À la poursuite de la définition du marché

Qu’est-ce que courir après le marché ?

Chasser le marché fait référence au fait d’entrer ou de sortir d’un investissement avec l’intention de profiter d’un développement ou d’une tendance en cours. Chasser le marché est synonyme d’instinct grégaire et implique généralement d’acheter à un prix élevé, ou de vendre à bas prix après une vente massive.

Comprendre la chasse au marché

L’évolution de la théorie des marchés efficients suggère que les marchés financiers sont extrêmement efficients, avec de nouveaux facteurs influençant les prix souvent intégrés dans les valorisations en temps réel. Si les marchés sont vraiment efficaces, il ne sert à rien de courir après le marché.

Il existe plusieurs types de stratégies de trading, telles que le trading dynamique, qui réussissent à suivre les tendances du marché. Cependant, dans l’ensemble, courir après le marché est généralement utilisé dans un contexte négatif pour désigner un investisseur ou un commerçant qui s’est positionné trop tard pour en profiter correctement.

La chasse au marché est un concept dérivé de la motivation d’investissement standard. Les investisseurs et les commerçants à la recherche du marché cherchent à investir dans de nouveaux développements et tendances qui peuvent être rentables pour leur portefeuille. Le problème est que les mécanismes de négociation du marché et l’efficacité du marché rendent difficile pour les investisseurs utilisant des stratégies de chasse au marché d’identifier des gains substantiels.

Pour ces raisons, courir après le marché est généralement une entreprise futile, à moins que les investisseurs n’aient de grandes quantités de capital à investir, de sorte que de petits pourcentages de gains peuvent réellement être importants en termes de bénéfice total en dollars réalisé. Cela donne aux investisseurs institutionnels un avantage car ils négocient avec des fonds provenant de grands investissements de portefeuille mis en commun. Pour les investisseurs de détail, l’efficacité de la tarification des titres sur le marché rend la recherche de profits à court terme moins attrayante que l’investissement avec des objectifs standard à long terme.

Avantages et inconvénients de courir après le marché

Les stratégies de chasse au marché peuvent être rentables pour les investisseurs disposant de gros capitaux. En règle générale, ces stratégies peuvent être importantes lorsque de nouveaux développements et tendances présentent des opportunités rentables ou de nouveaux rebondissements pour les avoirs actuels d’un investisseur.

Alors que les marchés sont généralement considérés comme efficaces à la fois en termes de valorisation et de mécanismes de négociation de marché, suivre les nouveaux développements sur les marchés dans leur ensemble est ce qui maintient les prix fluides et crée des bénéfices à court et à long terme. Attendre trop longtemps pour rechercher des tendances déjà bien établies et intégrées dans les valorisations est l’endroit où les investisseurs peuvent rencontrer des problèmes. L’investissement basé fortement sur l’émotion de chasse au marché plutôt que sur une analyse minutieuse peut également être problématique et non rentable dans l’ensemble.

Dans de nombreux cas, la poursuite à court terme des stratégies du marché est ce qui stimule l’efficacité et crée des opportunités de profit. Les investisseurs institutionnels placent un volume élevé de transactions pour des portefeuilles d’investissement gérés activement en fonction des tendances et des évolutions des valorisations quotidiennes, à court terme, à moyen terme et à long terme. Cela leur donne un avantage significatif sur le marché et facilite également une tarification efficace à partir d’investissements monétaires intelligents.

Puisqu’il y a toujours des anomalies, il peut y avoir des scénarios où tous les types d’investisseurs peuvent avoir la possibilité de tirer profit de la poursuite d’une tendance du marché. Ces situations sont généralement rares, mais elles se produisent. Des exemples incluraient des scénarios tels que la bulle Internet, où les actions Internet ont eu une tendance significativement plus élevée pendant une période prolongée, permettant aux investisseurs ayant des transactions opportunes de rechercher les bénéfices du marché et de sortir avec de gros gains avant l’éclatement de la bulle.