S&P 500 vs Fortune 500 : quelle est la différence ?

S&P 500 contre Fortune 500 : un aperçu

Le Fortune 500 et le S&P 500 sont des listes et des mesures différentes d’entreprises aux États-Unis, et ils sont compilés par deux entités différentes. Le Fortune 500 est une liste annuelle des 500 plus grandes entreprises, compilée sous les auspices de Fortune magazine, en utilisant les chiffres de revenus les plus récents et comprend des entreprises publiques et privées.

Le S&P 500 est un indice de 500 sociétés ouvertes sélectionnées par le comité des indices S&P. La principale différence entre les deux listes (en plus de leurs compilateurs) est que l’une inclut les sociétés privées, tandis que l’autre ne comprend que les sociétés à grande capitalisation cotées en bourse. Mais ils se chevauchent et chacun est considéré comme une liste prestigieuse à inclure.

S&P 500

Le S&P 500 est un indice composé de 500 actions à grande capitalisation qui représentent les principales industries de l’économie américaine. Le comité de l’indice S&P choisit les 500 sociétés à placer dans l’indice en analysant la liquidité, le secteur et la capitalisation boursière des sociétés cotées en bourse.

Les sociétés à grande capitalisation sont celles qui ont une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars. Le S&P 500 mesure le risque global, le rendement et la performance du marché des actions à grande capitalisation. C’est la principale référence que de nombreux fonds utilisent pour façonner leurs portefeuilles, et que les investisseurs et les analystes utilisent pour évaluer la santé d’une action, d’un fonds ou d’un autre actif. L’indice S&P 500 est considéré comme l’un des meilleurs indicateurs de la performance des principales actions américaines et, par extension, de celle du marché boursier dans son ensemble.

Fortune 500

Le Fortune 500 est une liste annuelle des 500 plus grandes entreprises des États-Unis utilisant les chiffres les plus récents pour les revenus. Compilé et géré par Fortune magazine depuis 1955, il regroupe à la fois des entreprises publiques et privées.

Monter dans les rangs du Fortune 500 est un honneur ; en fait, appeler une entreprise « entreprise Fortune 500 » indique qu’elle se classe parmi les plus grandes et les plus riches, la crème de la crème des entreprises américaines. Bien qu’il n’essaie pas de représenter l’industrie américaine ou l’économie américaine, The Fortune 500 fournit souvent un instantané révélateur des deux. Lorsque de nombreuses entreprises d’un certain domaine quittent la liste, cela peut signaler une faiblesse dans ce secteur particulier, par exemple. En suivant les membres de la liste au fil du temps, vous pourriez noter le déclin de la fabrication lourde et la montée des entreprises de haute technologie et de services parmi les géants américains.

Différences clés

Fortune Le magazine veut que sa liste soit un classement des entreprises américaines par opposition aux entreprises faisant des affaires en Amérique. Cette distinction est notée dans leurs critères de sélection. Une entreprise américaine, telle que définie par le Fortune 500, est constituée aux États-Unis et opère aux États-Unis. L’entreprise peut être publique, privée ou coopérative, et elle doit déposer des états financiers auprès d’un organisme gouvernemental pour être admissible.

Les entreprises qui ne déposent pas de rapports auprès du gouvernement sont exclues. Les sociétés américaines qui sont consolidées dans une autre société, nationale ou étrangère, ne sont pas non plus éligibles pour la communication de l’information financière.

En revanche, le comité S&P 500 évalue le mérite d’une entreprise pour l’inclusion, sur la base de huit critères principaux : capitalisation boursière, liquidité, domicile, flottant, classification sectorielle, viabilité financière, durée de cotation en bourse et bourse. Pour être ajoutée à l’indice, une entreprise doit satisfaire aux exigences de taille en matière de liquidité suivantes :

1. Une capitalisation boursière supérieure ou égale à 11,8 milliards de dollars
2. Un flottant d’au moins 10 % de ses actions en circulation
3. Les bénéfices du trimestre le plus récent et la somme des bénéfices des quatre derniers trimestres consécutifs doivent être positifs

Le comité de sélection souhaite que le S&P 500 soit représentatif des industries de l’économie américaine. Les titres doivent être cotés soit à la Bourse de New York (y compris NYSE Arca et NYSE MKT) soit au Nasdaq (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market ou NASDAQ Capital Market).