la banque centrale. Cet article donnera un aperçu des systèmes de paiement financiers et du rôle qu’ils jouent dans le système financier mondial moderne.

Définir les systèmes de paiement

Un système de paiement national est une configuration d’institutions soutenue par une infrastructure de processus et de pratiques axées sur la technologie pour faciliter les transferts commerciaux et financiers entre acheteurs et vendeurs. Le système de paiement d’un pays reflète son histoire bancaire et financière et le développement de plateformes de communication et de technologie de soutien.

Le marché des services de systèmes de paiement fonctionne en fonction de l’offre et de la demande comme tout autre marché. Du côté de la demande, les utilisateurs recherchent une disponibilité aisée des instruments et services de paiement pour répondre à leurs diverses transactions financières, des virements bancaires à grande échelle aux transactions au point de vente avec des instruments de crédit de détail, tels que les cartes de crédit et de débit. Les utilisateurs privilégient les faibles coûts de transaction, l’interopérabilité entre les différents systèmes, la sécurité, la confidentialité et la protection juridique. Du côté de l’offre, les services de paiement constituent une source de revenus pour les banques et autres organisations financières et ouvrent des marchés pour les fournisseurs de produits et services de technologie et de communication.

Institutions et infrastructures

seUn système de paiement national typique comprend les institutions et infrastructures suivantes :

Les banques et autres institutions de dépôt communiquent entre elles via un système de messagerie et de routage. Si vous avez un compte courant dans une banque américaine, vous connaissez probablement le numéro à neuf chiffres en bas à gauche de vos chèques : il s’agit du numéro de transit de routage (RTN) de l’American Bankers Association (ABA), qui est utilisé pour identifier l’institution financière sur laquelle le chèque est émis.sese

Si votre employeur américain paie votre salaire par dépôt direct, les instructions de transfert (la messagerie) vont à votre banque via la chambre de compensation automatisée (ACH), un système administré par la National Automated Clearinghouse Association (NACHA) à but non lucratif et exploité par le gouvernement fédéral américain. Reserve System (FRS) et Electronic Payments Network (EPN), un réseau de paiement du secteur privé.

Structure européenne

S’il vous arrivait de travailler pour un employeur en Europe mais que vous vouliez toujours que votre salaire soit versé sur votre compte bancaire américain, le processus serait similaire à celui décrit ci-dessus, mais plutôt que de passer par le système ACH américain, le message de dépôt serait très probablement publié via le réseau de la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), une société coopérative basée en Belgique qui relie les institutions financières dans plus de 200 pays.sese

Le code SWIFT est similaire au numéro ABA RTN en tant que moyen d’identifier la banque à l’origine du transfert ainsi que les banques correspondantes avec lesquelles la banque a des accords préexistants pour faciliter le transfert international et le règlement des fonds. La plate-forme SWIFT est utilisée par toutes les banques centrales qui font partie de l’Eurosystème, l’autorité monétaire pour les 19 pays de l’Union européenne qui font partie de la zone euro, dont l’Autriche, la Belgique, Chypre, l’Estonie, la Finlande, la France, l’Allemagne, la Grèce, l’Irlande , Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovaquie, Slovénie et Espagne.sese

Compensation et règlement

La compensation fait référence à la transmission et au rapprochement des ordres de paiement et à l’établissement des positions définitives à dénouer. Le règlement est l’événement qui exécute réellement les obligations – le débit et le crédit respectifs des comptes des parties à la transaction. L’intégrité du système financier mondial repose sur la comptabilisation appropriée de chaque transaction qui a lieu dans le système ; par conséquent, la stabilité dépend de la fiabilité et de l’exactitude des systèmes de compensation et de règlement.

Il existe trois principaux types de systèmes de compensation et de règlement.

• Systèmes de vente au détail sont responsables du traitement des transactions financières à petite échelle. Bien qu’il n’y ait pas de définition mondialement acceptée du terme « à petite échelle », il désigne souvent des transferts individuels de moins d’un million de dollars.
• Systèmes de grande valeur sont responsables de la compensation et du règlement des transactions plus importantes.
• Systèmes de titres gérer la compensation et le règlement des titres, tels que les actions ordinaires et privilégiées, les obligations et d’autres types d’instruments.

Les systèmes de compensation et de règlement peuvent régler sur une base brute ou nette. Le règlement brut se produit lorsque le règlement de fonds ou de titres a lieu individuellement, une transaction à la fois. La compensation, c’est lorsqu’un grand nombre de positions individuelles (à la fois des crédits et des débits) sont compensés en lots plus petits pour le traitement de sorte que le règlement ait lieu à des moments précis au cours de la journée ouvrable plutôt que sur une base continue.

Certains systèmes de paiement peuvent exploiter plusieurs plates-formes de compensation et de règlement, intégrant à la fois la compensation et le règlement brut. Le règlement brut en temps réel (RTGS) est devenu la méthode la plus largement adoptée pour les systèmes de grande valeur. Dans ce contexte, le temps réel signifie que la transmission, le traitement et le règlement d’une transaction ont lieu dès qu’elle est initiée. Le système américain Fedwire, le principal composant de grande valeur du système de paiement national américain, effectue le règlement sur une base brute en temps réel, tout comme le système TARGET (TARGET2), qui est la principale plate-forme de grande valeur pour la Banque centrale européenne et ses réseaux. des banques centrales nationales de la zone euro, telles que la Banque de France et la Deutsche Bundesbank allemande.sesesese

Systèmes de paiement et risque systémique

L’un des risques majeurs dans un environnement de compensation et de règlement est que l’une des parties puisse faire défaut. Si le règlement a lieu sur une base brute en temps réel, alors l’effet d’un défaut est limité à la seule transaction en cours de traitement. Cependant, si le défaut survient dans un accord de compensation, alors toutes les parties à cet accord (potentiellement des centaines ou des milliers) peuvent également être à risque, de même que leurs contreparties dans d’autres transactions ayant lieu en même temps et ainsi de suite. dans tout le système.

Il s’agit d’un exemple de risque systématique, c’est-à-dire le risque qu’une défaillance dans une partie du système se propage comme une contagion dans tout le système. La technologie a facilité la capacité de traiter des milliards de dollars chaque jour à travers l’architecture financière mondiale. Pourtant, chaque pays ne dispose que d’un petit nombre de systèmes individuels, et ces systèmes interagissent les uns avec les autres dans le monde, de sorte que les ramifications d’une défaillance systémique sont dramatiques.

Une institution responsable de l’étude et de l’élaboration de lignes directrices pour la gestion des risques du système financier est la Banque des règlements internationaux (BRI), une institution basée à Genève qui agit en tant que banque pour les banques centrales et utilise diverses initiatives pour promouvoir la coopération entre les institutions financières et monétaires internationales. systèmes.seEn 2001, le Comité de la BRI pour les systèmes de paiement et de règlement (CPSS) a introduit un ensemble de lignes directrices pour les systèmes de paiement de grande importance appelés Principes fondamentaux pour les systèmes de paiement d’importance systémique. Celui-ci énonce 10 principes pour l’exploitation prudente et l’atténuation des risques pour ces systèmes, en particulier les systèmes de compensation et de règlement de grande valeur décrits ci-dessus, où une défaillance dans une partie du système pourrait se propager rapidement.sese

Les Principes fondamentaux énoncent également des recommandations concernant les responsabilités particulières des banques centrales nationales dans l’exploitation, la supervision et l’utilisation des systèmes critiques dans leurs juridictions. Le bon fonctionnement des systèmes de paiement nationaux est souvent explicitement énoncé dans le mandat organisationnel d’une banque centrale.sePar exemple, le mandat organisationnel de la Réserve fédérale américaine comprend cinq activités :sese

• Politique monétaire de conduite
• Promouvoir la stabilité du système financier
• Supervision et régulation du système bancaire
• Facilitation du bon fonctionnement du système national de paiement
• Élaboration et administration des lois et règlements régissant le crédit à la consommation et le développement communautaire.

La ligne de fond

Les systèmes de paiement nationaux sont essentiels à l’intégrité du système financier mondial. La technologie et la mondialisation ont facilité la croissance rapide des systèmes de traitement des transferts électroniques non monétaires entre des parties situées n’importe où dans le monde. Le système de paiement dans n’importe quel pays se composera d’un petit nombre de systèmes de détail, de grande valeur et de règlement de titres qui se connectent aux systèmes d’autres pays via diverses plates-formes de liaison et relations de correspondant. L’actualisation du risque, telle qu’une partie faisant défaut sur une transaction de grande valeur, a le potentiel de se propager et de mettre ainsi en péril l’intégrité du système, faisant du système de paiement une priorité majeure pour les banques centrales et autres institutions clés de la communauté financière.